Définitions, calculs, erreurs fréquentes et sources. Le champ des règles nationales est indiqué.
265 notions expliquées. Chaque fiche associe un exemple, un exercice et des liens pour approfondir.
Modèle de gestion du risque dans lequel le prestataire couvre une exposition client par des transactions externes. Il peut rester votre contrepartie contractuelle sur le CFD : sa couverture ne crée pas automatiquement un contrat entre vous et sa banque, et ne supprime pas tous les conflits d’intérêts.
L’ADX de Wilder lisse le DX calculé à partir de +DI et −DI pour décrire la force directionnelle sur une échelle de 0 à 100. Il ne donne pas le sens du mouvement. La période 14 et les seuils 20 ou 25 sont des conventions, pas des frontières universelles entre tendance et range.
Ensemble de règles et procédures de lutte contre le blanchiment, comprenant connaissance du client, évaluation des risques et surveillance des opérations. En France, LCB-FT inclut aussi la lutte contre le financement du terrorisme. Les justificatifs et obligations de déclaration dépendent de l’établissement assujetti, du risque et de la juridiction.
Étude des transactions exécutées, de leur classification et des changements d’ordres affichés selon le flux disponible. Chaque source couvre un marché ou lieu déterminé. Le carnet et les transactions de futures de devises ne représentent pas l’intégralité des flux mondiaux du change au comptant OTC.
Procédure chronologique qui règle les paramètres sur une fenêtre passée puis teste les règles figées sur une période suivante. On avance et recommence, en séparant les résultats hors échantillon de ceux ayant servi au choix. Taille des fenêtres, coûts et fréquence de recalibrage font partie de la procédure.
Famille de règles augmentant le montant risqué après des gains et le réduisant après des pertes. Une fraction constante des fonds propres actuels est une variante ; elle ne crée pas un avantage de méthode, n’améliore pas la précision du signal suivant et ne garantit aucune série de gains.
État d’insuffisance de garantie ou avertissement défini par les règles du compte. Seuil, notification et chronologie dépendent du contrat et du mode de mesure. Un avertissement ne garantit ni appel téléphonique, ni courriel, ni délai de dépôt avant une fermeture. Le stop out constitue un mécanisme à distinguer.
Achats d’actifs par une banque centrale, financés par la création de réserves de banque centrale pour assouplir les conditions financières. Les achats peuvent influencer prix obligataires, rendements et autres marchés. Le QE se distingue d’une baisse de taux et ne garantit ni volume précis de crédit ni dépréciation du change.
L’ATR lisse la true range, maximum de l’amplitude haut−bas et des distances absolues au cours de clôture précédent. Il exprime une volatilité en unités de prix, sans direction. Le calcul de Wilder utilise couramment 14 périodes, mais initialisation et lissage doivent être précisés.
AUD/USD exprime des dollars américains pour un dollar australien. AUD est la devise de base, USD la devise de cotation ; la devise du compte ne change pas ce sens. Les anticipations de taux, les matières premières et les conditions économiques peuvent influencer cette paire, sans relation mécanique imposant sa direction. La comparaison des anticipations australiennes et américaines compte davantage qu’une étiquette isolée.
Structure de deux bougies de sens opposés dans laquelle le deuxième corps englobe le premier. La variante haussière s’examine après une baisse, la baissière après une hausse. Il s’agit des corps, pas nécessairement de toutes les mèches ; aucun retournement n’est garanti.
L’aversion aux pertes désigne le poids plus élevé donné à une perte qu’à un gain comparable par rapport à un point de référence. Elle n’est pas un multiplicateur universel d’intensité émotionnelle. En trading, elle peut rendre plus difficile l’acceptation d’une perte prévue ; conserver une position perdante ne suffit pas à diagnostiquer le mécanisme sans examiner le plan et les raisons. Elle est distincte d’une réticence générale au risque.
Évaluation de règles explicites sur des données historiques avec l’information disponible à chaque décision. Le résultat dépend des données, frais, spreads et hypothèses d’exécution. Une performance passée élevée peut venir du surajustement ; elle ne démontre pas une rentabilité future.
Exportations moins importations sur une période et un périmètre définis, par exemple biens et services. Solde positif : excédent ; négatif : déficit. C’est un flux de période, pas un stock de dette. L’intitulé doit préciser biens seuls ou biens et services ; le changement ne détermine pas seul le sens d’une devise.
Bandes haute et basse autour d’une moyenne mobile, calculées avec un multiple de l’écart-type des prix sélectionnés. Un paramétrage courant est 20 périodes et deux écarts-types. Elles décrivent dispersion et position relative du prix ; toucher une bande ne fournit pas seul un ordre.
La BCE conduit la politique monétaire de la zone euro, mise en œuvre dans l’Eurosystème. Son Conseil des gouverneurs fixe les taux directeurs et les autres mesures pour poursuivre la stabilité des prix. Une décision ou conférence peut influencer l’EUR sans garantir sa direction.
La Banque du Canada est la banque centrale canadienne. Elle conduit notamment la politique monétaire au moyen du taux cible du financement à un jour. Les annonces ordinaires sont prévues à huit dates fixes par an ; ce calendrier ne signifie pas qu’aucune décision extraordinaire soit possible. Décisions et indications sur la trajectoire future peuvent modifier les anticipations concernant CAD, mais leur effet dépend aussi de ce que le marché attendait déjà.
La Banque du Japon est la banque centrale japonaise. Son Policy Board décide l’orientation monétaire ; elle publie aussi l’enquête d’entreprises Tankan. Vérifiez documents datés et instruments actuels : anciennes politiques de taux négatifs ou de contrôle de courbe ne décrivent pas automatiquement le cadre présent.
Banque centrale du Royaume-Uni. Son Monetary Policy Committee (MPC) décide du Bank Rate et d’autres mesures monétaires. Décision, votes et explications peuvent influencer la livre sterling, mais une variation de taux seule ne détermine pas la direction de GBP.
Institutions conduisant la politique monétaire selon leurs mandats respectifs. Elles agissent notamment sur les taux et conditions de financement. Leurs objectifs ne constituent pas une stratégie commune de spéculation sur devises ; les mandats, instruments et économies diffèrent.
Banques offrant notamment paiements et change à leurs clients. Sur le marché des devises, elles peuvent coter des prix, exécuter des demandes et gérer leurs propres expositions. Le service commercial ne révèle pas automatiquement une prévision directionnelle.
Figure XABCD dont D correspond à un retracement de 88,6 % de XA et B à un retracement moins profond que 61,8 % de XA. Les autres rapports de jambes définissent aussi la zone de réaction candidate. Ces mesures seules ne garantissent ni retournement ni distance de stop.
Le biais de récence donne un poids excessif aux événements récents dans une appréciation plus large. En trading, cela peut consister à juger une stratégie seulement sur ses dernières issues. L’information nouvelle peut légitimement compter ; le biais réside dans l’abandon injustifié d’autres observations, pas dans le simple fait de considérer le présent. Les effets d’ordre dépendent aussi des tâches et de la manière d’évaluer les informations.
L’excès de confiance consiste à surestimer ses connaissances, précision de jugement ou contrôle des résultats. En trading, il peut encourager une taille accrue et des vérifications sautées sans preuve suffisante. Une série gagnante seule n’établit pas une compétence durable ; reconnaître un biais ne calcule pas la perte future d’une personne. Confiance subjective et exactitude des prévisions sont distinctes.
Configuration de deux limites convergentes inclinées dans le même sens. Un biseau ascendant est souvent étudié comme candidat baissier et un descendant comme candidat haussier, selon le contexte. La règle de rupture identifie le signal ; la géométrie seule ne garantit ni sens ni objectif.
Chandeliers synthétiques calculés avec les OHLC courants et les valeurs Heikin-Ashi précédentes. La clôture HA moyenne les quatre prix courants ; l’ouverture HA moyenne l’ouverture et la clôture HA précédentes. L’affichage lisse les variations, mais ses niveaux peuvent différer des cotations réellement disponibles pour exécuter un ordre.
Dans le vocabulaire SMC, ancien order block traversé par le prix, ensuite considéré dans un rôle opposé de support ou résistance. Les critères détaillés varient avec la méthode. Un graphique ne vérifie pas les positions ou réentrées d’une banque.
Formation XABCD avec B au retracement de 78,6 % de XA et D au-delà de X. La version idéale décrite par Carney utilise une projection XA de 1,27 et des rapports compatibles sur les autres jambes. D définit une zone de réaction candidate, pas un épuisement démontré de la tendance.
Planning des publications et événements économiques. Vérifiez date, fuseau, période statistique et version des données. Le consensus d’un fournisseur est une comparaison distincte du résultat officiel ; le nom de l’événement ne détermine pas la direction d’une devise.
Le canal de Donchian marque le plus haut High et le plus bas Low de N observations, ainsi que leur milieu. Pour tester une cassure, on peut comparer le cours à une fenêtre antérieure excluant la bougie évaluée. Déclarer série de prix, nombre de barres et logique de décalage ; déplacer le tracé n’est pas la même chose que décaler les données du signal.
Une cassure franchit un support, une résistance ou la borne d’un intervalle fixé auparavant. Une stratégie peut demander une clôture terminée, une marge de dépassement ou un autre critère explicite. Le franchissement constate un événement ; il ne garantit pas que le mouvement se poursuivra. Une mèche extérieure et une clôture extérieure sont deux conditions différentes, à choisir avant d’observer le résultat.
Produit dérivé réglant les variations du prix d’un sous-jacent selon le contrat, sans détenir cet actif. Taille, frais, marge et protections dépendent du produit, de l’entité et de la juridiction. Les limites de levier exigent catégorie d’instrument et classement du client ; la langue française ne détermine pas ces éléments.
Bougie dont ouverture et clôture sont égales ou proches selon une tolérance annoncée, laissant un corps très petit. Les ombres peuvent différer. Elle décrit une faible variation nette dans la période, sans révéler les intentions des participants ou la direction suivante. Un corps petit peut coexister avec beaucoup de mouvement.
CHoCH est une étiquette SMC pour la rupture d’un creux choisi dans une structure haussière ou d’un sommet choisi dans une structure baissière. BOS désigne généralement une rupture dans la direction attribuée. Le choix du pivot, les égalités et le franchissement par mèche ou clôture modifient le classement. L’étiquette signale une condition structurelle, sans confirmer un retournement durable.
Expression décrivant des mouvements près de zones où des stops sont présumés et parfois employée pour alléguer une manipulation. Le graphique seul ne localise pas tous les ordres ni leurs auteurs. Des stops déclenchés peuvent produire une pression d’ordres ; attribuer une intention exige des éléments distincts et l’analyse des règles d’exécution.
Période où se recoupent des fenêtres d’activité régionales du change, par exemple Londres et New York. Les séances OTC n’ont pas un horaire officiel mondial unique. Date, règles saisonnières, paire et service déterminent la fenêtre et les conditions d’exécution.
Le taux de 9 % du régime CIT classique polonais concerne les revenus hors catégorie des plus-values, sous conditions. Il faut notamment vérifier le plafond de recettes de l’exercice et le statut de petit contribuable ou de société débutante, ainsi que les exclusions. Les revenus de la catégorie des plus-values relèvent généralement de 19 %. Le seul mot « Forex » ne détermine pas leur classement. Il s’agit de la Pologne, sans équivalence automatique avec l’impôt français sur les sociétés.
Frais de transaction distincts calculés selon le tarif de l’intermédiaire. Vérifiez devise, assiette, minimum et facturation par côté ou pour l’aller-retour. Un spread présenté réduit ne supprime pas une commission séparée.
Le comportement moutonnier consiste à suivre les décisions d’un groupe sans évaluer suffisamment ses propres informations et règles. Être d’accord avec beaucoup d’autres personnes n’est pas en soi une erreur ; le problème est le contrôle indépendant abandonné. Le modèle des cascades informationnelles étudie comment des décisions précédentes peuvent conduire à ignorer son information privée. Le résumé des auteurs est consulté, sans attribuer une fréquence ou un taux d’échec aux traders Forex.
Compte d’exercice utilisant des fonds virtuels. Il permet de vérifier manipulations et conditions de simulation, sans établir que cours exécutés, coûts, résultats ou réactions seront identiques en réel. Les paramètres disponibles dépendent de la plateforme et de l’intermédiaire.
Compte réel affichant ses valeurs en centimes d’une devise indiquée, par exemple les centimes de dollar américain. Ce libellé ne définit ni taille de contrat ni perte maximale. Vérifiez séparément unités par lot, minimum, pas de volume, marge et conditions du prestataire.
Résumé des discussions et décisions d’une réunion de politique monétaire. Périmètre, degré de détail et délai de publication diffèrent selon l’institution. Les minutes du FOMC ne sont pas une transcription complète ; argument évoqué et vote formel restent distincts.
Compte pour lequel certains frais de financement nocturne sont supprimés selon les conditions du prestataire. Le périmètre peut dépendre des instruments, de la durée et du statut du compte. Des frais administratifs peuvent remplacer le swap. Le nom commercial ne constitue pas une certification religieuse indépendante.
Accord de plusieurs critères d’analyse autour d’une zone ou décision, par exemple support antérieur et retracement de Fibonacci. Ces critères peuvent partager les mêmes données ; leur nombre ne démontre pas indépendance ni probabilité de succès supérieure.
Service reproduisant automatiquement dans le compte d’un abonné certaines décisions d’un fournisseur selon les règles de la plateforme. Quantités, prix et opérations éligibles peuvent différer selon capital, paramètres et exécution. Les pertes restent possibles ; la qualification réglementaire dépend du modèle de service et du pays.
La corrélation de Pearson mesure la direction et l’intensité d’une liaison linéaire entre deux séries, par exemple des rendements de paires. Elle varie de −1 à +1. Une valeur proche de zéro n’exclut pas une dépendance non linéaire ; fenêtre, fréquence, observations communes et choix prix/rendements modifient l’estimation.
Du point de vue du client, Bid est le prix auquel il peut vendre et Ask celui auquel il peut acheter. Ask moins Bid forme le spread, qui ne représente pas nécessairement tout le revenu du courtier. Dans le fonctionnement habituel du Forex de détail, une position acheteuse se ferme au Bid et une vendeuse à l’Ask. Le déclenchement et le prix effectivement obtenu restent deux questions distinctes.
Un ECN rapproche électroniquement des intérêts acheteurs et vendeurs. L’étiquette courtier ECN décrit un accès ou un routage annoncé ; elle ne détermine pas à elle seule la contrepartie juridique d’un CFD. Le contrat, la politique d’exécution et les coûts permettent de distinguer intermédiaire agissant pour le client et fournisseur traitant en contrepartie.
Transaction ou instrument destiné à réduire une exposition identifiée par un effet compensateur, par exemple un terme pour un paiement futur. Montants, échéances et relation entre positions déterminent l’efficacité ; coûts, risque de base et contrepartie peuvent subsister.
Minimum local sélectionné par comparaison avec des bougies ou mouvements des deux côtés. Les bougies droites requises retardent la confirmation ; paramètres et égalités modifient la détection. Un seul creux ascendant ne suffit pas à établir toute une tendance.
Le critère de Kelly choisit la fraction du capital qui maximise la croissance logarithmique attendue dans un modèle de paris répétés spécifié. Pour deux issues, f = p − (1 − p)/b, où p est la probabilité de gain et b le bénéfice par unité mise en jeu. Les hypothèses de distribution et les coûts comptent autant que le taux de réussite. Une erreur d’estimation peut produire une allocation excessive ; la formule ne garantit pas la croissance du compte.
Événement exceptionnel à fort impact qui sort des attentes utilisées par un observateur ou un modèle. Sur un marché, il peut révéler une omission de scénario, un risque de liquidité ou d’exécution. Ni VaR ni CVaR ne garantit de couvrir une situation absente des hypothèses.
Structure harmonique XABCD avec B en retracement de XA, C au-delà de A et D à 78,6% de XC. La documentation de dessin TradingView utilise B entre 0,382et 0,618XA et C entre 1,13et 1,414XA. Ces rapports décrivent un candidat, sans garantir son retournement.
Expression informelle désignant de grands intervenants qui proposent des cotations et des transactions de change de gros. Ce n’est pas une catégorie juridique uniforme ni une liste fixe de banques. Taille, accès au crédit et relation commerciale conditionnent les prix et services proposés.
Équipe ou modèle par lequel le prestataire gère cotations, exécution et exposition. Il peut internaliser certaines opérations et couvrir d’autres risques à l’extérieur. Le label DD ne détermine ni type de spread, ni proportion couverte, ni qualité des exécutions.
Une décision de taux est la fixation officielle d’un taux de politique monétaire ou d’une fourchette cible par l’organe compétent de la banque centrale. Elle peut relever, abaisser ou maintenir la référence. Communiqué, projections et propos d’un membre ont des statuts différents. Les explications éclairent l’orientation, sans garantir une décision future ni une direction particulière du change.
Aux États-Unis, les demandes initiales d’assurance chômage concernent de nouvelles demandes d’éligibilité ; les demandes continues portent sur des semaines de prestations après une demande initiale. Vérifier programme, semaine de référence, révision et correction saisonnière. Ces séries administratives ne comptent pas toutes les personnes sans emploi ; plusieurs colonnes d’un même communiqué peuvent concerner des semaines différentes. Elles ne remplacent pas le taux de chômage.
La devise de base est la première de la paire. Pour EUR/USD, il s’agit d’EUR et le cours exprime un nombre de dollars américains par euro. La quantité de base n’est donc pas la contre-valeur en devise de cotation. La même paire conserve ce sens que le titulaire du compte réside en France ou ailleurs et que son compte soit tenu en EUR, USD ou une autre devise.
Deuxième devise d’une paire, exprimant le prix d’une unité de devise de base. Dans un modèle linéaire, différence de cours multipliée par quantité de base donne un résultat dans la devise de cotation. Une autre devise de compte requiert une conversion distincte.
Étiquette informelle de devises d’économies où les exportations de matières premières sont importantes, comme AUD, CAD et NZD. Les prix d’exportation peuvent influencer revenus et anticipations, mais le lien varie et d’autres facteurs peuvent dominer.
Choix de quantité à partir d’un budget monétaire de perte prévue et d’une perte supposée par unité. Déclarer base de capital, sortie, coûts et pas de volume. Un stop ordinaire ne garantit pas le montant exact ; une règle de 1 % est un exemple, pas une norme ou une assurance.
Respect cohérent de règles définies avant la décision : entrée, taille, sortie, interruption et consignation. Évaluer la conformité séparément du gain. Suivre parfaitement une méthode mal évaluée ne la rend pas profitable ; une perte conforme n’établit pas un défaut de discipline.
La version haussière associe un creux de prix plus haut à un creux d’oscillateur plus bas ; la version baissière un sommet de prix plus bas à un sommet d’oscillateur plus haut. On l’étudie comme configuration de continuation possible, sans preuve de fin du repli ou de direction future.
Une divergence compare des extrêmes correspondants du cours et d’un indicateur. Les versions classique et cachée utilisent des relations différentes entre sommets ou creux. Définir les pivots, les réglages et la date où chaque point devient confirmé ; le dessin n’établit pas le mouvement suivant. Les interprétations des auteurs et fournisseurs peuvent différer sans constituer des probabilités validées.
La divergence régulière haussière associe un creux de prix plus bas à un creux d’oscillateur plus haut. La baissière associe un sommet de prix plus haut à un sommet d’oscillateur plus bas. Ce désaccord d’extrêmes correspondants est une alerte interprétative de momentum, sans date ni certitude de retournement.
Répartition d’expositions entre positions qui ne réagissent pas identiquement. Elle peut réduire certains risques du portefeuille, sans supprimer les pertes. Sens, tailles et facteurs communs comptent davantage que le nombre de symboles ; les corrélations peuvent changer.
Graphique des projections individuelles des participants au FOMC concernant le taux des fonds fédéraux approprié à des fins d’année et à long terme. Il inclut aussi des participants qui ne votent pas à la réunion. Les points sont conditionnels, anonymes et ne constituent ni une décision collective ni un engagement de taux.
Structure classique après une baisse : deux creux proches séparés par un sommet. La cassure de ce sommet, ligne de cou, complète la figure interprétée comme retournement possible. Tolérances et conditions de cassure dépendent de la méthode ; une hausse ensuite n’est pas garantie.
Un double sommet classique décrit deux sommets proches, séparés par un creux, après une progression. La rupture sous ce creux, appelé ligne de cou, complète la structure baissière classique. Le choix de proximité, confirmation et fenêtre doit être déclaré ; une cible par report de hauteur est une convention géométrique, pas un cours futur assuré.
Un drapeau est une courte consolidation entre deux limites approximativement parallèles après un mouvement net appelé mât. Il s’incline souvent contre ce mouvement. Une cassure dans le sens du mât est interprétée comme un scénario de continuation. Reporter la hauteur du mât donne un objectif conventionnel, pas une issue connue ni un pourcentage universel de succès.
Baisse d’une mesure de capital depuis un sommet antérieur. Précisez fonds propres ou solde, période d’observation et traitement des apports et retraits. Une perte depuis le départ est un autre indicateur.
Plus forte baisse d’une mesure de capital depuis un sommet antérieur pendant une fenêtre définie. La mesure peut être monétaire ou relative. Fréquence de valorisation, dépôts, retraits et choix entre solde et fonds propres doivent être déclarés ; le retour au sommet n’est pas nécessaire pour mesurer la baisse.
Indice géométrique d’ICE combinant le dollar face à six devises avec des poids définis. Il n’est ni le simple inverse d’EUR/USD ni une mesure du dollar contre chaque monnaie. L’indice calculé et le cours d’un contrat à terme lié sont des séries distinctes.
Le levier effectif rapporte une exposition nominale aux fonds propres dans une même devise. Le levier autorisé par rapport à la marge répond à une autre question. Un CFD n’implique pas nécessairement que la différence entre nominal et marge soit un prêt de cash versé au client.
Entreprises employant les devises pour régler des importations, encaisser des recettes étrangères ou gérer une exposition, entre autres raisons. Un achat de monnaie peut servir une obligation de paiement sans prévoir sa hausse. Couvrir un risque identifié ne supprime pas tous les coûts et engagements.
Figure classique de retournement après une hausse, avec trois sommets dont le central est le plus haut. La ligne de cou relie les creux entre les sommets. Sa rupture complète la figure baissière conventionnelle. La version inversée utilise des creux ; une projection de hauteur propose une cible de méthode, pas un résultat établi.
L’ESMA est l’Autorité européenne des marchés financiers. Ses interventions temporaires de 2018 sur les CFD ont combiné marge initiale et protections des clients de détail ; les décisions nationales ultérieures doivent être vérifiées séparément. ESMA n’est pas une licence commerciale attribuée à une marque de courtier. Produit, pays, catégorie du client et entité contractante déterminent le périmètre à contrôler.
Résultat net moyen théorique pondéré par les probabilités des issues d’un modèle. Une estimation issue du passé ne garantit ni le prochain résultat ni celui d’une nouvelle série. Précisez les coûts, les résultats nuls et l’incertitude des probabilités.
L’étoile du matin est une structure de trois chandeliers après un déclin : premier corps baissier long, petit corps central en position d’étoile, troisième bougie haussière pénétrant le premier corps. La convention classique décrite ici demande une clôture au-dessus du milieu du premier corps et des gaps de corps ; variantes sans gap ou autres pénétrations exigent des règles distinctes. Aucune version ne garantit un retournement.
Structure de trois bougies après une hausse : grand corps haussier, petit corps en position d’étoile puis bougie baissière pénétrant le premier corps. La version pédagogique classique présentée ici exige clôture sous son milieu et gap entre corps ; les variantes sans gap sur le Forex doivent avoir leurs règles distinctes. Les logiciels peuvent utiliser un autre seuil explicite.
Bougie après une hausse, avec petit corps près du bas du range, longue ombre haute et faible ombre basse. Des règles courantes demandent une ombre haute supérieure à deux corps. Une forme comparable après baisse est appelée marteau inversé ; le nom ne garantit pas une baisse ultérieure.
Cours exprimé en livres sterling par euro, avec EUR comme devise de base et GBP comme devise de cotation. Il n’a pas de jambe USD directe, mais reste influencé par les conditions mondiales et les anticipations de politique monétaire des deux zones.
Paire cotée en yens japonais par euro : EUR est la devise de base, JPY la devise de cotation, sans jambe USD dans le contrat direct. Son nom n’implique ni volatilité fixe ni tendance particulièrement lisible. Quantité, taille du pip et conversion du résultat dépendent de la spécification de l’instrument.
EUR/USD indique combien de dollars américains correspondent à un euro. EUR est la devise de base et USD celle de cotation ; tenir le compte en euros ne change pas ces unités. La paire est très activement négociée, mais spread, étendue de séance et ATR exigent un fournisseur, une période et une méthode. Aucun spread minimal ni ATR quotidien fixe ne s’applique à tous les comptes.
Réalisation d’une instruction par une ou plusieurs transactions à un prix et une quantité confirmés. Envoyer ou accepter une demande ne prouve pas que toute la quantité a été exécutée. L’historique doit permettre de distinguer instruction, transactions individuelles, reliquat et état final.
Programme MQL4 ou MQL5 exécuté dans MetaTrader pour analyser des données, transmettre des ordres ou gérer des positions selon son code et ses autorisations. Il peut simplement produire des alertes. Le nom EA n’établit ni stratégie autonome complète ni rentabilité ; versions MT4 et MT5 ne sont pas des fichiers interchangeables.
Une extension projette un multiple d’un mouvement sur des niveaux de prix. L’outil à trois points mesure AB puis reporte la longueur choisie depuis C, extrémité du retracement. Un outil à deux points peut employer une autre origine. Les niveaux 1,618 ou autres sont des repères calculés, sans prédiction qu’un objectif sera touché.
Zone de la terminologie SMC/ICT entre les extrêmes des première et troisième bougies d’une structure à trois bougies. En version haussière, le plus haut de la première est inférieur au plus bas de la troisième ; la version baissière inverse la géométrie. La bougie centrale peut traverser la zone.
Consolidation courte aux limites convergentes après un mouvement distinct appelé mât. Une sortie dans le sens du mât est interprétée comme continuation possible, sans garantie. Le fanion se distingue d’un drapeau à bornes parallèles ; une projection de hauteur reste un objectif conventionnel.
Mouvement au-delà d’un niveau ou d’une borne définie, suivi d’un retour intérieur selon une règle de délai et de prix. Il est généralement identifié après coup. Ce retour ne prouve pas manipulation délibérée ; aucun filtre de confirmation unique n’élimine toutes les défaillances. Un retest bref n’est pas automatiquement une invalidation.
La FCA encadre certaines activités financières au Royaume-Uni. Vérifier la personne morale britannique, ses permissions et le service effectivement fourni ; une marque peut réunir plusieurs entités sous des régimes différents. Le FSCS indique pour les investissements éligibles un plafond de 85 000 GBP par personne éligible et par société en cas de défaillance depuis le 1er avril 2019. Ce plafond ne concerne pas indistinctement tous les produits ni les pertes de marché ordinaires.
Structure composée d’un mouvement AB, d’un retracement BC puis d’un mouvement CD. Dans la version élémentaire AB=CD, on compare les longueurs directionnelles ; les ratios aident à définir une zone candidate, pas à garantir un retournement. Fixer source des prix, points confirmés et tolérance avant classification.
Une figure harmonique décrit des oscillations dont les jambes respectent des rapports spécifiés, généralement associés aux mesures de Fibonacci. La famille comporte AB=CD à quatre points et des structures à cinq points comme Gartley, Bat ou Crab. Les rapports convergents définissent une zone potentielle de réaction ; ce n’est pas un point de retournement garanti. La sélection des pivots et la convention de mesure font partie de la définition.
Crab est une construction XABCD dont D dépasse X avec une projection de 1,618 XA. Dans la version régulière, B retrace de 0,382 à 0,618 XA ; les autres projections participent à la qualification de la zone D. Une projection correcte ne garantit ni retournement ni résultat favorable. La variante Deep Crab possède une autre condition pour B ; ne pas combiner les ratios des deux versions.
Structure XABCD définie dans la convention harmonique par un retracement B de 61,8 % de XA et D de 78,6 % de XA ; les autres jambes et relations AB=CD doivent aussi être compatibles. Dans la version haussière, une réaction montante depuis D suit le sens initial de XA. Ces ratios décrivent une construction, pas une probabilité vérifiée de retournement.
Le fixing de Londres désigne habituellement les WMR Closing Spot Rates de 16 heures, heure de Londres. La méthode du benchmark utilise des données de marché validées dans une fenêtre définie, avec traitement différent selon la devise et la disponibilité. C’est un cours de valorisation ou une référence d’exécution contractuelle ; chaque ordre de particulier ne reçoit pas automatiquement ce prix.
Le flux d’ordres désigne l’arrivée des ordres et transactions, parfois leur analyse. Les données peuvent contenir volume exécuté, côté agresseur et ordres affichés au carnet. Elles ne révèlent pas automatiquement identités ou liquidité cachée. Chaque source spot FX couvre une partie limitée d’un marché fragmenté ; un carnet d’une place n’est pas le carnet mondial des devises.
Crainte de rester à l’écart d’une occasion ou d’expériences gratifiantes auxquelles d’autres participent. En trading, elle peut pousser à rejoindre un mouvement parce que d’autres semblent gagner, sans vérifier ses propres conditions. Un achat rapide ne suffit pas à l’établir : motivation, information disponible et conformité au plan comptent.
Les hedge funds regroupent des capitaux d’investisseurs pour des stratégies variées, pouvant inclure effet de levier, ventes à découvert et dérivés. L’appellation ne signifie ni portefeuille entièrement couvert ni faible risque. Lire mandat, instruments, levier, frais, valorisation et possibilités de rachat. La source Investor.gov explique le cadre américain ; ses conditions d’accès ne sont pas présentées comme les règles françaises de commercialisation.
Valeur actuelle du compte, incluant le solde et le résultat latent des positions ouvertes. Selon le prestataire, crédit, commissions et montants bloqués peuvent aussi intervenir. L’equity n’est ni simplement le solde disponible au retrait ni la marge libre. Il faut lire la formule et les composantes affichées.
Intensité du caractère directionnel selon une méthode et un horizon choisis. Elle se distingue du sens du prix et de son amplitude. Dans le système ADX, les lignes directionnelles +DI et −DI apportent une information distincte de la courbe de force.
Banques et entreprises non bancaires proposant cotations et capacités de transaction. Prix et quantités accessibles dépendent de l’instrument, du crédit et des règles d’acceptation. Plusieurs connexions peuvent élargir l’accès, sans garantir spread étroit, disponibilité simultanée ou remplissage intégral à un seul prix.
Écart entre la fin d’un segment de prix et le début du suivant. Construction des bougies, ouverture lissée et données manquantes peuvent modifier son apparence. Le graphique seul ne démontre ni les prix exécutables intermédiaires ni une absence de négociation sur toutes les places.
Écart entre dernière cotation avant pause hebdomadaire et première après reprise sur le même flux et même côté de prix. Disponibilité dépend du fournisseur et du produit. Une discontinuité peut amener un stop ordinaire à un fill moins favorable si les prix intermédiaires sont indisponibles.
GBP/JPY exprime des yens japonais par livre sterling. GBP est la devise de base, JPY la cotation ; un compte EUR ne modifie pas ce sens. Volatilité observée, période et plan déterminent les distances utiles, pas un surnom ni la réputation de la paire. La taille et le prix réellement obtenu déterminent les conséquences financières.
Cours du dollar américain par livre sterling, GBP étant la base et USD la cotation. Cable est son nom usuel. La convention de marché la classe parmi les grandes paires ; spread et volatilité nécessitent des observations propres au prestataire et à la période.
Différence entre un prix exécuté et une référence explicitement choisie sur le même côté de cotation. Le glissement peut être favorable ou défavorable. Une quantité annulée et non exécutée n’a pas de prix d’exécution à inventer.
Lignes de prix reliées qui changent de direction après un mouvement contraire atteignant un seuil défini selon les règles retenues. L’épaisseur peut changer au franchissement d’anciens sommets ou creux selon la plateforme. L’espacement horizontal ne représente pas des durées égales. Source des prix, résolution et méthode de seuil modifient la construction.
Figure de deux bougies : un petit second corps est inclus dans le grand corps précédent. Les versions classiques utilisent des sens opposés. Les mèches du second chandelier peuvent dépasser le premier corps ; ce n’est pas la même condition qu’une inside bar, qui compare des amplitudes complètes. La tendance antérieure influence la lecture sans garantir un retournement.
Une hausse ou baisse modifie un taux directeur ou une fourchette cible. Une hausse tend à resserrer les conditions monétaires et une baisse à les assouplir, en tenant compte de l’inflation et des autres instruments. La réaction des devises dépend aussi des anticipations : un taux plus élevé ne garantit pas une appréciation. Les taux des dépôts et crédits ne se réajustent pas nécessairement dans la même proportion ou immédiatement.
Descriptions relatives d’une orientation ou d’un ton monétaire. Hawkish suggère davantage de disposition au resserrement ; dovish à l’assouplissement. Comparez discours précédent et attentes : une déclaration ou projection individuelle n’est pas une décision collective ni une garantie pour la devise.
Nom informel de la fiscalité polonaise de certains revenus de placement, généralement à 19 %. Les revenus privés d’instruments couverts par l’article 30b relèvent du PIT-38 ; les intérêts de dépôts polonais sont généralement prélevés par le payeur. Le mot Forex ne classe pas juridiquement tous les versements. Cette entrée décrit la Pologne, pas le régime d’un résident français.
Un indicateur de force des devises agrège les variations ou le momentum de plusieurs paires sur une fenêtre définie. Il n’existe pas une formule universelle : panier, pondérations, intervalle et orientation des cotations changent le classement. L’indicateur CSI publié sur MQL5 utilise une construction particulière à partir de 28 paires et de moyennes pondérées ; notre moyenne simple ci-dessous est un autre modèle pédagogique, pas sa reproduction.
Mesure de variation des prix selon une formule, une fenêtre et une unité précisées. ATR, écart-type et largeur de bandes ne sont pas interchangeables. Une valeur élevée ne fixe ni direction ni perte maximale du prochain mouvement.
Ces indicateurs synthétisent des réponses d’enquête sur la situation financière des ménages, l’économie et les anticipations. Michigan et Conference Board aux États-Unis utilisent des questionnaires et méthodes distincts. Leurs niveaux ne sont pas interchangeables. Une amélioration d’opinion ne mesure pas directement des dépenses réalisées et ne garantit pas l’appréciation d’une devise.
Mesure des prix des dépenses de consommation aux États-Unis publiée par le BEA, y compris les dépenses réalisées pour le compte des consommateurs. L’objectif de 2 % de la Fed porte sur la variation annuelle du PCE global. Le PCE sous-jacent exclut alimentation et énergie et aide à analyser la tendance ; il ne remplace pas la mesure cible.
Famille d’indices mesurant des variations de prix pour une population et un champ définis. Le CPI-U américain tous postes diffère de sa version hors alimentation et énergie. Indiquez pays, couverture, période de comparaison et traitement saisonnier ; ce n’est pas le coût de chaque foyer. En France, IPC national et IPCH harmonisé ne sont pas interchangeables.
Indice mensuel combinant évaluations de la situation des entreprises allemandes et attentes à six mois. Les soldes d’enquête sont transformés et normalisés. Les points d’indice publiés ne constituent pas une variation en pourcentage de la production.
Hausse du niveau général des prix sur une période et une base définies. Des prix individuels peuvent baisser pendant que l’indice global augmente. Un ralentissement d’une inflation encore positive signifie une hausse plus lente des prix, sans retour automatique à leur ancien niveau. Le panier moyen ne représente pas également chaque ménage.
Bougie dont plus haut et plus bas sont contenus dans l’amplitude de la bougie mère précédente. Une règle peut accepter des bornes égales ou exiger une inclusion stricte. Cela décrit une contraction de l’amplitude de cette bougie, sans établir le sens d’une cassure ou l’avantage testé d’une stratégie.
Opération de la Banque nationale suisse sur le change dans le cadre de sa politique monétaire et de la stabilité des prix. Elle peut acheter ou vendre des devises contre CHF. Intervention ne signifie donc pas systématiquement affaiblissement du franc. Le plancher historique 1,20 CHF/EUR a pris fin le 15 janvier 2015.
Indice américain d’enquête combinant à poids égaux cinq composantes de diffusion : nouvelles commandes, production, emploi, livraisons fournisseurs et stocks, après ajustements applicables. Il ne mesure pas directement un pourcentage de variation de la production totale. Production est une composante, pas le PMI entier.
JDG désigne une activité individuelle polonaise ; sp. z o.o. une société polonaise à responsabilité limitée, distincte de ses associés. Les associés ne répondent généralement pas des dettes de la société, tandis que des règles particulières peuvent engager les membres de sa direction. La forme juridique seule ne classe pas le résultat Forex en revenu professionnel et ne garantit pas l’accès au CIT 9 %. Ces formes ne sont pas des équivalents fiscaux automatiques de l’entreprise individuelle ou SARL françaises.
Enquête américaine du BLS sur les postes ouverts, les embauches et les séparations. Les postes ouverts constituent un stock mesuré au dernier jour ouvré du mois ; les embauches et séparations sont des flux pendant le mois. Les critères, ajustements et révisions doivent être lus avec la publication.
Trace des plans, décisions, exécutions, coûts et résultats. Elle peut aussi conserver signaux ignorés, demandes non remplies et écarts aux règles ; un recueil de seuls gagnants ne décrit pas la méthode.
La Komisja Nadzoru Finansowego est l’autorité polonaise de surveillance financière ; l’UKNF est son office. Un registre distingue notamment les entreprises nationales et les entreprises étrangères notifiées. La portée d’une inscription se vérifie pour une société, ses services et son statut précis, pas pour toutes les marques d’un groupe.
Ensemble de démarches d’identification et de vérification des informations requises sur un client, notamment dans la lutte contre le blanchiment. Documents, portée et moment des contrôles dépendent des obligations de l’établissement et du risque de la relation. Cette finalité se distingue de l’évaluation des connaissances, de l’expérience et du caractère approprié d’un produit.
Le last look est le dernier contrôle d’une demande de transaction au prix proposé avant que le fournisseur de liquidité l’accepte ou la refuse. Dans le change de gros, il peut porter sur validité opérationnelle, crédit ou cohérence du prix. Durée et modalités varient selon fournisseur. Il ne désigne pas l’annulation d’une transaction déjà confirmée. Le rapport GFXC décrit des principes de conduite du marché de gros, sans en faire une promesse d’exécution pour tout compte de particulier.
Possibilité de négocier une quantité aux prix disponibles dans des conditions données. Un meilleur prix affiché peut ne couvrir qu’une partie du volume demandé. Liquidité, spread, profondeur et glissement sont liés mais ne se réduisent pas à une seule cotation.
La liquidité désigne la possibilité d’exécuter une quantité donnée rapidement sans grand impact de prix. Elle comprend spread, profondeur disponible et réponse des cotations aux ordres. Paire, heure, événements et accès aux contreparties comptent ; un volume mondial élevé n’assure pas chaque remplissage au prix visible.
Un dispositif de liquidité non affichée ne publie pas les ordres ou quantités disponibles avant leur exécution. Le Forex de gré à gré est fragmenté et peut combiner réseaux privés, relations bilatérales et internalisation par les teneurs de marché. L’absence de bourse centrale ne démontre pas l’absence de transactions non visibles. Un contrôle de dernière vérification, dit last look, concerne l’acceptation d’une demande : ce n’est pas le même concept.
Unité de quantité définie dans la spécification d’un instrument. En Forex, un lot standard désigne couramment 100 000 unités de devise de base, un mini-lot 10 000 et un micro-lot 1 000. Ces conventions ne fixent pas la taille de tous les contrats, notamment les métaux, indices et CFD.
Le MACD principal soustrait la moyenne exponentielle lente de la rapide, souvent 12 et 26 périodes. La ligne signal lisse cette différence. De nombreux outils dessinent MACD moins signal en histogramme ; MetaTrader représente le MACD principal en barres. Le lissage du signal et la présentation dépendent de l’outil.
Transactions conclues hors carnet d’une bourse, bilatéralement ou sur des plateformes de gré à gré. OTC ne signifie ni absence de règles ni absence universelle de compensation centrale. Sur un CFD de détail, contrat et organisation du fournisseur déterminent contrepartie, formation du prix et obligations.
Segment où des banques échangent des devises entre elles, directement ou via des plateformes. Il appartient à un marché de gré à gré fragmenté. Crédit entre contreparties, taille et canal d’exécution influencent les conditions accessibles. Il n’existe pas un unique carnet universel donnant à tous les participants le même prix exécutable.
Collatéral requis pour des positions ou ordres selon les règles du compte. La marge n’est ni une commission, ni nécessairement le prix d’achat complet, ni une perte maximale. Elle mobilise une capacité ; la clôture peut libérer cette exigence tandis que les gains, pertes et coûts restent comptabilisés.
Fonds propres moins marge requise selon les règles du compte. Elle mesure une capacité de collatéral inutilisée, pas automatiquement du cash retirable. Avec une marge utilisée positive, une marge libre nulle correspond à un niveau de marge de 100%, pas à un déclencheur universel de liquidation.
Bougie observée après une baisse, avec petit corps près du haut de son amplitude, longue mèche inférieure et faible mèche supérieure. Une convention fréquente demande une mèche inférieure dépassant deux fois le corps. La même forme après une hausse est appelée pendu ; la géométrie ne prouve pas un retournement.
Une martingale augmente la mise après une perte, classiquement en la doublant. Récupérer toutes les pertes antérieures par un seul gain suppose un rapport gain/perte adapté et la possibilité de placer la mise suivante. Avec capital fini, l’exposition nécessaire peut dépasser les fonds disponibles. Les coûts détériorent encore l’arithmétique ; aucun rattrapage n’est garanti.
Chandelier dont le corps occupe toute ou presque toute l’amplitude selon la convention utilisée. Dans le modèle haussier exact, ouverture égale plus bas et clôture égale plus haut ; le modèle baissier inverse ces égalités. Certaines implémentations tolèrent de courtes mèches et comparent le corps aux bougies précédentes.
Logiciel MetaQuotes proposant graphiques, analyse, commandes et automatisation en MQL4. Le courtier fournit le compte, les données et les conditions de négociation. Instruments, frais et qualité d’exécution ne découlent pas du logiciel seul ; un programme MQL5 pour MT5 ne devient pas un programme MT4 sans adaptation.
Plateforme de MetaQuotes avec graphiques, ordres et outils MQL5. Son architecture permet plusieurs marchés et modes de comptabilisation ; instruments proposés, conditions d’exécution et mode netting ou hedging dépendent du compte. Une capacité logicielle ne garantit ni une offre de courtier ni la qualité de ses remplissages.
Cadre historique d’analyse des prix et de l’activité, avec accumulation, distribution, offre/demande, cause/effet et effort/résultat. Le Composite Man est un personnage heuristique : il n’identifie pas un acteur réel. En change au comptant, un volume de ticks n’est pas le volume mondial échangé.
Un micro-lot vaut 0,01 lot standard, souvent 1 000 unités de la devise de base lorsque le contrat standard porte 100 000 unités. À pip 0,0001, EUR/USD donne 0,10 USD et EUR/GBP 0,10 GBP par pip ; à pip 0,01, USD/JPY donne 10 JPY. La valeur dans la monnaie du compte exige une conversion. Vérifier taille du contrat, volume minimal et pas chez le fournisseur ; certains systèmes raisonnent directement en unités.
Un mini-lot représente 0,1 lot standard, couramment 10 000 unités de devise de base quand le contrat standard en vaut 100 000. Sur EUR/USD avec pip de 0,0001 USD par EUR, sa valeur est 1 USD par pip. Le résultat dans la monnaie du compte exige ensuite une conversion appropriée.
B-book désigne un mode de gestion dans lequel un prestataire conserve l’exposition des clients dans ses livres plutôt que de la couvrir à l’extérieur. Des positions de clients opposées peuvent en compenser une partie. Le contrat CFD identifie la contrepartie juridique : les étiquettes A-book et B-book ne changent pas, à elles seules, cette contrepartie. Il faut distinguer le contrat individuel et le risque net de l’ensemble du portefeuille.
Le notionnel est le montant de référence d’une position, avec devise et mode de calcul déclarés. En Forex, lots×taille du contrat donnent la quantité de base ; le taux de change la valorise dans la devise de cotation. Ce montant diffère de la marge, du solde du compte et du résultat. Les contrats à terme ont aussi une unité ou un multiplicateur propre, à vérifier selon produit.
Lissage d’une série de prix avec des poids spécifiés. La SMA moyenne une fenêtre fixe ; l’EMA conserve une influence décroissante d’un historique plus ancien. Longueur, type de moyenne, initialisation et champ de prix modifient la réponse. Un croisement ne prouve pas un changement de tendance futur.
L’EMA met à jour sa valeur précédente avec une nouvelle observation : EMAₜ=α×prixₜ+(1−α)×EMAₜ₋₁. Le coefficient usuel d’une période N est 2/(N+1). Les données récentes reçoivent davantage de poids, mais l’EMA ne conserve pas uniquement les N derniers prix. Initialisation, historique, champ de prix et instant de calcul déterminent la lecture.
Moyenne arithmétique des N dernières observations d’une série choisie, à poids égaux. Une nouvelle observation remplace la plus ancienne. Les clôtures sont fréquentes mais pas obligatoires ; cette moyenne lisse le passé, sans prévoir automatiquement le prochain prix.
Mesure des emplois salariés hors agriculture dans l’enquête d’établissements CES du BLS, souvent présentée comme variation mensuelle. Une personne employée par plusieurs entreprises peut occuper plusieurs emplois comptés. Ce n’est ni un nombre de personnes uniques, ni des équivalents temps plein, ni le chômage de l’enquête auprès des ménages.
Le niveau de marge est égal aux fonds propres du compte, equity, divisés par la marge utilisée, puis multipliés par 100 %, lorsque cette marge est strictement positive. Il compare le capital courant au collatéral requis. Alerte et clôture forcée ont leurs propres règles de compte ; une marge nulle rend ce ratio mathématique indéfini. Les seuils peuvent être exprimés en pourcentage ou en montant selon le mode déclaré.
Ichimoku regroupe Tenkan-sen,Kijun-sen,Senkou A et B qui forment le nuage, et Chikou. Les calculs utilisent notamment le milieu de plages High–Low, puis des décalages de tracé vers l’avant ou l’arrière. Ils décrivent des relations de prix et de zones ; tracer une valeur plus loin sur l’axe temporel n’utilise pas des prix futurs et ne mesure pas la certitude d’un support.
Cours exprimé en dollars américains par dollar néo-zélandais. NZD est la devise de base, USD celle de cotation. Les conditions économiques et anticipations de taux peuvent influencer la paire, mais le surnom kiwi ou le classement parmi les devises liées aux matières premières ne donne aucune direction certaine.
L’OBV ajoute le volume de la bougie quand sa clôture dépasse la précédente, le soustrait quand elle est inférieure et reste inchangé en cas d’égalité. Son niveau absolu dépend du point de départ. Le spot FX de détail utilise souvent le volume de ticks d’un fournisseur : ce n’est pas le volume échangé sur tout le marché. L’unité du résultat reste celle du volume choisi.
XAU/USD exprime généralement le prix d’une once troy d’or en dollars américains. Le symbole peut désigner une cotation, un CFD ou un autre contrat. Un CFD ne confère pas la propriété de l’or ; taille du lot, unités, financement et mécanisme de règlement doivent être lus dans sa spécification. Cent onces n’est pas une constante universelle attachée au nom XAU/USD.
Zone sélectionnée sur une bougie ou un groupe de bougies avant un mouvement notable, souvent la dernière bougie de sens opposé dans certaines méthodes SMC. Limites et invalidation varient selon la méthode. Il s’agit d’une interprétation de prix, pas d’une mesure directe des ordres en attente ou positions institutionnelles.
Un ordre à cours limité fixe un prix maximal d’achat ou minimal de vente. S’il est exécuté selon cette règle, le prix ne sera pas moins favorable que la limite ; tout ou partie de la quantité peut rester non exécuté. Position relative aux prix courants, durée de validité et possibilité d’exécution immédiate dépendent du marché et de la plateforme. La protection du prix ne garantit pas la quantité.
Demande d’achat ou de vente selon le mode d’exécution de l’instrument et sa politique de remplissage. L’envoi de la demande ne confirme à lui seul ni un prix ni la quantité complète. Distinguez demande, acceptation, exécution partielle et état final ; un bouton pressé n’est pas un relevé d’opération.
Un ordre en attente est une instruction d’achat ou de vente future lorsque des conditions déterminées seront remplies. Type d’ordre et règles du fournisseur gouvernent activation puis exécution. Le déclenchement ne prouve pas un remplissage complet ; durée de validité, prix pertinent et traitement du solde restent à examiner.
Un ordre stop active une demande d’achat ou de vente lorsqu’un seuil est atteint. En Forex standard, Buy Stop est placé au-dessus de l’Ask et Sell Stop sous le Bid. Le déclenchement ne prouve ni cassure durable, ni prix de fill ; un stop-limit est un autre type d’instruction.
Un oscillateur de momentum transforme une variation des prix ou la position de la clôture dans une plage en série d’indicateur. RSI, MACD et stochastique ont des formules et échelles différentes. La référence centrale peut être 0, 50 ou 100 ; il faut nommer la version plutôt qu’appliquer les mêmes seuils à tout oscillateur.
Situe la clôture dans le plus haut/plus bas d’une fenêtre sélectionnée. Pour un range positif, %K rapide brut =100 ×(C−L)/(H−L). %D et variantes lentes ajoutent un lissage. Les seuils 80/20 sont des conventions ; la valeur décrit une position, pas une probabilité de retournement.
Cette catégorie conventionnelle associe généralement une devise très négociée à celle d’une économie plus petite ou émergente, par exemple USD/PLN. Les classements varient selon les fournisseurs. L’étiquette ne précise ni spread, taille exécutable, valeur du pip ni perte ; consulter les unités et spécifications de l’instrument réel plutôt que déduire son risque du nom.
Dans une convention courante du détail, les majors sont sept paires contenant USD : EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD, NZD/USD. Certains groupes emploient un sous-ensemble ; il s’agit d’une convention de marché, pas d’une catégorie juridique de produit ni d’une garantie de coût ou de liquidité pour un ordre précis.
Dans une convention courante, paires associant des devises importantes sans USD, par exemple EUR/GBP ou GBP/JPY. Les listes de paires mineures varient selon fournisseur ; « croisée » peut couvrir un ensemble plus large. Ce classement n’établit pas à lui seul coût, volatilité ou liquidité disponible.
Mécanisme répartissant les résultats du trading d’un gestionnaire proportionnellement aux fonds des participants, selon les règles de la plateforme et du contrat. Il n’implique pas toujours un compte unique opaque. Frais, retraits, visibilité et autorisations nécessaires dépendent de la structure, du service et de la juridiction.
Indicateur de Wilder traçant des points à partir d’une valeur SAR antérieure, d’un extrême de tendance et d’un facteur d’accélération. Des réglages courants sont un pas de 0,02 et un maximum de 0,20. Franchir un point change l’état calculé selon la règle ; fermer ou inverser une position nécessite une instruction séparée.
La parité couverte (CIP) relie taux des deux devises, cours spot et cours à terme contractuel sous hypothèses d’absence d’arbitrage. La forme non couverte (UIP) concerne des variations attendues du spot et exige d’autres hypothèses. Une cotation forward n’est donc pas un taux de change futur promis. Coûts, crédit, financement et basis peuvent séparer prix effectifs et modèle simple ; un carry non couvert conserve le risque de change.
Paiement dû selon un accord, par exemple une rémunération d’un programme prop. Il se distingue du résultat affiché et du retrait de son propre solde de courtage. Un programme simulé peut calculer une récompense à partir de performances virtuelles ; éligibilité, part et échéance restent contractuelles.
La CVaR, ou expected shortfall, mesure une perte moyenne dans une portion défavorable définie de la distribution, par exemple les 5 % pires scénarios à un niveau de confiance de 95 %. Elle renseigne la gravité du risque de queue au-delà du seul seuil VaR. Le résultat dépend du modèle, de l’échantillon et de l’horizon ; ce n’est pas la perte maximale possible.
Étiquettes usuelles pour des émotions susceptibles d’influencer entrées, sorties et tailles de position. La peur peut favoriser une sortie prématurée et l’envie de gain un dépassement de limite. Une émotion seule n’établit ni une faute ni une perte inévitable : comparez la décision au plan disponible à cet instant.
Bougie dont le corps est petit et proche d’une extrémité de l’étendue, avec une ombre dominante à l’autre extrémité. Il n’existe pas un seuil unique universel. Définir rapports, tolérances et position du corps permet de répéter le classement ; cette géométrie ne garantit pas un retournement.
Le pip est une unité conventionnelle de variation du change, souvent 0,0001 pour les paires et 0,01 pour celles en JPY. Il n’est pas nécessairement le plus petit incrément coté : une pipette vaut un dixième de pip. Taille du pip et valeur monétaire demandent symbole, quantité et devise de conversion ; vérifier les spécifications plutôt que prendre le dernier chiffre affiché.
Une pipette vaut un dixième de pip. Dans une cotation EUR/USD habituelle elle vaut 0,00001 ; pour une paire en JPY, habituellement 0,001. Ce rapport n’établit pas automatiquement le tick minimal négociable : la spécification du symbole reste nécessaire.
Déclaration annuelle polonaise pour certaines catégories de revenus privés d’instruments financiers, notamment celles visées à l’article 30b, avec un calcul distinct pour les monnaies virtuelles. L’étiquette Forex, un virement de courtier ou une rémunération de prop firm ne suffit pas à choisir ce formulaire.
Limites d’exposition relativement au dépôt initial minimal, selon produit, catégorie de client et règles applicables. Dans le modèle européen d’intervention sur CFD, la catégorie usuellement présentée à 30:1 concerne deux devises parmi USD, EUR, JPY, GBP, CAD et CHF. La liste commerciale de sept paires majeures ne définit pas cette catégorie.
Document préparé avant les décisions : marchés, entrées, quantité, sorties, coûts, conditions d’arrêt et procédure de revue. Il sert à comparer processus prévu et réel et à distinguer écart d’application et problème de stratégie. Respecter un plan ne prouve pas que la méthode soit rentable.
Plateforme de Spotware pour graphiques, ordres, vues de profondeur et outils automatisés. cTrader Algo prend en charge C# et Python. Instruments, liquidité, frais et exécution dépendent de l’intermédiaire ; le nom du logiciel ne prouve pas l’accès à l’ensemble du marché Forex.
Famille d’enquêtes sur le sens des changements dans un secteur et un pays précisés. Fournisseur, composantes, pondérations et correction saisonnière définissent le périmètre. Les points d’indice ne sont pas une variation en pourcentage de la quantité produite ; les rapports ne sont pas interchangeables.
Le PMI manufacturier chinois privé compilé par S&P Global, anciennement appelé Caixin, est publié sous le nom RatingDog China General Manufacturing PMI. Son échantillon couvre différentes tailles d’entreprises. L’indice décrit une direction mensuelle de changement des conditions, pas un pourcentage direct de croissance de production.
Dans MetaTrader, unité d’affichage du prix identifiée par SYMBOL_POINT. Elle n’est pas nécessairement l’incrément minimal du prix négociable, défini par le tick size. Sur EUR/USD à cinq décimales, un point de 0,00001 peut valoir une pipette ou 0,1 pip ; chaque autre symbole exige sa spécification.
Les points pivots sont des niveaux de référence calculés pour décrire des supports et résistances. Une variante courante utilise P=(H+L+C)/3 sur la période précédente. R1 et S1 découlent de leurs propres formules ; ils ne sont pas toujours symétriques autour de P. Variante, frontières de séance et données affectent les résultats, sans vérifier une concentration réelle d’ordres.
Actions d’une banque centrale, dont les décisions de taux, visant son mandat. Leurs effets sur financement, activité et prix passent par plusieurs canaux de transmission. La politique monétaire se distingue des impôts et des dépenses budgétaires décidés dans le cadre de la politique fiscale.
Le carry trade finance une exposition dans une monnaie offrant un rendement plus élevé à l’aide d’une monnaie de financement moins rémunérée. Identifier le contrat : emprunt et actif, dérivé, ou CFD dont le financement suit les conditions du prestataire. Le résultat combine revenu ou coût de financement, variation de change et frais. Un swap du courtier peut différer de l’écart simple des taux directeurs.
Dans un modèle linéaire, position dont le résultat de prix s’améliore lorsque le prix de clôture augmente relativement au prix d’ouverture. En Forex de détail, l’achat ouvre normalement au Ask et la vente de clôture au Bid. La hausse d’un graphique ne suffit pas à établir un bénéfice net après coûts.
Exposition dont le résultat de prix, dans un modèle linéaire, s’améliore lorsque le prix de rachat descend sous le prix de vente initial. Le Forex de détail décrit utilise Bid à l’ouverture et Ask à la fermeture ; les charges modifient le résultat net.
La price action désigne le mouvement des prix et une analyse centrée sur chandeliers, oscillations, supports et résistances. Elle n’impose pas un indicateur particulier, mais exige toujours des règles d’interprétation. Un graphique OHLC seul ne révèle ni flux d’ordres complet ni intentions des acheteurs et vendeurs. Choix de swings, intervalle et disponibilité des pivots affectent la lecture.
Relation institutionnelle permettant à un client éligible de négocier avec des contreparties convenues en utilisant les relations de crédit d’un prime broker. Contrat, garanties, traitement des transactions et limites conditionnent le service. Cela ne garantit pas l’acceptation de tout ordre et ne décrit pas un compte de détail ordinaire.
Le PIB mesure le résultat final de la production sur un territoire durant une période donnée. Le PIB nominal utilise les prix courants ; une mesure en volume vise à séparer l’évolution des quantités de celle des prix. Niveau, variation trimestrielle, glissement annuel et rythme trimestriel annualisé ne sont pas interchangeables. Pour lire une publication française ou américaine, conserver le libellé de la série, son ajustement saisonnier et sa période.
Répartition du volume disponible par intervalles de prix pour une période choisie. Le POC est l’intervalle au volume maximal ; la zone de valeur vise une part choisie du volume selon un algorithme. Source des données, session et largeur des intervalles déterminent le résultat.
Une prop firm exerce une activité de trading pour compte propre ou propose un programme d’évaluation de traders. Certains programmes de détail emploient des comptes et capitaux simulés, avec rémunération régie par contrat. Un capital affiché n’en transfère pas la propriété au participant. Frais, limites de pertes, types de comptes et conditions de récompense dépendent du modèle et de la version souscrite.
Limitation de la dette globale d’un client couvert au titre des CFD liés à un compte protégé, aux fonds dédiés à ce compte. Le modèle européen inclut espèces et profits nets latents des CFD, et exclut les actifs conservés uniquement pour d’autres usages. La protection ne rembourse pas le capital perdu ; champ applicable et classification du client sont déterminants.
Mesures telles qu’inflation, PIB, emploi ou PMI, publiées par organismes statistiques, banques centrales ou instituts d’enquête. Chaque série possède période, unité, population et version. Une décision de taux est un événement de politique monétaire, pas une mesure statistique identique à un indice. Une surprise ou révision peut accompagner une réaction de change sans déterminer sa direction.
Mouvement opposé à une tendance préalablement identifiée, interprété comme correction possible ou retour sur un niveau cassé. Il n’a pas de profondeur ni durée universelle. Les règles structurelles et les mouvements ultérieurs aident à distinguer repli temporaire et retournement ; la reprise n’est pas garantie.
Le pyramidage ajoute des tranches après un mouvement favorable. Il augmente l’exposition totale même si les stops sont déplacés et les anciennes tranches gagnantes en latent. Recalculer le risque combiné depuis chaque entrée et sortie prévue ; un gap ou glissement peut donner un résultat moins favorable. Le gain non réalisé n’assure pas le financement économique de tout renfort.
Les rapports COT de la CFTC répartissent les positions de marchés à terme déterminés, ou de futures et options sur futures, entre catégories de participants. La date des positions diffère de la publication : en règle générale, positions du mardi publiées le vendredi, avec exceptions de calendrier. Vérifier contrat, catégorie et format. Cela ne représente pas toutes les positions du Forex ni une probabilité de mouvement futur.
Comparaison entre gain prévu et perte prévue, avec convention explicitée. Un gain de 200 USD pour un risque de 100 USD donne gain/risque=2, soit gain: risque 2:1 ; le rapport risque: gain est 1:2. Cibles prévues et résultats réalisés restent distincts ; aucun rapport seul ne prouve une rentabilité.
Rapport entre rendement annualisé et valeur absolue du drawdown maximal sur une période déclarée. Les comparaisons exigent fenêtres, mesure du capital et conventions compatibles. Un drawdown nul rend le ratio indéfini ; aucun seuil universel ne certifie une bonne stratégie.
Moyenne des rendements différentiels divisée par leur écart-type, sur des périodes cohérentes. Le différentiel est le rendement moins celui de la référence choisie pour chaque période. Si cette référence varie, calculer d’abord chaque différence ; l’écart-type des rendements bruts peut être différent.
Rendement moyen au-dessus d’un objectif minimal, divisé par une mesure des écarts défavorables à ce même objectif. Indiquer l’objectif, la fréquence et la formule de dispersion : des conventions différentes produisent des résultats différents.
Budget de perte prévue fixé à 1 % d’une base de capital déclarée, par exemple les fonds propres actuels. La taille dépend de la distance de sortie supposée, de la valeur du mouvement et des coûts. Ce n’est ni une marge de 1 %, ni une garantie de perte maximale ou de survie.
Le règlement exécute paiements ou livraisons prévus par une transaction ; la date de valeur est la date convenue correspondante. T+2 n’est pas universel ni égal à deux jours calendaires. Un CFD peut être réglé en monnaie sans livraison des devises sous-jacentes.
La CySEC est l’autorité chypriote des marchés de valeurs mobilières. Elle supervise les entités relevant de son périmètre, notamment les entreprises d’investissement chypriotes. Agrément, services et activité transfrontière se vérifient pour la société juridique précise ; le logo d’un groupe n’étend pas l’agrément à toutes ses filiales ou à chaque compte.
Le PFOF est une rémunération ou un avantage reçu par un intermédiaire pour orienter des ordres vers une partie ou un lieu d’exécution déterminé, créant un conflit potentiel. Dans l’UE, MiFIR article 39a interdit les paiements couverts pour les clients de détail et professionnels sur option. Les dérogations nationales transitoires prévues par ce texte ont pris fin le 30 juin 2026. D’autres juridictions ont des règles distinctes ; vérifier entité, client et service.
Graphique de briques formées selon une taille de variation de prix, fixe ou calculée notamment avec ATR. Dans une construction courante, le retournement exige deux tailles depuis la clôture de la dernière brique. Les durées ne sont pas égales ; résolution, données et règle de plateforme influencent le résultat.
Nouveau prix proposé à la place d’une exécution au prix demandé. Dans Instant Execution de MT5, le client peut accepter ou refuser cette recotation. La recotation n’est pas en elle-même une transaction exécutée ni un glissement déjà subi ; son usage dépend du mode d’exécution, pas du seul label de courtier.
Banque centrale des États-Unis. Le FOMC détermine l’orientation de politique monétaire, notamment la fourchette cible du taux des federal funds. Décision, projections et discours sont des informations de statut différent. Elles peuvent modifier les attentes sur USD sans qu’une parole individuelle constitue elle-même une modification de la cible.
Statut déterminé par les règles fiscales pertinentes et, lorsqu’elle s’applique, la convention internationale. Il influence l’étendue des obligations. En droit interne français, foyer ou séjour principal, activité professionnelle non accessoire et centre des intérêts économiques sont des critères à examiner ; une convention peut faire prévaloir une autre qualification.
Un squeeze correspond à des bandes relativement étroites, souvent identifiées par un BandWidth faible par rapport à son propre historique. Cette mesure décrit une dispersion réduite sur la fenêtre retenue. Elle peut signaler une situation à surveiller pour une expansion ultérieure de volatilité, sans déterminer direction, date, caractère inévitable de la cassure ou taux universel de réussite. Le choix de la fenêtre change ce qui est comparé.
Valorisation actuelle du gain ou de la perte des positions encore ouvertes. Elle influence les fonds propres mais ne confirme pas le prix de clôture futur. Devise du résultat et traitement des commissions ou financements dépendent des champs et règles du compte.
Résultat concernant la partie effectivement clôturée d’une position. Le résultat de prix suit quantité et prix exécutés ; le net ajoute les frais et crédits attribués. Commissions débitées le réduisent, crédits l’augmentent. La partie restée ouverte doit être valorisée séparément.
Le retour à la moyenne est une propriété de modèle ou une hypothèse de stratégie selon laquelle l’écart d’une variable sélectionnée à une référence tend à diminuer. La variable peut être un prix, un spread ou un résidu. La seule distance à une moyenne mobile n’établit ni cette propriété ni l’heure d’un retour. La référence elle-même peut évoluer.
Recul restituant une partie d’un mouvement de prix identifié, souvent mesuré en pourcentage de son amplitude. Fibonacci est facultatif. La profondeur seule ne détermine pas si la correction reste temporaire : la structure suivante et les règles choisies comptent, sans garantie de reprise.
Niveaux de repli calculés en pourcentage d’un mouvement choisi. Les ratios 23,6%,38,2%,61,8% et 78,6% sont courants ;50% est souvent ajouté sans être un ratio de Fibonacci. Les niveaux dessinés ne garantissent ni support, ni résistance, ni reprise de tendance.
Prises de position motivées par la récupération rapide d’une perte au prix d’un abandon des règles, par exemple taille accrue sans justification ou nouvelle entrée sans signal prévu. Une réentrée après perte n’est pas automatiquement de la revanche : comparer sa justification au plan et aux données disponibles.
Risque lié aux issues extrêmes d’une distribution, notamment aux pertes peu fréquentes mais importantes. Probabilité et gravité sont deux dimensions distinctes ; une moyenne ordinaire ou un quantile ne décrit pas à lui seul ce qui se passe au-delà.
Effet combiné des tailles, directions et liens entre toutes les expositions. Additionner des pertes prévues aux stops fournit un scénario, pas une borne garantie. Facteurs de devise communs, gaps et corrélations variables peuvent affecter plusieurs positions simultanément.
Report de règlement ou maintien d’exposition sur une autre période sous les règles du produit. Le financement d’un CFD retail peut accompagner ce report sans livraison personnelle de devises. Son montant exige unité, taux, quantité et nombre de jours applicables.
Oscillateur de Wilder comparant les amplitudes lissées des gains et pertes sur une échelle 0–100. Période 14 et seuils 70/30 sont courants, sans optimum universel. La valeur ne donne ni probabilité de mouvement ni proportion de bougies haussières.
La séance de New York est une fenêtre conventionnelle d’activité des participants américains au marché des changes, pas les horaires d’ouverture du NYSE. Publications américaines et chevauchement avec Londres peuvent modifier les conditions. Les conversions vers UTC ou Paris dépendent de la date et des changements d’heure des pays concernés ; elles ne définissent pas une séance universelle identique pour chaque instrument.
Fenêtre conventionnelle d’activité des participants australiens dans la journée Asie-Pacifique. La reprise hebdomadaire retail dépend du fournisseur, de la paire et du fuseau, souvent annoncée selon l’heure de New York. Ce n’est pas l’ouverture d’une bourse Sydney contrôlant tout le Forex.
Fenêtre conventionnelle d’activité des participants japonais au change durant la journée asiatique. Elle ne commence pas formellement pour tout le Forex à l’ouverture de la bourse. Données et décisions japonaises peuvent agir sur JPY ; l’heure d’affichage dépend du fuseau du graphique.
Organisation séparant les fonds clients des ressources propres du prestataire selon les règles applicables. Elle vise à protéger les droits sur les fonds, mais ne garantit ni restitution immédiate intégrale ni absence de déficit ou coût de récupération. Elle n’assure pas les pertes de trading.
Fenêtre d’activité associée aux participants londoniens du marché des changes OTC. Elle n’est pas une cloche unique ouvrant toutes les transactions de change. L’activité et les spreads varient selon paire, nouvelles, fournisseur et période, y compris lors du chevauchement avec New York.
Prix ou taux de réussite pour lequel le résultat net du modèle défini est nul après les coûts inclus. Le prix d’entrée n’est pas nécessairement ce prix d’équilibre. Il faut annoncer quantité,paiements,coûts,conversion et hypothèses d’exécution.
Construction répétée de scénarios à partir d’un modèle choisi. On peut mélanger l’ordre de trades, rééchantillonner avec remise ou modéliser des variations de prix. Les distributions obtenues restent conditionnelles aux données, au mécanisme de tirage et aux hypothèses de dépendance ; elles ne couvrent pas automatiquement toute perte possible.
Famille de lectures graphiques autour des swings, order blocks, FVG et zones dites de liquidité. Le récit attribue parfois les mouvements à de grands acteurs, mais la géométrie des bougies ne révèle pas leurs positions réelles. Les règles d’implémentation varient ; un avantage de stratégie exige une évaluation distincte.
Le solde est le montant comptabilisé après dépôts, retraits et opérations réglées. Il se distingue des fonds propres, qui intègrent le résultat latent des positions ouvertes selon la convention de la plateforme. Un dépôt augmente le solde sans devenir un bénéfice de trading.
Maximum local sélectionné selon une règle comparant des bougies ou mouvements de chaque côté. Si des bougies à droite sont requises, la confirmation arrive seulement après leur formation. Nombre de bougies, unité de temps et traitement des sommets égaux influencent la détection.
Accord d’échange de monnaies à un taux convenu pour une livraison proche selon convention de paire et calendriers. De nombreuses paires suivent T+2, avec exceptions. Une référence de prix spot dans un CFD ne signifie pas livraison des devises au client.
Différence entre l’Ask et le Bid du même instrument au même instant. Dans un résultat calculé avec les bons prix réellement exécutés d’achat et de vente, cet écart est déjà reflété ; il ne faut pas le soustraire une seconde fois.
Écart Bid–Ask maintenu au niveau annoncé sous les conditions du prestataire. Périmètre, horaires, exceptions et modalités d’exécution viennent du tarif et du contrat. Le libellé ne garantit pas un coût total identique pour chaque opération, ni l’absence d’écart d’exécution.
Écart Ask−Bid qui change avec les cotations et les règles du fournisseur. Liquidité disponible, quantité demandée et incertitude peuvent influencer sa largeur ; un label ECN, STP ou market maker ne fixe ni le spread exécuté, ni le coût total.
Instruction de fermeture lorsqu’une condition de prix est atteinte. Un stop ordinaire ne garantit pas le prix exécuté ni la perte finale ; le côté déclencheur dépend du sens, du produit et des règles du fournisseur.
Fermeture forcée d’une ou plusieurs positions selon les règles de collatéral applicables. Le modèle européen de CFD de détail et la décision polonaise KNF utilisent une base de compte sous la moitié de la marge initiale totale requise, en tenant compte des fonds et résultats ouverts pertinents. Aucun ordre universel « plus grosse perte d’abord » n’en découle.
Règle qui propose un SL plus favorable quand le prix évolue dans le sens de la position. Le trailing intégré MT5 bureau tourne dans le terminal ; arrêter ce mécanisme cesse les nouvelles mises à jour, tandis que le dernier SL confirmé peut rester sur le serveur s’il existe et reste valide.
Straight-through processing décrit l’automatisation du traitement entre étapes, sans intervention manuelle habituelle. Dans une présentation de courtage, cela peut concerner routage ou couverture. Le terme ne suffit pas à établir un rôle d’agent ni à exclure que le fournisseur soit la contrepartie du CFD.
Niveaux ou zones où une baisse ou une hausse a auparavant marqué une pause et où une réaction est envisagée. Données, unité de temps et sélection des points déterminent le tracé. Après rupture, une inversion de rôle peut être étudiée ; aucune ligne ne garantit un arrêt du prochain mouvement.
En CFD retail, charge ou crédit de financement d’une position portée au-delà des échéances du produit. Taux, unité, sens, quantité et jours facturés doivent être précisés. Un swap de change institutionnel, avec deux échanges à des dates différentes, est un contrat distinct.
Financement portant trois unités de jour selon les règles du produit. Il peut débiter ou créditer. Le modèle T+2 sans férié explique un report vendredi → lundi au rollover du mercredi, mais paire, entité et calendrier peuvent modifier jour et poids.
Dimensionnement recalculant le budget à partir des fonds propres actuels : à pourcentage constant, montant augmenté après gains et réduit après pertes. Le volume dépend aussi de la perte supposée par unité et des contraintes du contrat. La capitalisation ne transforme pas une espérance négative en avantage positif.
Nombre d’unités ou contrats d’un instrument, souvent saisi en lots. Avec la taille du contrat, il détermine l’exposition et la sensibilité à une variation de prix. Respecter un budget de perte nécessite aussi sortie, coûts, conversion et contraintes de volume ; la quantité seule ne fixe pas une perte maximale.
Niveau lié à une position qui déclenche sa fermeture lorsque sa condition de prix est remplie. Dans le Forex OTC standard de MT5, la longue est contrôlée au Bid, la courte à l’Ask. Atteindre un niveau ne confirme ni fill, ni bénéfice net après charges.
Enquête trimestrielle de la Banque du Japon auprès des entreprises. Le Business Conditions DI soustrait la part d’avis défavorables à celle d’avis favorables, en points de pourcentage. Secteur, taille, appréciation présente et prévision à trois mois sont des dimensions distinctes ; une prévision n’est pas un résultat observé.
Part des chômeurs dans la population active, selon la définition de la série. Pour le U-3 américain, le CPS du BLS distingue emploi, chômage avec disponibilité et recherche active récente, et inactivité ; certaines mises à pied temporaires constituent une exception de recherche. Ce n’est ni NFP ni le nombre de demandes d’allocations.
Part d’opérations clôturées au résultat positif dans un échantillon défini. Préciser si les coûts sont inclus et comment traiter les résultats nuls. Ce pourcentage ne donne ni montant moyen gagné ou perdu, ni preuve de rentabilité ; taille et représentativité de l’échantillon comptent.
Direction dominante du prix sur un horizon sélectionné selon une méthode précisée. Une lecture par swings décrit une hausse par sommets et creux ascendants et une baisse par sommets et creux descendants. Une séquence incomplète peut signaler transition ou absence de conclusion ; plusieurs unités de temps peuvent différer.
Intervenant qui propose des prix acheteur et vendeur et peut agir comme contrepartie. Son exposition peut être conservée, agrégée ou couverte selon son organisation. Le rôle de contrepartie et le choix de couverture ne sont pas la même classification ; les obligations résultent notamment du contrat et des règles applicables.
Terme informel pour un état d’activation émotionnelle dans lequel les décisions s’écartent du plan, après pertes, gains ou frustration. Ce n’est pas un diagnostic clinique. Un résultat négatif ne permet pas à lui seul d’établir cet état ; des comportements observables sont plus utiles à consigner.
Bougie à petit corps et ombres des deux côtés, souvent plus longues que le corps. Open et Close sont proches sans devoir être presque égaux comme pour un doji. La figure décrit le faible changement net relativement au range ; elle ne prouve ni équilibre des quantités d’ordres ni retournement.
Le particulier agit généralement pour son propre compte ; l’institutionnel agit dans une banque, un fonds ou une autre organisation. Objectifs, financement, accès et obligations peuvent différer. Ces descriptions ne remplacent pas la classification juridique retail ou professionnelle du service.
Famille de techniques algorithmiques combinant faible latence et nombreux messages : nouvelles cotations, modifications et annulations. Tenue de marché et arbitrage peuvent en faire partie ; ce n’est pas une stratégie unique. L’accès au marché et l’infrastructure comptent, au-delà de la seule durée d’une position.
Le trading algorithmique utilise un logiciel pour déterminer des paramètres d’ordre ou exécuter des ordres selon des règles programmées. Il peut automatiser une stratégie complète ou seulement fractionner et exécuter une instruction. Un Expert Advisor est une forme d’automatisation sur MetaTrader ; tout algorithme n’est pas du trading à haute fréquence. Les erreurs de code, les coûts et les choix humains inscrits dans les règles restent présents.
Fonctions d’observation et de discussion entre utilisateurs d’une plateforme ; certaines offres ajoutent une copie automatique de décisions. Lecture, ordre manuel et mandat de copie ne sont pas le même service. Les risques dépendent du produit et du fonctionnement ; la popularité d’un profil ne certifie pas son rendement futur.
Service de graphiques, alertes et scripts Pine, avec simulation et connexions à certains courtiers. Un signal de stratégie simulé n’est pas une transaction réelle. Flux, horodatage, fonctionnalités et intégration doivent être identifiés pour le compte et le produit utilisés.
Consolidation délimitée par deux lignes convergentes. Ascendant : résistance horizontale et creux montants ; descendant : support horizontal et sommets descendants ; symétrique : deux limites inclinées vers l’intérieur. Le nom ne détermine ni direction de rupture ni taux universel de réussite.
Formation classique de trois bougies baissières avec clôtures descendantes, ouvertures dans les corps précédents et faibles ombres basses, étudiée notamment après une hausse. Les critères précis varient. La fonction TA-Lib v 0.6.4 ne valide pas à elle seule la tendance préalable ni la performance suivante.
Formation de trois bougies haussières aux clôtures ascendantes et proches des hauts, ouvertures dans ou près des corps précédents, étudiée classiquement après une baisse. Corps et ombres demandent des règles explicites. TA-Lib v 0.6.4 emploie notamment des références de taille et ne teste pas elle-même toute la tendance préalable.
Nombre de dollars canadiens pour un dollar américain. USD est la devise de base, CAD la cotation. Anticipations monétaires et facteurs économiques peuvent agir sur le taux ; l’étiquette monnaie liée aux matières premières ne garantit pas une relation fixe avec le pétrole.
Nombre de yens japonais pour un dollar américain. USD est la base, JPY la cotation. Avec une convention de pip 0,01 JPY/USD, la quantité détermine le résultat JPY avant conversion et frais. Anticipations de taux et flux ne donnent pas un sens garanti.
La théorie des vagues d’Elliott interprète les mouvements comme des structures motrices et correctives imbriquées. Dans une impulsion standard, cinq vagues se succèdent : 2 ne franchit pas le départ de 1 ; 3 n’est pas la plus courte des vagues 1 ; 3 ; 5 ; 4 ne recouvre pas le territoire de 1 selon la convention standard choisie. Diagonales et corrections obéissent à d’autres structures. Un décompte n’est pas une probabilité de marché.
Quantile de perte estimé par un modèle pour un horizon et un niveau de confiance donnés. Ce seuil ne borne pas les pertes qui le dépassent. La BRI définit cette mesure dans son cadre bancaire ; cette référence ne fait pas de la VaR une protection réglementaire de votre compte particulier.
Aux États-Unis, les séries du Census Bureau mesurent la valeur courante des ventes du commerce de détail et de la restauration dans le périmètre concerné. Les montants ne sont pas corrigés de l’évolution des prix. Une correction saisonnière ne les transforme pas en volumes ; ce n’est pas toute la consommation ni la même série que les données françaises.
Environnement informatique distant pouvant exécuter terminal et robot indépendamment de l’ordinateur domestique. Disponibilité, redémarrage, configuration et latence dépendent du service. La proximité du serveur peut réduire une partie du délai, sans garantir temps de fill ou rentabilité.