Definiciones, cálculos, errores frecuentes y fuentes. Las normas nacionales indican dónde se aplican.
265 conceptos explicados. Cada entrada combina un ejemplo, una práctica y enlaces para profundizar.
Movimiento del precio y enfoque analítico centrado en velas, oscilaciones y soportes o resistencias. Puede usarse sin RSI u otro indicador específico, pero conserva reglas de selección y contexto temporal. Un gráfico OHLC no revela el flujo completo de órdenes ni identifica las intenciones de cada participante.
Resumen de discusiones y decisiones de una reunión. Contenido y calendario difieren según institución. Las actas del FOMC no son una transcripción íntegra, y un argumento expresado por un participante no equivale a su voto formal. Distingue la fecha de reunión de la de publicación y la información conocida en cada una.
Estudia transacciones ejecutadas, su clasificación y cambios en las órdenes mostradas, según el feed disponible. Describe la actividad del mercado o centro cubierto. Los futuros de divisas tienen sus propias transacciones y libro: sirven para analizar ese ámbito, pero no proporcionan una imagen completa del flujo mundial de FX spot. Las capturas del libro no sustituyen al registro de eventos.
Procedimiento que elige parámetros en una ventana anterior, los prueba en el periodo siguiente y desplaza esa separación en el tiempo. Combina resultados fuera de muestra con reglas explícitas de costes y reoptimización. Evalúa el procedimiento sin eliminar sobreajuste ni sustituir una prueba de cuenta real.
Relación entre exposición nocional y una base de capital que debes identificar. El apalancamiento permitido por el margen del proveedor no es el mismo que el efectivo, calculado como exposición de la cuenta dividida por equity, en una moneda común. En un CFD no tiene por qué existir un préstamo en efectivo al cliente. Los límites legales dependen del país, producto y categoría de cliente.
Par que expresa dólares estadounidenses por un dólar australiano. AUD es base y USD cotizada. Expectativas de tipos, materias primas y condiciones económicas pueden influir, junto con el lado estadounidense y lo ya descontado. No existe una regla fija que transforme una subida de materias primas en una subida obligatoria del par.
Describe la tendencia a dar más peso a una pérdida que a una ganancia comparable respecto a un punto de referencia. No establece un multiplicador universal de dolor emocional. En trading puede dificultar aceptar una pérdida prevista, pero mantener una posición perdedora no demuestra por sí solo el mecanismo: examina el plan y las razones de la decisión.
Estado de insuficiencia de garantía o aviso asociado definido por las condiciones de la cuenta. Umbrales, forma de notificación y momento pueden variar. Un aviso no garantiza una llamada telefónica, un correo ni un plazo para actuar antes de la liquidación. En la plataforma, comprueba además si el umbral está expresado en porcentaje o en dinero.
Exportaciones menos importaciones de un periodo y cobertura definidos, por ejemplo bienes y servicios. Positiva indica superávit y negativa déficit. Es un flujo del periodo, no una deuda acumulada; su cambio aislado no determina la dirección de la moneda.
Institución responsable de la política monetaria de la zona euro, aplicada dentro del Eurosistema. Su Consejo de Gobierno decide los tipos oficiales y otras medidas para perseguir la estabilidad de precios. Decisiones, explicaciones y conferencias pueden afectar al euro, pero ninguna decisión garantiza una respuesta concreta del tipo de cambio.
Banco central de Canadá. Instrumenta parte de la política monetaria mediante su objetivo del tipo de interés a un día, anunciado en ocho fechas fijas programadas por año. Decisión y orientación pueden cambiar expectativas sobre CAD, pero la reacción también depende de lo descontado y de otras noticias; no se deduce automáticamente de un tipo aislado.
Banco central del Reino Unido. Su Comité de Política Monetaria, MPC, decide Bank Rate y otras medidas. Decisión, votos y explicación pueden modificar expectativas sobre GBP, pero un cambio de tipo no determina por sí solo su dirección. Bank Rate tampoco es el tipo de cada préstamo o depósito británico.
Banco central de Japón. Su Consejo de Política decide la orientación monetaria y el banco publica la encuesta empresarial Tankan. Para interpretar JPY consulta instrumentos y orientación del marco aplicable: políticas históricas de tipos negativos o control de la curva no describen automáticamente la situación actual.
Instituciones que ejecutan política monetaria conforme a sus respectivos mandatos. Pueden influir en tipos, condiciones de financiación y expectativas mediante instrumentos definidos. Sus objetivos y actuaciones no forman una estrategia compartida de especulación cambiaria, y sus mandatos no son idénticos.
Bancos que prestan servicios como pagos y cambio de moneda a clientes. En FX pueden cotizar precios, ejecutar órdenes y gestionar exposiciones propias. Una operación de cliente puede responder a una necesidad comercial, sin revelar el pronóstico del banco. No hay un único precio interbancario accesible por igual a cada cliente.
Bandas alrededor de una media móvil, separadas por un múltiplo de la desviación típica de los precios seleccionados. En la construcción tradicional usas SMA y suele elegirse 20 períodos y dos desviaciones como valores por defecto. Describen ubicación relativa y dispersión; un contacto no define por sí solo una operación.
Consolidación pequeña entre fronteras aproximadamente paralelas después de un movimiento definido, el mástil. A menudo se inclina contra ese movimiento. La ruptura en el sentido del mástil se interpreta como un planteamiento de continuación; proyectar su altura es una convención geométrica, sin una tasa de éxito universal.
Consolidación breve de límites convergentes después de un movimiento definido, llamado mástil. Una ruptura en su dirección se interpreta como posible continuación, sin garantizarla. Se distingue de una bandera, cuyos límites forman un canal aproximadamente paralelo; la proyección del mástil es una convención de objetivo, no un destino obligado.
Desde la perspectiva del cliente, Bid es el precio de venta y Ask el de compra. La diferencia es el spread; no demuestra por sí sola todo el ingreso del proveedor. Una posición larga suele cerrarse vendiendo al Bid; una corta, comprando al Ask. La base de activación de las órdenes y los datos del gráfico dependen de la plataforma y del instrumento.
En SMC es una zona seleccionada a partir de una vela o grupo de velas anterior a un movimiento destacado, a menudo la última vela de sentido contrario. Límites e invalidación dependen del método. Se interpreta el precio; la etiqueta no constituye una medición directa de órdenes pendientes, liquidez oculta o posiciones de una institución. Un indicador concreto puede aplicar reglas adicionales.
En terminología SMC, un order block previamente marcado que el precio atraviesa y cuya zona se estudia después en función opuesta de soporte o resistencia. Las reglas detalladas varían entre métodos e implementaciones. La etiqueta del gráfico no verifica posiciones institucionales, órdenes bancarias ni una reentrada real de participantes.
ECN describe una red electrónica que cruza intereses de compra y venta. Aplicado a un proveedor minorista puede anunciar una forma de acceso o ejecución; no identifica necesariamente la contraparte jurídica del CFD. Comprueba si actúa como agente o principal, sus cargos y política de ejecución.
STP significa procesamiento automatizado entre etapas sin intervención manual ordinaria. Un proveedor puede usarlo para describir enrutamiento o cobertura con proveedores de liquidez. No acredita una función exclusivamente de agente ni excluye que sea contraparte del CFD.
Mayor descenso de la medida de capital elegida desde un máximo anterior hasta un valor posterior dentro de la ventana observada. Puede expresarse en dinero o porcentaje y no necesita recuperación posterior. Frecuencia de valoración, ventana y tratamiento de flujos afectan al resultado.
Agenda de publicaciones y acontecimientos económicos. Comprueba fecha, zona horaria, periodo al que se refieren los datos y versión disponible. El consenso de un proveedor es una referencia separada del resultado oficial. El nombre o importancia asignada a un evento no determina por sí solo la dirección de una moneda.
Etiqueta SMC para ruptura de un mínimo de giro seleccionado dentro de estructura ascendente, o de un máximo dentro de una descendente. Señala un posible cambio estructural; BoS suele designar ruptura a favor de la tendencia. Selección de pivotes y criterio de ruptura modifican clasificación y momento.
Canal que marca el máximo de los máximos y el mínimo de los mínimos de N observaciones, junto con su punto medio. Para estudiar rupturas suele excluirse la vela actual y compararse el precio con el rango anterior. Debes especificar ventana, desplazamiento y serie de precios: distintas configuraciones responden a pruebas distintas.
Exposición a una divisa de mayor rendimiento financiada en otra de menor rendimiento. El resultado combina financiación, variación cambiaria y costes. El swap del bróker puede diferir del simple diferencial de tipos oficiales. Una depreciación de la moneda adquirida puede superar los ingresos por intereses y dejar una pérdida total.
Expresión para movimientos cerca de supuestas concentraciones de stops; a veces se usa para acusar manipulación intencionada. Un gráfico no localiza todas las órdenes ni identifica intenciones. Activar stops puede aumentar presión de órdenes, pero una acusación exige evidencia y análisis de las reglas de ejecución.
Derivado que liquida cambios del precio de referencia según el contrato, sin conceder propiedad del activo subyacente. Tamaño, costes, margen y protecciones dependen del producto y de la jurisdicción. La moneda del símbolo o un botón de compra no demuestran una entrega de divisas. Los límites de apalancamiento requieren comprobar la categoría del instrumento y del cliente.
Liquidación de una o más posiciones conforme a las reglas de insuficiencia de garantía aplicables. En el ámbito español de CFD minoristas, la resolución CNMV de 2019 define un mecanismo de cuenta cuando fondos y resultado neto no realizado de los CFD abiertos caen por debajo de la mitad de su garantía inicial agregada. No impone por ello un orden universal de «mayor pérdida primero».
Tipo reducido del régimen ordinario del impuesto sobre sociedades de Polonia para renta ajena a la fuente de ganancias de capital, si se cumplen requisitos y exclusiones. Deben revisarse el límite de ingresos del ejercicio y el estatus de pequeño contribuyente o inicio de actividad, que no son la misma prueba. Una etiqueta FX no determina la clasificación fiscal. Este concepto no describe un tipo español.
Operación o instrumento que reduce una exposición definida mediante un efecto compensatorio. Su eficacia depende de cantidad, vencimiento y relación entre instrumentos. Pueden mantenerse costes, riesgo de base y riesgo de contraparte. Dos posiciones opuestas no garantizan por sí solas ausencia de riesgo.
Cargo separado de una transacción según la tarifa del proveedor. Debes identificar moneda, base, mínimo y si el importe anunciado corresponde a un lado o a la ida y vuelta completa. No sustituye al spread ni a la financiación.
Comprobación de una solicitud contra el precio cotizado antes de aceptarla o rechazarla. En FX mayorista puede verificar validez operativa, crédito o precio según reglas divulgadas. La duración y política varían; no significa cancelar una operación ya confirmada.
Coincidencia de varios criterios analíticos cerca de una zona o decisión, como soporte previo y retroceso de Fibonacci. Los criterios pueden compartir entradas y no ser independientes. Contarlos no establece automáticamente una probabilidad de acierto superior ni demuestra rentabilidad de una regla completa.
Servicio que aplica automáticamente decisiones de un proveedor seleccionado en la cuenta del suscriptor conforme a reglas de la plataforma. Capital, configuración, volúmenes admitidos y ejecución pueden producir operaciones diferentes. El riesgo de pérdida permanece. Su tratamiento regulatorio depende del funcionamiento real y de la jurisdicción, no del nombre comercial.
Medida de asociación entre dos series, por ejemplo sus rendimientos diarios. El coeficiente de Pearson va de −1 a +1 y resume relación lineal, no causalidad. Un valor cercano a cero no excluye dependencia no lineal. La estimación depende de muestra, frecuencia y tratamiento de los datos; correlacionar precios puede dar un resultado distinto de correlacionar rendimientos.
Participante que ofrece precios de compra y venta y negocia como contraparte. Puede conservar exposición o cubrirla externamente; cotizar no es sinónimo de B-book. Función contractual, conflictos y calidad de ejecución requieren examinar las condiciones y prácticas concretas.
Kelly busca la fracción del capital que maximiza el crecimiento logarítmico esperado dentro de un modelo de apuestas repetidas. Para resultados binarios, f = p − (1 − p)/b: p es la probabilidad de ganar y b el beneficio por unidad arriesgada, perdiéndose una unidad al fallar. La distribución supuesta, los costes y el error de estimación importan; la fórmula no garantiza crecimiento de una cuenta real.
Cuenta con fondos virtuales para practicar el uso de la plataforma y las condiciones de una simulación. Sus resultados no establecen fills idénticos en una cuenta real ni reproducen necesariamente la respuesta emocional ante dinero propio. El reinicio del saldo puede ocultar la secuencia de pérdidas si no conservas el registro.
Cuenta real que muestra fondos en céntimos de una divisa definida, por ejemplo USD. Su etiqueta no fija el contrato, el volumen mínimo, el margen ni la pérdida máxima. Debes comprobar esas unidades por separado; no es una cuenta demo por utilizar cantidades pequeñas.
PAMM es un mecanismo que asigna proporcionalmente resultados de la operativa de un gestor a los participantes según las reglas del servicio. No implica necesariamente una única cuenta conjunta ni falta de visibilidad de las operaciones. Comisiones, retiradas y permisos para gestionar dependen del contrato, la estructura y la jurisdicción; el nombre técnico del módulo no constituye una licencia.
Cuenta que elimina determinados ajustes de financiación nocturna bajo las condiciones del proveedor y que puede comercializarse como cuenta islámica. Cobertura, elegibilidad y duración pueden variar y existir otros cargos. El nombre no certifica la conformidad religiosa de todas las operaciones.
Dos límites convergentes inclinados en la misma dirección. La ascendente suele interpretarse como candidata bajista y la descendente como candidata alcista, atendiendo al movimiento previo. La regla de ruptura define la señal; la geometría no garantiza dirección ni alcanzar objetivos.
Etiqueta informal para grandes instituciones que ofrecen precios y ejecución en el mercado mayorista de divisas. No es una categoría legal uniforme ni una lista inmutable de bancos. Pueden cotizar ambos lados, gestionar exposición y acceder a otros canales; los términos y el crédito condicionan el precio.
Fijación formal de un tipo de política monetaria o de su intervalo por el órgano autorizado. Puede subir, bajar o mantener el nivel. Explicaciones y proyecciones ayudan a interpretar la orientación, sin garantizar cambios posteriores ni una dirección cambiaria. Comprueba qué instrumento se decidió y desde cuándo tiene efecto.
Diferencia entre el precio realmente ejecutado y una referencia expresamente elegida del mismo lado de cotización. Puede ser favorable o desfavorable. Una parte cancelada sin ejecución no tiene un precio de fill y debe analizarse como cantidad no ejecutada. Comparar un Ask de compra con un gráfico Bid mezcla spread y deslizamiento.
Registro de planes, decisiones, ejecución, resultados y costes. Incluye también oportunidades descartadas y desviaciones. No es una selección de operaciones ganadoras: su utilidad depende de que puedas reconstruir qué sabías y qué hiciste en cada momento.
Regla que recalcula el presupuesto de pérdida como proporción del equity actual. El importe aumenta tras ganancias y baja tras pérdidas; el volumen también depende de la pérdida supuesta por unidad y de sus restricciones. Capitalizar no transforma una estrategia de expectativa negativa en positiva.
Aplicación consistente de reglas previas sobre entrada, tamaño, salida y pausas. Permite evaluar el proceso por separado de resultados aislados. Cumplir las reglas no asegura rentabilidad: la calidad del plan necesita pruebas y revisión periódica.
Desajuste entre extremos correspondientes del precio y de un indicador. Las versiones regular y oculta comparan relaciones distintas entre máximos o mínimos y tienen interpretaciones diferentes. La identificación exige ajustes consistentes, pivotes definidos y conocimiento de cuándo quedan confirmados. Esa geometría no demuestra que vaya a producirse el movimiento esperado.
La versión alcista empareja un mínimo de precio más alto con un mínimo del oscilador más bajo; la bajista, un máximo de precio más bajo con un máximo del oscilador más alto. Se interpreta como una posible configuración de continuación, sin demostrar que la corrección haya terminado ni fijar la siguiente dirección.
La variante alcista combina mínimo de precio menor y mínimo correspondiente del oscilador mayor; la bajista combina máximo de precio mayor y máximo del oscilador menor. Describe desacuerdo de extremos, interpretado como aviso de menor impulso, sin establecer cuándo ni con qué certeza ocurrirá una reversión.
Distribución de exposiciones entre posiciones que no se comportan de forma idéntica, con posibilidad de reducir parte del riesgo conjunto. Factores compartidos, dirección y tamaño importan más que contar símbolos. Las correlaciones cambian y las pérdidas siguen siendo posibles; una relación estimada no asegura protección durante tensiones.
Primera divisa de un par. En EUR/USD es EUR: el precio expresa cuántos dólares corresponden a un euro. La divisa base del instrumento no tiene por qué coincidir con la moneda de la cuenta. Identificarla permite separar cantidad negociada y valoración.
Segunda divisa de un par: expresa el precio de una unidad base. En un modelo FX lineal, diferencia de precios por cantidad base produce un resultado en divisa cotizada. Si la cuenta utiliza otra moneda, falta efectuar su conversión.
Etiqueta informal para monedas de economías con exportaciones importantes de materias primas, como AUD, CAD y NZD. Precios de exportación pueden influir en ingresos y expectativas, pero la relación varía y otros factores pueden dominar. El nombre no establece una correlación fija ni identifica por sí solo una operación.
Figura clásica de dos mínimos parecidos separados por un máximo tras una caída. La ruptura de ese máximo intermedio, llamado línea clavicular, completa la estructura interpretada como posible giro alcista. Tolerancia entre mínimos y regla de ruptura deben definirse; la figura completada no garantiza subidas posteriores.
Estructura clásica de dos máximos parecidos separados por un mínimo después de una subida. Una ruptura por debajo de ese mínimo, la línea clavicular, completa la figura de posible giro bajista. Su altura permite proyectar un objetivo convencional, pero no predice el precio que realmente alcanzará el mercado.
Representación de las valoraciones individuales de los participantes del FOMC sobre el tipo de los fondos federales apropiado para determinados cierres de año y a largo plazo. Incluye participantes que no votan en esa reunión. Son proyecciones condicionales, no una decisión colectiva ni un compromiso de subir o recortar tipos; los puntos no identifican por nombre a cada participante.
Caída de una medida elegida de capital desde un máximo anterior hasta un nivel posterior. Debes indicar si usas saldo o equity, el intervalo y el tratamiento de ingresos y retiradas. La caída respecto al depósito inicial puede ser distinta del drawdown desde un máximo. Para comparar estrategias también importan las posiciones abiertas y la frecuencia de observación.
Índice geométrico de ICE que mide el dólar frente a una cesta de seis monedas con ponderaciones definidas. No es simplemente el inverso de EUR/USD ni una medida frente a todas las divisas. El precio de un futuro sobre el índice constituye una serie distinta y tiene especificaciones de contrato propias.
Realización de una instrucción mediante una operación con precio y cantidad confirmados. Enviar o aceptar una orden no demuestra que se haya ejecutado todo su volumen. Una orden puede generar varios fills y dejar cantidad pendiente, cancelada o rechazada. El historial debe permitir relacionar la instrucción, las operaciones y el estado restante.
Empresas que cambian monedas para pagar importaciones, recibir ingresos extranjeros o gestionar una exposición, entre otros fines. Una compra de divisas puede atender una obligación comercial y no expresar una previsión alcista. La cobertura reduce un riesgo definido según sus condiciones; no elimina todos los costes, vencimientos u obligaciones.
Encuesta empresarial trimestral del Banco de Japón. Su DI de condiciones empresariales resta la proporción desfavorable de la favorable, en puntos porcentuales. Separa valoración presente y previsión a tres meses; una previsión no es un resultado observado ni el DI una tasa de producción.
ESMA es la Autoridad Europea de Valores y Mercados. Su intervención temporal de 2018 sobre CFD incluyó límites de apalancamiento y protecciones de clientes minoristas. Las decisiones nacionales posteriores requieren una comprobación separada. ESMA no es una licencia de marca de bróker: autorización de la entidad, clasificación del cliente y medidas aplicables son cuestiones distintas.
Situación de bandas relativamente estrechas, frecuentemente definida por BandWidth bajo respecto a su propia historia con parámetros comparables. Describe menor dispersión de precio en la ventana seleccionada. Puede servir como condición que estudiar, sin determinar dirección, momento, inevitabilidad ni porcentaje universal de éxito de una ruptura.
Es una estructura tras una caída: primera vela bajista de cuerpo largo, un cuerpo pequeño en posición de estrella y una tercera vela alcista que, en la versión clásica aquí utilizada, cierra por encima del punto medio del primer cuerpo. La versión clásica incluye huecos entre cuerpos. Las variantes sin huecos de FX continuo necesitan reglas separadas; ningún nombre garantiza una reversión.
Vela tras una subida con cuerpo pequeño cerca del extremo inferior, sombra superior larga y sombra inferior escasa. Una regla habitual exige sombra superior mayor que dos cuerpos. La misma geometría tras una caída se llama martillo invertido; el contexto no garantiza el movimiento siguiente.
Estructura de tres velas tras una subida: primera alcista de cuerpo largo, segunda de cuerpo pequeño en posición de estrella y tercera bajista que penetra en el cuerpo inicial. La convención utilizada aquí exige que el tercer cierre quede por debajo de su punto medio. La versión clásica incluye un hueco entre cuerpos; variantes sin hueco en Forex continuo necesitan reglas propias.
Par que expresa libras esterlinas por euro: EUR es la moneda base y GBP la cotizada. No contiene una pata USD, aunque eso no lo aísla de los mercados globales. Su tipo puede responder a economía, política monetaria y expectativas de la zona euro y el Reino Unido. Una subida significa apreciación relativa del euro frente a la libra.
Par que expresa yenes japoneses por euro: EUR es la moneda base y JPY la cotizada. No contiene una pata USD. Debes establecer pip, nominal y conversión para el instrumento concreto; el nombre del par no implica una volatilidad fija ni tendencias siempre claras. En estos pares se utiliza habitualmente un pip de 0,01 JPY por unidad base.
Par que expresa dólares estadounidenses por euro: EUR es la moneda base y USD la cotizada. Está entre los pares con mayor actividad, pero spread y rango de precios dependen del proveedor y del periodo. No tiene un ATR diario fijo ni un spread mínimo universal; el tamaño del resultado depende además del nominal negociado.
Evento excepcional de gran impacto que queda fuera de las expectativas de un observador o de los escenarios de su modelo. En mercados puede revelar omisiones sobre riesgo y liquidez. No todo movimiento grande merece esa etiqueta, y ni VaR ni CVaR garantizan cubrir situaciones que no se incluyeron en el modelo.
Compra de activos por un banco central financiada mediante creación de reservas de banco central, orientada a relajar condiciones financieras. Puede influir en precios y rendimientos de bonos y otros mercados. Es distinta de bajar el tipo oficial, y no garantiza una cantidad de crédito nuevo o depreciación de moneda.
Programa de MQL4 o MQL5 que funciona en MetaTrader y puede analizar datos, enviar órdenes y gestionar posiciones según sus reglas y permisos. Un EA también puede limitarse a emitir alertas. Usar un robot no demuestra que la estrategia sea autónoma en todos sus pasos ni rentable; plataforma, cuenta y código condicionan sus acciones.
Proyección de un múltiplo de la longitud de un movimiento sobre un nivel de precio. La herramienta de tres puntos mide AB y proyecta desde C, final del retroceso. Una herramienta de dos puntos puede utilizar otra referencia. Un nivel como 1,618 define una zona geométrica de observación, sin prever que el mercado vaya a alcanzarla.
En la terminología SMC/ICT, zona delimitada por extremos de la primera y tercera velas de una secuencia de tres. En una FVG alcista, el máximo de la primera queda por debajo del mínimo de la tercera; en la bajista, la geometría se invierte. La vela central suele atravesar la zona, por lo que la figura no demuestra ausencia de operaciones.
Empresa de negociación por cuenta propia o de evaluación de traders. Algunos programas minoristas utilizan cuentas y capital simulados con recompensas contractuales. Ver un nominal no implica propiedad de esos fondos; tarifas, pérdidas permitidas, elegibilidad y pago dependen del modelo y contrato.
Designa la llegada de órdenes y transacciones y, a veces, su análisis. Según el feed puedes observar volumen ejecutado, lado agresor u órdenes visibles del libro. No revela automáticamente identidades ni liquidez oculta. Cada fuente de FX spot cubre una parte limitada de un mercado fragmentado; un libro de futuros tampoco representa todo el spot mundial.
Temor a quedar fuera de una oportunidad. En trading puede describir la presión por incorporarse a un movimiento porque otros podrían ganar, sin comprobar las condiciones propias de entrada. Una compra rápida o una estrategia de momentum no demuestran por sí solas FOMO: importan la motivación y la coherencia con el plan.
Vehículos que reúnen capital de inversores y aplican estrategias elegidas, que pueden incluir apalancamiento y ventas en corto. La denominación no define una estrategia única ni un riesgo bajo. Comprueba mandato, instrumentos, cantidades y exposición; «de cobertura» no significa que toda la cartera esté protegida.
Persistencia del movimiento direccional según una medida seleccionada. ADX es una de ellas y no indica dirección; referencias 20/25 son convenciones que dependen de ajustes y contexto. Fuerza no equivale a volatilidad alta, pendiente visual pronunciada ni rentabilidad esperada.
Diferencia entre últimas cotizaciones antes de la pausa semanal y primeras después. El horario minorista depende del bróker e instrumento. Información nueva y liquidez disponible pueden producir un salto; si no hay precios intermedios, un stop ordinario puede ejecutarse peor que su nivel.
Par que expresa yenes japoneses por libra esterlina. GBP es la divisa base y JPY la cotizada. La volatilidad debe medirse sobre datos y periodos definidos; un apodo o reputación del par no determina tamaño, distancia de protección ni riesgo monetario.
Par conocido como cable, que cotiza dólares estadounidenses por libra esterlina. GBP es la base y USD la divisa cotizada. Se incluye en los majors según la convención minorista habitual; spread y volatilidad requieren datos del producto, proveedor y periodo efectivos.
Kagi representa recorridos de precio mediante líneas conectadas que cambian de dirección al alcanzarse un umbral opuesto definido. El grosor puede cambiar al superar extremos anteriores, según las reglas de la plataforma. El espacio horizontal no equivale a intervalos temporales iguales. El umbral y la resolución de los datos de entrada afectan a la construcción; precio de cierre y recorrido intrabar no son intercambiables.
Representan bloques al superar un tamaño de movimiento fijo o calculado con volatilidad. En una construcción habitual, el bloque de reversión exige dos tamaños desde el cierre del último bloque. No representan duraciones iguales; importan resolución de datos, precio usado y reglas de la plataforma.
Figura de dos velas: el segundo cuerpo pequeño está contenido en el primer cuerpo grande; las versiones clásicas utilizan colores opuestos. Las sombras del segundo pueden salir del cuerpo anterior. La tendencia previa influye en la lectura, sin garantizar un giro. Harami compara cuerpos; una inside bar compara rangos completos.
Tres máximos posteriores a una subida, con el central más alto. La línea de cuello une los mínimos intermedios; romperla completa la figura bajista clásica. La versión invertida utiliza mínimos. La proyección de altura da un objetivo convencional, sin establecer el resultado futuro.
Discontinuidad entre el final de un segmento de precios y el inicio del siguiente. Su apariencia depende de construcción de velas, aperturas suavizadas y posibles datos ausentes. Un hueco visible no determina por sí solo qué precios se podían ejecutar ni ausencia de negociación en todos los centros.
Nombre informal de la tributación polaca de determinadas rentas de inversión, generalmente al 19 %. La renta privada de instrumentos financieros comprendida en el artículo 30b se declara en PIT-38; los intereses de depósitos polacos suelen someterse a retención por el pagador. La etiqueta Forex no clasifica cualquier cobro ni unifica liquidaciones distintas.
Describe dispersión o rango mediante una fórmula y ventana definidas. ATR, desviación típica y ancho de bandas miden propiedades distintas y pueden tener unidades diferentes. Pueden ayudar a planificar exposición y distancias, sin determinar dirección ni pérdida máxima futura.
Indicador mensual que combina las valoraciones de empresas alemanas sobre su situación actual y las expectativas para seis meses. Los saldos de encuesta se transforman y normalizan. Los puntos del índice publicado no son una variación porcentual de la producción empresarial.
Indicador que resume respuestas de hogares sobre sus finanzas, la economía y sus expectativas. Las encuestas de la Universidad de Míchigan y The Conference Board en Estados Unidos emplean preguntas y métodos propios. Una mejora de confianza no mide por sí sola ventas realizadas ni garantiza una apreciación de la divisa.
El RSI de Wilder compara magnitudes suavizadas de subidas y bajadas en una escala de 0 a 100. Es habitual usar 14 periodos y referencias convencionales de 70 y 30. La lectura no representa probabilidad de subida ni porcentaje de velas alcistas.
Familia de encuestas que describe dirección de cambios en un sector y país definidos. Comprueba proveedor, componentes, ponderación, ajuste estacional y versión. Los puntos de índice no son porcentajes de variación de producción, y dos informes con la etiqueta PMI no son automáticamente intercambiables.
Familia de índices que mide la evolución de los precios de una cesta para una población definida. En Estados Unidos, el CPI-U general y el índice sin alimentos ni energía tienen distinta cobertura. Identifica país, población, periodo de comparación y ajuste estacional; el promedio no reproduce necesariamente los gastos de tu hogar.
El BEA mide con PCE los precios del gasto de consumo estadounidense, incluido gasto realizado en nombre de los consumidores. La Fed define su objetivo del 2 % mediante la variación anual del PCE general. El PCE subyacente excluye alimentos y energía y ayuda a examinar tendencias, pero no sustituye la medida objetivo. Distingue general, subyacente y frecuencia; consulta las fechas en el calendario del BEA.
Indicador de Wilder que suaviza DX, calculado a partir de +DI y −DI, para describir fuerza direccional en escala de 0 a 100 cuando el cálculo está definido. Elimina el signo y no indica si el precio sube o baja. Período 14 y umbrales 20/25 son convenciones, no fronteras universales entre tendencia y rango.
Aumento del nivel general de precios durante un periodo especificado y respecto de una base declarada. Una tasa positiva menor todavía implica precios crecientes, no una bajada. Un índice representa una medida agregada y no reproduce por igual los costes de todos los hogares.
Informe de la CFTC sobre posiciones en mercados concretos de futuros o de futuros y opciones, agrupadas por categorías de participantes. Comprueba contrato, formato, fecha de posiciones y publicación. No cubre todo FX ni demuestra probabilidades de movimientos futuros. Una categoría puede incluir exposiciones con motivaciones diferentes.
Vela cuyo máximo y mínimo quedan dentro del rango de la vela madre anterior. Algunas reglas admiten igualdad en las fronteras y otras exigen contención estricta. Describe el rango, sin establecer dirección de ruptura ni ventaja estadística de una estrategia.
Operaciones del Banco Nacional Suizo en divisas para ejecutar su política de estabilidad de precios. Puede comprar o vender moneda extranjera contra francos suizos; intervenir no significa siempre debilitar el CHF. El suelo histórico EUR/CHF de 1,20 terminó el 15 de enero de 2015 y no es una garantía actual.
Son formas jurídicas polacas: la JDG corresponde a una persona física que desarrolla una actividad y responde con su patrimonio, mientras que la sp. z o.o. es una sociedad con personalidad propia. Los socios, como tales, no responden de las deudas sociales; la responsabilidad de los administradores se examina con otras reglas. Elegir una forma no determina por sí solo la categoría fiscal de tus operaciones de divisas ni concede automáticamente el CIT del 9 %.
La encuesta del BLS mide vacantes y movimientos de empleo en Estados Unidos. Las vacantes que cumplen sus criterios se cuentan el último día laborable del mes; contrataciones y separaciones son flujos de todo el mes. Una contratación no tiene por qué cubrir una vacante incluida previamente en la cifra publicada. Comprueba también si observas un nivel, una tasa o una serie desestacionalizada.
KYC incluye identificar al cliente y verificar la información requerida dentro de las obligaciones de la entidad, entre ellas la prevención del blanqueo. La documentación, el alcance y el momento dependen de la norma aplicable y del riesgo de la relación. Es una función distinta de evaluar tus conocimientos y experiencia o la conveniencia de un producto de inversión.
Estos límites relacionan la exposición de un producto con la garantía inicial mínima para una clase de cliente y una jurisdicción. La categoría regulatoria habitualmente descrita como 30:1 comprende pares formados por dos de USD, EUR, JPY, GBP, CAD o CHF. No coincide con la lista comercial de siete pares principales. El modelo temporal de ESMA de 2018 tuvo continuidad nacional; España y Polonia deben consultarse en sus normas correspondientes.
Cumplimiento de los pagos o entregas acordados en una operación. Muchos pares spot utilizan T+2, con excepciones; los calendarios de ambas divisas afectan a la fecha. Un CFD puede liquidarse en efectivo sin entregar las divisas del nocional. El mantenimiento de exposición y la financiación pertenecen a las condiciones de su producto.
La liquidez se refiere a la posibilidad de negociar una cantidad concreta a los precios disponibles. Una cotización visible no asegura que toda tu orden pueda ejecutarse a ese precio: importan el tamaño disponible, los niveles siguientes y las condiciones de ejecución. No equivale al saldo de efectivo de tu cuenta ni se mide únicamente mirando el spread.
Capacidad de ejecutar un tamaño concreto con rapidez y sin gran impacto en el precio. Incluye horquilla, profundidad disponible y respuesta de las cotizaciones a órdenes. Varía con par, hora, acontecimientos y acceso a contrapartes. Mucho volumen agregado no garantiza ejecutar cada petición al precio mostrado.
Un dark pool es un mecanismo de negociación cuyas órdenes o liquidez no se muestran públicamente antes de ejecutarse. El mercado OTC de divisas está fragmentado y también utiliza pools privados e internalización por intermediarios. La falta de una bolsa central no demuestra que no puedan existir mecanismos de ejecución no visibles. Last look es una comprobación de órdenes distinta.
Normalmente designa los WMR Closing Spot Rates de las 16:00 de Londres. El administrador calcula la referencia mediante datos de mercado validados de una ventana definida y la metodología correspondiente a cada divisa, que utiliza medianas y otras reglas. Sirve para valoración o ejecución referenciada por contrato; no garantiza el precio de cualquier orden minorista ni es el promedio de todas las operaciones del día.
Unidad de tamaño definida por el contrato del instrumento. En numerosos contratos forex, un lote estándar representa 100.000 unidades de la divisa base, un minilote 10.000 y un microlote 1.000. Estas equivalencias no se trasladan automáticamente a índices, metales u otros CFD. El volumen mínimo, máximo y su paso son condiciones distintas del tamaño de contrato.
En su versión habitual, el MACD principal resta la EMA lenta de la rápida, frecuentemente de 26 y 12 periodos. Una media de esa diferencia forma la señal. Muchas herramientas muestran como histograma MACD menos señal; MetaTrader representa el MACD principal mediante barras y utiliza una SMA para su señal estándar. Revisa la plataforma y sus ajustes antes de comparar alturas o cruces.
Garantía que el proveedor exige para mantener una posición o una orden, según su modelo y especificación. No es una comisión, el importe nocional completo ni la pérdida máxima. Al cerrar se libera el requisito de margen, pero el resultado y los costes de la operación permanecen en la cuenta. Los requisitos pueden depender del producto, del tamaño y de la situación de la cuenta.
Diferencia entre el equity y el margen requerido de la cuenta, según las reglas del proveedor. Ayuda a entender la capacidad para asumir nuevos requisitos; no equivale necesariamente a dinero retirable. Un margen libre de cero, con margen usado positivo, representa un nivel de margen del 100 %. No es por sí solo una regla universal de cierre forzoso.
Vela posterior a un descenso, con cuerpo pequeño cerca de la parte superior, sombra inferior larga y poca sombra superior. Una regla geométrica habitual exige sombra inferior de al menos dos cuerpos. La misma forma tras una subida se denomina hombre colgado; el dibujo por sí solo no acredita un giro.
Una vela marubozu tiene un cuerpo que ocupa todo o casi todo su rango entre máximo y mínimo. En la versión alcista completa abre en el mínimo y cierra en el máximo; en la bajista se invierten esas relaciones. Describe la geometría y el desplazamiento neto, sin demostrar control total de los participantes ni una continuación segura. Los detectores pueden añadir criterios relativos al historial.
Máximo local seleccionado comparando velas o movimientos a ambos lados. Si el método requiere velas a la derecha, el pivote se confirma cuando ya se han formado. Número de observaciones, tolerancia de máximos iguales y marco temporal cambian los puntos seleccionados.
Una media móvil suaviza una serie de precios mediante pesos definidos. La SMA utiliza una ventana de longitud fija; la EMA conserva influencia decreciente de datos anteriores, y otras variantes ponderan de otro modo. Longitud, tipo de media y precio de entrada afectan a la respuesta. Un cruce describe las series calculadas; no demuestra por sí solo un futuro cambio de tendencia.
Media que se actualiza combinando su valor anterior con una nueva observación de precio. Un coeficiente habitual para N periodos es α = 2 / (N + 1): EMA nueva = α × precio + (1 − α) × EMA anterior. Los datos recientes pesan más, pero el historial previo y la inicialización siguen influyendo. Es una medida basada en precios pasados.
Media aritmética de las últimas N observaciones de una serie seleccionada. Todas tienen el mismo peso; un dato nuevo sustituye al más antiguo. Se suelen usar cierres, aunque existen otras entradas. Suaviza datos pasados con retraso; no predice por sí sola el precio siguiente.
Herramienta que agrega el comportamiento de varios pares para describir la fuerza relativa de cada moneda durante una ventana. Puede usar cambios porcentuales, momentum u otras reglas. No existe una fórmula única: cesta, ponderaciones, plazo y orientación de las cotizaciones afectan al resultado. Su lectura es distinta del RSI de un solo par.
Tendencia a seguir decisiones ajenas sin valorar suficientemente la información y reglas propias. En trading puede consistir en comprar o vender principalmente porque lo hace un grupo. Coincidir con la mayoría no demuestra error ni punto de giro; la cuestión es la evaluación independiente omitida.
Mercado de operaciones negociadas fuera de un libro de órdenes de bolsa, bilateralmente o mediante plataformas. OTC no significa ausencia de regulación ni establece un único método de compensación. Contrato, producto y entidad determinan contrapartes, precios y riesgo de crédito.
Segmento FX donde los bancos negocian divisas entre sí, directamente o mediante plataformas. Forma parte de mercados OTC fragmentados; el precio depende de crédito, tamaño y canal de ejecución. Una cotización mayorista no garantiza el precio de una cuenta minorista.
Equipo o modelo por el que un proveedor gestiona cotizaciones, ejecución y exposición. Puede internalizar operaciones o cubrirlas fuera. La etiqueta DD no fija tipo de spread, proporción cubierta ni calidad de cada ejecución.
MT4 es el software de MetaQuotes para gráficos, análisis, envío de órdenes y automatización mediante MQL4. La cuenta y los datos de mercado proceden del intermediario. La plataforma por sí sola no determina instrumentos, costes o ejecución. Los programas MQL5 compilados para MT5 no se ejecutan sin cambios como aplicaciones MT4.
MT5 es la plataforma multiactivo de MetaQuotes con gráficos, órdenes, calendario económico y herramientas MQL5. Puede trabajar con instrumentos OTC y de mercados organizados cuando el intermediario los ofrece. El modo de posiciones netting o hedging depende de la cuenta. Una capacidad del software no garantiza un producto concreto ni una determinada calidad de ejecución.
Interpreta precio y volumen disponible mediante oferta y demanda, causa y efecto, y esfuerzo frente a resultado. Utiliza esquemas de acumulación y distribución. El operador compuesto es una heurística de actividad agregada de grandes participantes, no un controlador identificado; en spot FX debes comprobar qué volumen cubren tus datos.
Centésima de un lote estándar: habitualmente 1.000 unidades base si el contrato estándar representa 100.000. Con pip de 0,0001, EUR/USD produce 0,10 USD por pip y EUR/GBP, 0,10 GBP. Con pip de 0,01, USD/JPY produce 10 JPY. Para obtener la moneda de la cuenta hace falta la conversión adecuada.
Son etiquetas para emociones que pueden influir en entradas, salidas y tamaño de posición. El miedo puede favorecer una salida anticipada y el deseo de ganar más, un aumento del importe expuesto. Sentir una emoción no demuestra por sí solo una decisión errónea ni una pérdida inevitable: compara la acción con la regla registrada.
Décima de un lote estándar: habitualmente 10.000 unidades base bajo un contrato de 100.000. En EUR/USD con pip de 0,0001, un pip vale 1 USD. Otros pares y monedas de cuenta requieren unidades y conversiones apropiadas. La etiqueta minilote no determina por sí sola cuánto se puede perder.
Mínimo local elegido comparando velas o movimientos a ambos lados. Exigir velas posteriores retrasa la confirmación. Parámetros y tolerancia de mínimos iguales afectan la detección; un mínimo creciente aislado no establece toda una tendencia.
Modelo de gestión en el que el proveedor cubre exposición de clientes mediante operaciones externas. Esa cobertura no convierte automáticamente al banco o red externa en contraparte del cliente. El contrato del CFD puede seguir siendo con el proveedor, con conflictos que deben evaluarse por separado.
Modelo en el que el proveedor conserva internamente exposición de clientes en lugar de cubrirla externamente. Posiciones opuestas pueden compensarse parcialmente. El contrato define la contraparte; una etiqueta A-book o B-book no la cambia por sí sola ni prueba calidad de ejecución.
Mide puestos de trabajo en nóminas no agrícolas mediante la encuesta empresarial del BLS y suele comunicarse como variación mensual. Una persona con varios empleadores puede ocupar varios puestos contados. No equivale a personas únicas ni a empleos equivalentes a jornada completa, y no es la tasa de desempleo de la encuesta de hogares. Comprueba periodo de referencia, revisiones y si observas nivel o cambio.
Cociente entre equity y margen usado, multiplicado por 100, siempre que el margen usado sea positivo. Compara el capital actual con la garantía requerida. Los umbrales de aviso y cierre son reglas separadas de la cuenta. Cuando el margen usado es cero, este cociente no está definido: no debe asignársele un porcentaje finito arbitrario.
Combina Tenkan-sen, Kijun-sen, Senkou A y B que forman la nube, y Chikou. Utiliza puntos medios de rangos de precio y desplazamientos de representación hacia delante o atrás. Describe relaciones de tendencia y zonas; desplazar una línea no utiliza precios futuros ni mide la certeza de que un soporte resista.
Expresa dólares estadounidenses por dólar neozelandés: NZD es la moneda base y USD la cotizada. El apodo kiwi no altera esas unidades. Condiciones económicas y expectativas de tipos pueden influir en el par; la etiqueta «divisa de materias primas» no determina su dirección. La cuenta puede convertir el resultado a otra moneda según sus reglas.
OBV suma el volumen de una barra cuando su cierre supera el anterior, lo resta cuando es inferior y no cambia si los cierres son iguales. Su nivel absoluto depende del punto inicial. En FX spot minorista es frecuente utilizar volumen de ticks del proveedor, distinto del volumen negociado total del mercado. El signo asignado a toda la barra no clasifica al agresor de cada operación.
Teoría que interpreta los movimientos del precio como estructuras anidadas de ondas motrices y correctivas. Un impulso estándar tiene cinco ondas: la 2 no rebasa el inicio de la 1, la 3 no es la más corta de 1, 3 y 5, y la 4 no invade el territorio de la 1. Diagonales y correcciones tienen estructuras diferentes.
Intercambio de divisas a un tipo acordado para una entrega próxima según convención del par y calendarios. Muchos pares utilizan T+2, con excepciones. Acordar hoy un tipo no implica recibir hoy los fondos. Un CFD que toma como referencia el spot no concede por ello entrega de las divisas.
Un particular suele operar como cliente individual; un institucional actúa dentro de un banco, fondo u otra organización. Cambian objetivos, acceso, financiación y obligaciones. Una institución puede emplear capital propio o de clientes. Estas etiquetas no sustituyen la clasificación jurídica de cliente minorista o profesional.
Operar para recuperar deprisa una pérdida incumpliendo las reglas del plan. Puede incluir aumentar tamaño o volver a entrar sin condiciones válidas. Una operación posterior a una pérdida no es automáticamente revancha: la motivación, el criterio de entrada y el control de riesgo importan.
Solicitud de compra o venta sometida al modo de ejecución del instrumento y a su política de volumen. Enviar una orden de mercado no confirma por sí solo el precio ni una realización completa. Pueden intervenir rechazo, ejecución parcial y distintas operaciones individuales para atender la cantidad solicitada.
Fija un precio máximo de compra o mínimo de venta. Si se ejecuta bajo sus reglas de límite, el precio no es peor que ese límite, pero parte o toda la cantidad puede quedar sin realizarse. La colocación frente al precio actual y la posibilidad de ejecución inmediata dependen del mercado y de la plataforma.
Instrucción de compra o venta futura sujeta a condiciones. Tipo, vigencia, precio relevante y reglas del proveedor determinan activación y ejecución. Crear una instrucción no equivale a abrir una posición y activarse no demuestra ejecución completa.
Instrucción que activa una solicitud de compra o venta cuando se alcanza un nivel. En el modelo FX habitual, un buy stop se sitúa por encima del Ask y un sell stop por debajo del Bid. Activarse no confirma una ruptura duradera ni el precio final. La orden stop-limit es distinta: introduce una condición de límite tras activarse.
XAU/USD suele expresar dólares por onza troy de oro. Identifica si observas una cotización spot, un CFD u otro contrato: un CFD no otorga la propiedad del metal. Tamaño por lote, unidad de precio y financiación se leen en la especificación, sin imponer cien onzas a todo producto con ese símbolo.
Un oscilador de momento transforma cambios del precio o la posición del cierre dentro de un rango en una serie indicadora. RSI, MACD y estocástico utilizan fórmulas y escalas distintas. La referencia central puede ser 0, 50 o 100; algunos no están acotados entre cero y cien. Antes de interpretar un valor, identifica el indicador y su fórmula exacta.
Sitúa el cierre dentro del máximo y mínimo de una ventana. Para rango positivo, %K rápido sin suavizar=100×(cierre−mínimo)/(máximo−mínimo). %D y variantes lentas añaden suavizado. Las referencias 80/20 son convenciones interpretativas; la escala 0–100 no da probabilidades de movimiento.
Un payout es un pago debido según un acuerdo, por ejemplo una recompensa de un programa prop. No equivale al resultado mostrado en pantalla ni a retirar tu propio saldo de un intermediario. Un programa simulado puede calcular recompensas a partir de resultados virtuales. Elegibilidad, porcentaje y plazo son condiciones contractuales que deben distinguirse de la transferencia efectivamente recibida.
Compensación o beneficio recibido por una empresa por ejecutar o dirigir órdenes hacia una parte o centro determinado, con conflicto potencial. El artículo 39 bis de MiFIR prohíbe los pagos comprendidos para clientes minoristas y profesionales por solicitud en su ámbito UE; las posibles exenciones transitorias nacionales terminaron el 30 de junio de 2026. Otros países tienen regímenes distintos.
Categoría convencional que suele combinar una moneda muy negociada con otra de una economía menor o emergente, como USD/PLN. Las clasificaciones varían entre proveedores. La etiqueta no fija spread, valor del pip, pérdida o condiciones de ejecución; esas características deben comprobarse para cada instrumento y cuenta.
En una convención minorista habitual son siete pares con USD: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD y NZD/USD. La etiqueta describe una agrupación comercial; no es una categoría jurídica ni garantiza liquidez o coste para tu orden. Los pares elegibles para la categoría regulatoria de margen equivalente aproximadamente a 30:1 se delimitan con otra lista de monedas.
Los pares menores combinan, según una convención habitual, monedas principales sin USD, como EUR/GBP o GBP/JPY. Son cruces, aunque la categoría «cruce» puede abarcar otros pares sin dólar que no entren en una lista minorista concreta. La clasificación describe la composición; no promete un nivel de spread, liquidez o volatilidad.
Relaciona tipos de dos monedas y tipos de cambio. La paridad cubierta (CIP) vincula tipos, spot y forward contratado bajo supuestos de no arbitraje. La no cubierta (UIP) trata cambios esperados del spot y necesita supuestos adicionales. Ninguna garantiza la rentabilidad de un carry sin cobertura ni un spot futuro concreto.
Valor actual de la cuenta calculado a partir del saldo y del resultado no realizado de las posiciones abiertas. Según la plataforma y el producto pueden intervenir créditos, comisiones u otros ajustes. Debes leer la definición exacta del proveedor. El equity cambia con las posiciones aunque el saldo no cambie; no es necesariamente la cantidad disponible para retirar.
Estructura de movimiento AB, retroceso BC y segundo movimiento CD. En la variante básica AB=CD, las dos piernas direccionales tienen longitudes semejantes; las proporciones de Fibonacci ayudan a delimitar D. Describe una zona candidata de reacción, sin demostrar reversión ni un resultado rentable.
Estructura de oscilaciones cuyas piernas satisfacen ratios definidos, habitualmente asociados a mediciones Fibonacci. La familia incluye AB=CD de cuatro puntos y figuras de cinco como Gartley, Bat o Crab. La convergencia localiza una zona potencial de reacción, sin asegurar reversión.
Formación armónica XABCD cuyo D se sitúa en retroceso del 88,6 % de XA y B retrocede menos del 61,8 % de XA en la convención descrita. Las demás relaciones de piernas delimitan una zona candidata de reacción. Un porcentaje aislado no identifica toda la estructura ni demuestra giro o distancia óptima de stop.
Formación armónica XABCD con B en retroceso del 78,6 % de XA y D más allá de X. La versión ideal descrita por Carney se centra en proyección 1,27 de XA, junto a relaciones compatibles de las restantes piernas. D delimita una zona candidata de reacción, sin demostrar agotamiento de tendencia ni reversión futura.
Formación armónica XABCD cuyo punto D se sitúa más allá de X mediante una proyección de 1,618 de XA. En la variante regular, B retrocede entre 0,382 y 0,618 de XA; otras proyecciones ayudan a delimitar la zona D. Cumplir la geometría no garantiza giro ni una operación rentable.
Estructura armónica XABCD con B como retroceso de XA, C más allá de A y D como retroceso del 78,6 % de XC. La documentación de la herramienta de TradingView utiliza B entre 0,382 y 0,618 de XA y C entre 1,13 y 1,414 de XA. D delimita una zona candidata de reacción, sin asegurar un giro.
Figura de dos velas de sentidos opuestos cuyo segundo cuerpo contiene el primero. La versión alcista se considera tras una caída y la bajista tras una subida. La condición se refiere a apertura y cierre, no necesariamente a todo el recorrido de las sombras; tampoco asegura un cambio de tendencia.
Estructura armónica XABCD que utiliza B en el retroceso del 61,8 % de XA y D en el del 78,6 %. Las demás piernas deben satisfacer los ratios y relaciones AB=CD de la variante declarada. En una versión alcista, una reacción al alza desde D iría en el mismo sentido que el tramo inicial XA.
Vela de cuerpo pequeño y sombras a ambos lados, normalmente mayores que el cuerpo. Apertura y cierre están próximos, pero no necesitan casi coincidir como en un doji. Describe poca variación neta frente al rango; no demuestra reversión ni igualdad de cantidades compradas y vendidas.
Distribuye el volumen disponible entre intervalos de precio de una muestra elegida. POC es el intervalo con mayor volumen; el área de valor busca reunir una proporción elegida, a menudo 70 %, según el algoritmo. En spot FX minorista puede usarse volumen de ticks del proveedor: describe observaciones, no un mapa de probabilidades.
Vela con cuerpo pequeño cerca de un extremo y una sombra dominante en el opuesto. No existe un umbral universal: una regla puede exigir que la sombra mida al menos tres veces el cuerpo. La geometría describe regreso desde un extremo, sin estimar por sí sola probabilidad de reversión.
Unidad convencional de variación de un tipo de cambio. En muchos pares equivale a 0,0001; en numerosos pares con JPY, a 0,01. No tiene por qué coincidir con el último decimal mostrado ni con el incremento mínimo negociable. Una pipeta suele representar una décima de pip. Comprueba la especificación del símbolo antes de convertir puntos o pips en dinero.
Fracción de pip que suele equivaler a una décima. En una cotización habitual de EUR/USD con cinco decimales representa 0,00001; en una de JPY con tres, 0,001. Es una convención de cotización, no una promesa sobre el tamaño mínimo de orden. El point de un terminal y el tick negociable deben comprobarse por separado en la especificación.
Añadir tramos después de un movimiento favorable. La exposición total aumenta aunque se ajusten stops y los tramos iniciales tengan beneficio flotante. Recalcula cada entrada y salida prevista en conjunto; un gap o ejecución peor puede superar el resultado del escenario y los beneficios abiertos no son fondos garantizados.
Declaración anual polaca para determinadas rentas, incluidas las privadas de instrumentos del artículo 30b.1, y una liquidación separada de moneda virtual. No es el formulario español del IRPF. La palabra forex, un extracto de bróker o remuneración de prop firm no determinan por sí solos que proceda este formulario.
Documento previo con selección de mercados, entradas, tamaño, salidas y procedimientos de revisión. Permite contrastar ejecución y proceso previsto para distinguir incumplimientos de problemas de estrategia. Incluye costes y criterios para dejar de operar; cumplirlo no demuestra rentabilidad.
Plataforma de Spotware para gráficos, envío de órdenes, visualización de profundidad y herramientas automatizadas. cTrader Algo permite desarrollar cBots e indicadores en C# o Python. El bróker determina instrumentos, liquidez, comisiones y condiciones de ejecución: compartir plataforma no implica compartir oferta ni acceder a todo el mercado de divisas.
Índice de encuesta estadounidense que combina cinco componentes de difusión con igual peso. Production es solo uno de ellos. Las respuestas describen dirección de cambio, sin medir el porcentaje de variación de toda la producción. Supplier Deliveries tiene una interpretación específica: valores altos describen entregas más lentas.
Encuesta manufacturera china compilada por S&P Global, conocida anteriormente como Caixin y publicada en comunicados actuales como RatingDog China General Manufacturing PMI. Incluye empresas de varios tamaños. Describe dirección de cambios mensuales; no porcentaje de producción ni una copia de la encuesta oficial NBS.
Son las actuaciones de un banco central para cumplir su mandato, incluidas las decisiones sobre tipos de interés y otros instrumentos. Sus efectos se transmiten por diferentes canales hacia las condiciones de financiación, la actividad y los precios. Las expectativas y las condiciones financieras importan: una decisión sobre un tipo oficial no se traduce de forma mecánica e inmediata en todos los tipos de mercado o en una dirección del cambio.
Proporción de operaciones cerradas con resultado positivo en una muestra definida. Explica si son resultados netos y cómo tratas los ceros. No indica el tamaño medio de ganancias y pérdidas ni demuestra rentabilidad o representatividad de la muestra.
Posición cuyo resultado por precio, en un modelo lineal, mejora al caer el precio de recompra respecto al de venta inicial. En el FX minorista habitual se abre vendiendo al Bid y se cierra comprando al Ask. Una caída del Bid del gráfico no demuestra por sí sola el fill de recompra.
Posición cuyo resultado por precio, en un modelo lineal, mejora cuando el precio de salida supera al de entrada. En el FX minorista habitual se abre comprando al Ask y se cierra vendiendo al Bid. Los costes pueden transformar una ganancia por precio en pérdida neta.
Normas y procedimientos de prevención del blanqueo, que incluyen diligencia debida del cliente, evaluación de riesgo y seguimiento de operaciones. Va más allá de aportar un documento de identidad. Requisitos concretos y comunicaciones a la unidad de inteligencia financiera competente dependen de jurisdicción, entidad y riesgo de la relación.
Relación institucional mediante la que un cliente elegible negocia operaciones acordadas con contrapartes usando relaciones de crédito del prime broker. El contrato organiza crédito, garantías y liquidación de operaciones aceptadas dentro de límites. No describe una cuenta minorista ordinaria ni aceptación ilimitada de cualquier orden.
Valor de los bienes y servicios finales producidos en un territorio durante un periodo definido. El PIB nominal utiliza precios corrientes; el real ajusta cambios de precios. Nivel monetario, variación trimestral, tasa anualizada y variación interanual son medidas diferentes que necesitan bases comparables.
Límite de responsabilidad agregada por CFD a los fondos dedicados a la cuenta protegida dentro del ámbito aplicable. En el modelo español de intervención minorista se distingue de la protección del capital: no reembolsa las pérdidas de negociación. Producto, entidad, clasificación y alcance contractual deben comprobarse.
Bancos y empresas no bancarias que ofrecen cotizaciones y capacidad de negociación FX. Precios, cantidades, crédito y reglas de aceptación condicionan el acceso. Tener más conexiones puede ampliar opciones, pero no garantiza spread estrecho ni ejecución completa a un solo precio.
Evaluación de reglas explícitas sobre datos históricos utilizando únicamente la información disponible en cada decisión. Depende de calidad de datos, spread, comisiones y supuestos de ejecución. Un resultado favorable puede reflejar sobreajuste; no acredita beneficio futuro ni el comportamiento exacto de una cuenta real.
Difusión de medidas como IPC, PIB, empleo o PMI por organismos estadísticos, bancos centrales o entidades que elaboran encuestas. Cada publicación tiene periodo de referencia, unidades y una versión disponible. Las divisas pueden reaccionar a sorpresas y revisiones. Una decisión de tipos es un acto de política monetaria, distinto de una medición estadística.
Movimiento contrario a una tendencia identificada, considerado candidato a corrección o retorno hacia un nivel roto. No tiene profundidad ni duración universal. Las oscilaciones posteriores y las reglas estructurales ayudan a distinguir retroceso temporal y reversión; la reanudación de la tendencia no está asegurada.
Precio o frecuencia de aciertos que hace cero el resultado neto del modelo con sus costes incluidos. El precio de entrada no tiene por qué coincidir con el de equilibrio. Para un corto, el ajuste de precio necesario lleva el sentido contrario al de una compra.
En MetaTrader, unidad de presentación del precio identificada por SYMBOL_POINT. No tiene por qué ser igual al incremento mínimo negociable, que se define mediante el tamaño del tick. En un EUR/USD de cinco decimales, un point de 0,00001 puede equivaler a una pipeta o a 0,1 pip. Otros símbolos necesitan su propia especificación.
Niveles de referencia calculados con precios de un periodo anterior. Una versión clásica usa P=(H+L+C)/3, R1=2P−L y S1=2P−H. Los niveles no tienen por qué ser simétricos. Variante, datos y límites de sesión cambian el cálculo; no verifican concentraciones reales de órdenes.
Promedio suavizado de True Range, que toma el máximo entre rango máximo−mínimo y distancias absolutas desde ambos extremos al cierre previo. Describe volatilidad histórica en unidades de precio, sin dirección. Wilder suele configurarse en 14 períodos, pero plataformas y métodos de suavizado pueden diferir; el período cuenta barras del marco elegido.
Cociente entre rentabilidad anualizada y magnitud del drawdown máximo durante una ventana declarada. Comparar exige misma medida de capital, horizonte y convención de cálculo. Con drawdown cero el cociente no está definido; no hay umbral universal que convierta el resultado en bueno ni una previsión del drawdown futuro.
Media histórica de rendimientos excedentes dividida por la desviación típica de esa misma serie, con periodos comparables. Si cambia la referencia, se resta periodo a periodo. Con denominador cero el cociente no está definido; la medida no resume todos los riesgos ni garantiza resultados futuros.
Media de rendimiento por encima de un objetivo dividida por la desviación a la baja respecto a ese objetivo. En la versión de aquí, la suma de déficits cuadrados se divide por todas las observaciones. Explicita objetivo, periodos y convención; un denominador cero no significa ausencia de riesgo.
Oferta de un nuevo precio en lugar de ejecutar al solicitado. En Instant Execution de MT5, el cliente puede aceptarla o rechazarla. La recotización por sí sola no es una operación realizada ni deslizamiento ya sufrido. Su uso depende del modo de ejecución; no se deduce únicamente de que el proveedor se describa como market maker.
Fija un presupuesto de pérdida prevista por operación del 1 % de una base de capital expresamente elegida, por ejemplo el equity. El tamaño depende de la distancia de salida, el valor del movimiento y los costes. Un stop ordinario puede ejecutarse peor de lo previsto y las posiciones simultáneas acumulan riesgo. La regla no garantiza un límite de pérdida ni la supervivencia de la cuenta.
La KNF es la comisión polaca de supervisión financiera, apoyada por la oficina UKNF. Sus registros permiten comprobar la situación de una entidad concreta y sus permisos. Una empresa extranjera notificada no es por ello una casa de corretaje polaca. Las condiciones aplicables a CFD dependen también de la clase del cliente, incluido el estatus polaco de minorista experimentado; no se deducen de su nacionalidad.
Comparación que debe declarar su dirección. Beneficio previsto de 200 USD y pérdida prevista de 100 USD dan beneficio/riesgo = 2 o beneficio:riesgo 2:1; riesgo:beneficio sería 1:2. Incluye costes y distingue objetivos de resultados realizados. El cociente por sí solo no demuestra rentabilidad.
La Reserva Federal es el banco central de Estados Unidos. El FOMC determina la orientación de la política monetaria, incluido el intervalo objetivo de los federal funds. Decisiones, proyecciones y discursos tienen distinto estatus: pueden cambiar expectativas sobre USD, pero una opinión individual no es una decisión de tipos.
Estatus fijado por las reglas tributarias de cada país, que condiciona el alcance de su imposición. Dos países pueden considerarte residente; el convenio aplicable puede resolver el conflicto. La ubicación del bróker o un visado no constituyen una prueba universal.
Valoración actual del beneficio o pérdida de posiciones que siguen abiertas. Afecta al equity según los campos y reglas de la cuenta, pero no confirma un precio de salida futuro. Debes identificar moneda y tratamiento de comisiones y financiación antes de convertir un campo de resultado en una rentabilidad neta.
Beneficio o pérdida de la parte de una posición que ya se ha cerrado. El resultado por precio se calcula con cantidad y precios de ejecución; el neto incorpora las comisiones y financiación asignadas, restando cargos y sumando abonos. La cantidad que siga abierta se valora por separado. Un cierre parcial no liquida por sí solo toda la exposición original.
Devuelve parte de un movimiento de precio seleccionado; suele expresarse como porcentaje de su longitud. Usar Fibonacci es opcional. Que permanezca como corrección o llegue a reversión depende de la estructura posterior y de las reglas elegidas; la profundidad sola no asegura reanudación.
División porcentual de un movimiento seleccionado para marcar posibles zonas de corrección. Entre las referencias habituales están 23,6 %, 38,2 %, 61,8 % y 78,6 %. El 50 % suele añadirse, aunque no es un ratio de Fibonacci. Ninguna línea garantiza soporte, resistencia o continuación de tendencia.
Es una propiedad de un modelo o una hipótesis de estrategia según la cual las desviaciones de una variable respecto a una referencia tienden a reducirse. La variable puede ser precio, spread o residuo de un modelo. Estar lejos de una media móvil no demuestra esa propiedad ni determina cuándo se producirá el supuesto retorno; la referencia también puede cambiar.
Riesgo del resultado combinado de exposiciones, cantidades, direcciones y relaciones entre instrumentos. Sumar pérdidas previstas en stops define un escenario, no un límite garantizado. Factores monetarios compartidos, gaps y correlaciones variables pueden afectar varias posiciones a la vez.
Riesgo de resultados poco frecuentes y muy adversos en el extremo de una distribución de pérdidas. Escenarios de estrés o pérdida esperada de cola pueden describirlo, condicionados por datos y supuestos. Ninguna medida garantiza pérdida máxima ni cobertura de acontecimientos desconocidos.
Desplazamiento de la liquidación o mantenimiento de una exposición en otro periodo según las reglas del producto. En forex minorista puede incluir financiación sin entregar físicamente divisas al cliente. Momento de cálculo, unidades de tarifa y número de días cargados deben comprobarse antes de valorar su efecto monetario.
Movimiento más allá de soporte, resistencia o límite de rango definidos previamente. Una regla puede exigir cierre de vela o un margen concreto para reconocerlo. Cruzar el nivel no garantiza continuación; volver dentro puede invalidar el planteamiento. Su definición debe ser anterior a la selección de ejemplos.
Movimiento más allá de un nivel o límite de rango seguido de un retorno al interior conforme a una regla definida de tiempo o cierre. Suele identificarse después del evento. El retorno no prueba manipulación deliberada, y ningún filtro único elimina todas las rupturas fallidas. Un retesteo breve del límite no equivale necesariamente a invalidar la ruptura.
Importe contabilizado de la cuenta tras ingresos, retiradas y resultados ya liquidados, con los ajustes previstos por el proveedor. Se distingue del equity, que incorpora el resultado de las posiciones abiertas. Un ingreso puede aumentar el saldo sin ser un beneficio de trading. Para reconciliar la cuenta hay que separar flujos de efectivo, resultado realizado y resultado no realizado.
El SAR parabólico de Wilder calcula puntos por encima o debajo del precio utilizando el SAR previo, un extremo de tendencia y un factor de aceleración. Son habituales paso 0,02 y máximo 0,20, sujetos a implementación y ajustes. Superar el nivel cambia el estado del indicador; cerrar o invertir una posición real requiere una orden o un programa separado. El cálculo completo añade restricciones y reglas de reversión.
Salvaguarda que mantiene diferenciados los fondos de clientes y los propios de la entidad según las normas aplicables. Reduce determinados riesgos de uso e insolvencia, pero no elimina posibles déficits, gastos o demoras de recuperación. No cubre pérdidas por negociación. Entidad, activos, registros y jurisdicción determinan su alcance.
Es sobreestimar los propios conocimientos, la precisión del juicio o el control de los resultados. En trading puede favorecer posiciones mayores o comprobaciones omitidas sin evidencia suficiente. Una racha ganadora no demuestra una habilidad duradera; señalar el sesgo tampoco calcula cuánto perderá una persona. Distingue la confianza subjetiva de la calidad contrastada de tus decisiones.
Dar peso excesivo a sucesos recientes al valorar un conjunto más amplio de evidencia. En trading puede consistir en juzgar un plan solo por sus últimos resultados. Considerar información nueva es legítimo; el sesgo está en descartar sin justificación las demás observaciones, no en atender al presente.
Es una etiqueta convencional para la franja del día asociada a la actividad del centro financiero londinense en FX. El mercado OTC no abre con una única campana bursátil. La coincidencia con Nueva York puede aumentar la actividad, pero no asegura la liquidez ni la volatilidad de un par. Para convertir horas necesitas la fecha y la zona horaria; las vacaciones y los eventos también importan.
Es una franja convencional de actividad de participantes estadounidenses en FX, distinta del horario de la bolsa de Nueva York. Publicaciones de Estados Unidos y coincidencias con Londres pueden modificar las condiciones de negociación. La conversión a UTC u otras horas locales depende de la fecha y de los cambios estacionales de cada país; no existe una única hora convertida válida todo el año.
Ventana convencional de actividad de participantes australianos dentro de la jornada de Asia-Pacífico. La negociación minorista semanal suele reanudarse el domingo según hora de Nueva York. Horas UTC dependen del cambio estacional y del bróker; no existe una única bolsa de Sídney que abra todo el mercado OTC.
Ventana convencional de actividad japonesa en divisas durante la jornada asiática. No empieza formalmente con la apertura de la bolsa de valores. Datos y decisiones japonesas pueden afectar al JPY; la hora visible depende de la zona del gráfico. Liquidez y volatilidad deben evaluarse para ese par y día.
Repite muestreos de escenarios dentro de un modelo elegido. Para estudiar una estrategia puedes permutar operaciones, remuestrearlas con reposición o modelar cambios de precio, obteniendo distribuciones de resultados y caídas. Son estimaciones condicionadas a los datos y supuestos: no cubren automáticamente toda pérdida posible. Permutar una muestra y extraerla con reposición son procedimientos distintos.
Regla de tamaño que aumenta el importe arriesgado después de ganancias y lo reduce tras pérdidas. El presupuesto fraccional del equity es una variante. La regla no crea ventaja de mercado ni garantiza una racha ganadora futura.
Regla que aumenta la apuesta tras perder, clásicamente duplicándola. Recuperar toda la serie con una ganancia exige pagos adecuados y poder colocar la siguiente cantidad. El capital finito, restricciones y costes impiden garantizar esa recuperación. Aumentar exposición no mejora la señal.
Familia de enfoques que interpreta estructura de máximos y mínimos, bloques de órdenes, FVG y zonas llamadas liquidez. Su relato suele atribuir movimientos a grandes participantes. Las velas no revelan posiciones o intenciones institucionales reales; cada herramienta necesita reglas identificables y evaluación propia.
Parte del día en que coinciden las horas de actividad de dos centros regionales de divisas. Puede aumentar la actividad, pero liquidez y volatilidad dependen del par y los acontecimientos. Las ventanas UTC cambian con los horarios de verano; el mercado OTC no tiene un único calendario oficial universal.
En Estados Unidos, initial claims son solicitudes iniciales del seguro de desempleo; continued claims se refieren a semanas de prestaciones que continúan solicitándose. Comprueba programa, semana de referencia y ajuste estacional: no cuentan a todas las personas sin trabajo y las columnas pueden corresponder a semanas distintas.
Niveles o zonas donde caídas o subidas se detuvieron antes y se consideran áreas de posible reacción. Tras una ruptura puede examinarse un cambio de función. La selección depende de datos y marco temporal; las reacciones anteriores no garantizan una nueva detención.
Diferencia entre el precio Ask y el Bid del mismo instrumento y momento. Su valor monetario depende del tamaño y de la conversión de moneda. El resultado calculado con precios reales de apertura y cierre ya incorpora la diferencia entre lados; no debe descontarse otra vez como si fuera una comisión adicional. Financiación y comisiones explícitas se tratan por separado.
Diferencia Bid-Ask que se mantiene en un nivel definido bajo las condiciones expresas del proveedor. Horarios, cobertura, excepciones y ejecución se consultan en tarifa y contrato. Fijo no significa coste total invariable ni exclusión de comisión, financiación o deslizamiento.
Diferencia Ask menos Bid que cambia con las cotizaciones y reglas del proveedor. Liquidez disponible, cantidad y condiciones pueden influir. La etiqueta ECN, STP o market maker no determina el spread ni el coste total de cada operación.
Regla que desplaza un stop loss cuando el precio evoluciona a favor. El trailing local integrado de MT5 se ejecuta en el terminal, no en el servidor. Al apagarlo queda el último stop confirmado por el servidor, pero cesan las actualizaciones locales.
Instrucción de salida que se activa al cumplirse una condición de precio, según el producto y el proveedor. Un stop ordinario no garantiza el precio de ejecución: puede sufrir gaps, deslizamiento u otras condiciones de mercado. La regla de activación puede usar Bid, Ask u otra referencia. Un stop garantizado, si existe, tiene condiciones propias que deben leerse.
Aumento o reducción de un tipo oficial o rango objetivo de política monetaria. Una subida tiende a endurecer condiciones y una bajada a relajarlas, considerando inflación y otros instrumentos. La reacción cambiaria también depende de expectativas; un tipo más alto no garantiza apreciación.
CySEC es el supervisor de valores de Chipre y supervisa determinadas entidades, incluidas empresas de inversión chipriotas. La autorización, servicios y prestación transfronteriza se comprueban para la persona jurídica concreta. Que una empresa de un grupo esté autorizada en Chipre no extiende automáticamente esa autorización a otras filiales ni a cualquier cuenta de la marca.
La Financial Conduct Authority supervisa determinadas actividades financieras en el Reino Unido. Debes comprobar permisos, tratamiento del dinero de clientes y reglas de CFD minoristas para la entidad británica concreta. En inversiones, el FSCS puede cubrir reclamaciones elegibles hasta 85.000 GBP por persona y empresa bajo sus condiciones; no cubre automáticamente todas las cuentas de una marca ni pérdidas ordinarias del mercado.
En una plataforma minorista de CFD, suele designar el cargo o abono por mantener una posición durante un momento de financiación. Sus unidades, signo, días aplicables y horario dependen del contrato y del proveedor. No es lo mismo que un FX swap mayorista de dos patas. Tampoco tiene por qué ser un porcentaje anual ni un cargo idéntico para largos y cortos.
Ajuste que incorpora tres días de financiación conforme a las reglas del producto; puede ser cargo o abono. En numerosos pares T+2, el cambio de fecha valor del viernes al lunes se refleja en un rollover de miércoles. Festivos, convenciones y horarios del proveedor pueden cambiar tanto el día como el multiplicador. No es una regla universal del miércoles.
Nivel asociado a una posición que activa su cierre cuando se cumple una condición de precio. En el modelo OTC FX habitual de MT5 se comprueba Bid para largos y Ask para cortos. Alcanzar un nivel en un gráfico no confirma ni el fill ni el beneficio neto después de costes. Las reglas del símbolo y del modo de ejecución siguen siendo necesarias.
Proceso de convertir un presupuesto de pérdida en una cantidad de unidades o lotes. Debe incluir la base de capital, la salida prevista, el valor del movimiento, los costes y las restricciones de volumen. Un presupuesto del 1 % es un supuesto, no una recomendación universal. Un stop ordinario no garantiza la pérdida calculada y el margen se comprueba por separado.
Proporción de personas que cumplen criterios de desempleo dentro de la población activa, no de toda la población. La U-3 estadounidense procede de la encuesta CPS a hogares; contempla ausencia de empleo, disponibilidad y búsqueda activa con excepciones. Difiere de solicitudes de prestación y del empleo NFP.
Dirección predominante sobre un horizonte elegido y bajo una regla concreta. En análisis de swings, máximos y mínimos crecientes describen tendencia alcista; decrecientes, bajista. Una secuencia incompleta puede señalar transición o rango. Distintos marcos temporales pueden mostrar direcciones diferentes.
Término informal para una activación emocional intensa que interfiere con aplicar de forma consistente el plan. Puede seguir a pérdidas, ganancias o frustración y provocar órdenes impulsivas. No es un diagnóstico clínico; evalúa conductas y reglas incumplidas, no solo el resultado financiero.
Descripciones relativas de postura o comunicación monetaria. Hawkish indica mayor disposición a endurecer condiciones; dovish, a relajarlas. Compara con la postura previa y con las expectativas. Un discurso o una proyección individual no constituye por sí mismo una decisión del banco ni garantiza la dirección de su divisa.
Uso de software para determinar parámetros de órdenes o ejecutarlas conforme a reglas programadas. Puede automatizar una estrategia completa o solo dividir y ejecutar una orden. Los datos, decisiones humanas incorporadas, costes y posibles fallos de código siguen formando parte del método; automatizar no demuestra rentabilidad.
Familia de técnicas algorítmicas de latencia muy baja y gran intensidad de mensajes de órdenes, incluidas modificaciones y cancelaciones. Puede abarcar creación de mercado y arbitraje y suele requerir acceso e infraestructura especializados. Contar mensajes no equivale a contar transacciones ejecutadas.
Modelo en el que se observan y comentan decisiones de otros operadores en una plataforma compartida. La copia automática es una función distinta, con sus propios ajustes y riesgos. Un perfil popular no valida una estrategia, y los resultados pasados no aseguran ganancias futuras.
Plataforma de gráficos en navegador y aplicaciones, alertas y Pine Script. Permite simular y probar estrategias; operar una cuenta requiere la integración compatible y sus condiciones. Acceso a datos y funciones depende del plan y fuente. Una estrategia Pine no envía automáticamente órdenes reales.
Tres velas bajistas de cuerpos apreciables, cierres sucesivamente más bajos cerca de mínimos y aperturas dentro del cuerpo anterior. Se considera clásicamente después de una subida. Describe una secuencia descendente; no identifica participantes ni garantiza más caídas.
Tres velas alcistas de cuerpos apreciables, cierres crecientes cerca de máximos y aperturas dentro del cuerpo anterior. Se considera tras una caída o cambio estructural. La secuencia ascendente no revela quién controla el mercado ni asegura continuidad.
Consolidación que se estrecha entre límites convergentes. El ascendente combina resistencia horizontal y mínimos crecientes; el descendente, soporte horizontal y máximos decrecientes; el simétrico, ambos límites inclinados hacia dentro. El nombre no establece dirección segura de ruptura ni porcentaje universal de éxito.
Expresa dólares canadienses por dólar estadounidense: USD es base y CAD cotizada. Expectativas de política y factores económicos pueden influir. Llamar al CAD moneda vinculada a materias primas no garantiza relación fija con petróleo ni una reacción cambiaria mecánica.
Expresa yenes japoneses por dólar estadounidense: USD es base y JPY cotizada. Expectativas de tipos y flujos de capital pueden influir. Para calcular el valor monetario de un pip y el resultado en tu cuenta hacen falta cantidad y tipo de conversión, además de especificaciones del contrato.
Umbral de pérdida de un modelo o muestra para horizonte y confianza indicados. Un VaR diario del 95 % de 1.000 PLN deja aproximadamente un 5 % de probabilidad modelada de excederlo. No es pérdida máxima, garantía de frecuencia futura ni descripción de la gravedad más allá del umbral.
Pérdida media de una porción desfavorable especificada de la distribución, también denominada expected shortfall. Por ejemplo, la cola peor del 5 % corresponde a una referencia del 95 %. Añade información sobre severidad de cola frente al VaR, pero depende de muestra, modelo, horizonte y selección; no es la pérdida máxima posible.
Promedio de los resultados netos de un modelo ponderados por sus probabilidades. Una media de una muestra pasada es una estimación y no garantiza la siguiente serie. Debes indicar costes, resultados cero y cómo se han estimado los parámetros.
Importe de referencia de una exposición, con moneda y regla de valoración explícitas. En un contrato forex, lotes por tamaño de contrato da la cantidad de divisa base; multiplicarla por el precio puede expresarla en la divisa cotizada. No es el margen, el saldo ni el beneficio. Convertir una exposición a otra moneda no crea una segunda posición.
Vela con apertura y cierre iguales o muy próximos según una tolerancia definida, de modo que el cuerpo es muy pequeño. Sus sombras pueden tener longitudes distintas. Describe poco cambio neto durante el periodo, sin revelar intenciones de participantes ni establecer la dirección de la siguiente vela.
Transformación que utiliza OHLC actuales y valores Heikin Ashi previos. HA Close promedia O, H, L y C actuales; HA Open promedia Open y Close HA anteriores. Suaviza la representación mediante precios sintéticos que pueden diferir de las cotizaciones disponibles para ejecutar órdenes.
Miden ventas dentro de una cobertura comercial definida. El informe estadounidense de Census incluye restauración y expresa valores en dólares corrientes, sin corregir inflación. No equivale a todo el consumo; país, cobertura y ajuste estacional condicionan las comparaciones.
Cantidad de unidades o contratos de un instrumento, a menudo introducida en lotes. Junto con el tamaño de contrato determina la exposición y la sensibilidad al precio. Planificarla contra un presupuesto de pérdida también exige distancia de salida, costes y restricciones de volumen. La cantidad es una magnitud; dimensionarla es el proceso de decidirla.
Entorno informático remoto que puede ejecutar terminal y robot independientemente del ordenador doméstico. Disponibilidad, reinicios y latencia dependen de infraestructura y configuración. Proximidad puede reducir parte del retraso, pero no garantiza tiempo de ejecución ni rentabilidad.