Trading à haute fréquence (HFT)
Famille de techniques algorithmiques combinant faible latence et nombreux messages : nouvelles cotations, modifications et annulations. Tenue de marché et arbitrage peuvent en faire partie ; ce n’est pas une stratégie unique. L’accès au marché et l’infrastructure comptent, au-delà de la seule durée d’une position.
De quoi s’agit-il ?
Famille de techniques algorithmiques combinant faible latence et nombreux messages : nouvelles cotations, modifications et annulations. Tenue de marché et arbitrage peuvent en faire partie ; ce n’est pas une stratégie unique. L’accès au marché et l’infrastructure comptent, au-delà de la seule durée d’une position.
Exemple concret
Modèle source : un système envoie 1 000 mises à jour en une seconde mais ne réalise que 10 transactions. Il n’a donc pas exécuté 1 000 transactions. Le rapport illustratif vaut 100 messages par transaction, sans prouver que chaque message correspond à un ordre différent. Contre-exemple EUR : dix transactions produisant chacune 0,30 EUR avant un coût supposé de 0,40 EUR donnent −1 EUR au total. Leur vitesse ne transforme pas ce solde en gain. Ces montants sont inventés et n’estiment pas les coûts d’un acteur HFT.
La vitesse n’établit pas le résultat net.
- Messages
- 1 000 – Mises à jour déclarées.
- Transactions
- 10 – Exécutions distinctement comptées.
- Cas EUR
- −1 EUR – 10 ×(0,30−0,40).
Vérifiez vos acquis
Environ 2 minutes de pratique.
Voir la réponse et l’explication
Distinguez intensité des messages, exécutions et résultat après coûts.
Notions associées
Apprendre en contexte
Sources et approfondissement
Un lien vers une source ne signifie pas que toutes ses conditions variables sont vérifiées à chaque visite de la page.
Les exemples sont hypothétiques. Les caractéristiques de l’instrument et les règles nationales peuvent varier.