Definizioni, calcoli, errori frequenti e fonti. L’ambito delle norme nazionali è indicato.
265 concetti spiegati. Ogni scheda include un esempio, un esercizio e collegamenti per approfondire.
Modello di gestione del rischio in cui il fornitore copre l’esposizione dei clienti tramite operazioni esterne. Può comunque rimanere la controparte contrattuale del CFD: la copertura non elimina ogni conflitto e non trasferisce automaticamente il tuo contratto a una banca.
L’ADX di Wilder smussa il DX ricavato da +DI e −DI per descrivere l’intensità direzionale su scala 0–100, senza identificare il verso del prezzo. Il periodo 14 e le soglie 20/25 sono convenzioni operative, non confini universali fra tendenza e lateralità.
Insieme di norme e procedure contro il riciclaggio, comprendente identificazione e adeguata verifica del cliente, valutazione del rischio e monitoraggio delle operazioni. Documenti e segnalazioni all’unità competente dipendono dalla giurisdizione e dal rischio del rapporto.
Esamina transazioni eseguite, classificazioni e cambiamenti degli ordini visibili secondo il feed disponibile. Descrive il perimetro di un mercato o sede. Futures valutari, book di una sede e tick del broker non rappresentano tutto il flusso forex spot globale.
L’analisi walk-forward seleziona ripetutamente parametri su una finestra precedente e li verifica sul periodo successivo, poi sposta la separazione in avanti. Unisce i risultati fuori campione secondo regole esplicite di costi e riottimizzazione. Valuta una procedura temporale, senza eliminare l’overfitting e senza costituire una prova su conto reale. Una singola verifica forward non descrive ancora l’intero processo a finestre.
AUD/USD esprime dollari statunitensi per un dollaro australiano. AUD è la valuta base e USD la quotata. Aspettative sui tassi, materie prime e condizioni economiche possono influire, senza una regola fissa che ne determini la direzione. Un conto in EUR non modifica le unità della coppia.
Media smussata del true range, che considera massimo meno minimo e distanze dalla chiusura precedente. Misura volatilità in unità di prezzo, senza direzione. Il calcolo di Wilder usa spesso quattordici periodi; piattaforme e impostazioni possono applicare smussamenti diversi.
L’avversione alle perdite descrive perdite che pesano più di guadagni comparabili rispetto a un riferimento. Non è un moltiplicatore universale dell’intensità emotiva. Nel trading può rendere difficile accettare una perdita pianificata; detenere una posizione perdente da solo non identifica il meccanismo senza conoscere piano e motivazioni.
Price action indica movimento dei prezzi e analisi centrata su candele, oscillazioni, supporti e resistenze. Non richiede uno specifico indicatore ma conserva regole interpretative. OHLC da solo non rivela intero flusso ordini o intenzioni dei partecipanti.
B-book descrive un modello in cui il fornitore mantiene l’esposizione dei clienti internamente invece di coprirla all’esterno. Posizioni opposte possono compensare parte del rischio. È il contratto CFD a identificare la controparte: l’etichettaA-book oB-book non la cambia da sola. Non è una categoria di autorizzazione italiana.
Valutazione di regole esplicite su dati storici usando soltanto le informazioni disponibili al momento di ciascuna decisione. Qualità dei dati, spread, commissioni ed esecuzione influenzano i risultati; un buon passato può riflettere sovraottimizzazione e non dimostra redditività futura.
Istituzione responsabile della politica monetaria dell’area euro, attuata nell’Eurosistema. Il Consiglio direttivo stabilisce tassi ufficiali e altre misure per perseguire la stabilità dei prezzi. Comunicati e conferenze possono influenzare EUR senza garantire una reazione prefissata del cambio.
Banca centrale del Giappone. Il Policy Board decide la politica monetaria e la banca pubblica l’indagine Tankan. Per analizzare JPY verifica strumenti e comunicati correnti: tassi negativi o controllo della curva di periodi precedenti non descrivono automaticamente il quadro attuale.
Istituzioni che conducono la politica monetaria secondo i rispettivi mandati. Le loro finalità e decisioni non costituiscono un’unica strategia speculativa sulle valute né prevedono un risultato garantito su una coppia.
Banche che forniscono servizi come pagamenti e cambio ai clienti. Nel mercato FX possono quotare prezzi, eseguire ordini e gestire esposizioni proprie; una transazione per un cliente non rivela da sola una previsione sul cambio.
Bande sopra e sotto una media mobile, costruite con un multiplo della deviazione standard dei prezzi selezionati. Impostazione comune 20 periodi e due deviazioni. Descrivono posizione relativa e dispersione; toccare una banda non costituisce da solo un segnale operativo.
Una bandiera è un consolidamento breve delimitato da un canale approssimativamente parallelo dopo un movimento distinto, l’asta. Spesso il canale inclina contro il movimento precedente. La rottura nella direzione dell’asta è una convenzione di continuazione; proiettarne l’altezza non determina probabilità o target garantiti.
La Bank of Canada è la banca centrale del Canada. Conduce la politica monetaria anche attraverso l’obiettivo del tasso overnight, comunicato in otto date fisse annuali. Decisioni e indicazioni future possono modificare le aspettative sul CAD; la reazione del cambio dipende anche da ciò che era già previsto e da altre informazioni.
Banca centrale del Regno Unito. Il Monetary Policy Committee (MPC) decide Bank Rate e altre misure monetarie; decisione, votazione e motivazioni possono influire sulla sterlina, senza determinare automaticamente la sua direzione.
Figura XABCD con D al ritracciamento dell’88,6% di XA e B meno profondo del 61,8% di XA. Gli altri rapporti aiutano a definire una zona di possibile reazione: le sole misure non dimostrano inversione, probabilità di successo o distanza fissa dello stop.
Dal punto di vista del cliente Bid è il prezzo per vendere e Ask quello per comprare. La differenza è lo spread, non necessariamente l’intero ricavo del broker. Nel modello retail valutario ordinario una posizione long si chiude al Bid e uno short all’Ask; contano specifiche del prodotto e ordine concreto.
Prezzo o percentuale di operazioni vincenti in cui il risultato netto dello specifico modello è zero dopo i costi inclusi. Il prezzo d’entrata non coincide necessariamente con quello di pareggio.
Nella terminologia SMC è una zona precedentemente identificata come order block attraversata dal prezzo, poi considerata in un possibile ruolo opposto di supporto o resistenza. Criteri dettagliati variano fra metodi e impostazioni. Un grafico non verifica posizioni o nuovi ingressi delle banche.
Un breakout è un movimento oltre un supporto, resistenza o bordo di range definito in precedenza. Una strategia può richiedere chiusura della candela o un buffer per riconoscerlo. Attraversare il livello non garantisce continuazione; il rientro può invalidare il setup secondo condizioni fissate prima.
Una rete ECN abbina elettronicamente interessi d’acquisto e vendita. La dicitura broker ECN descrive un accesso o percorso d’esecuzione dichiarato, non identifica necessariamente la controparte giuridica del CFD del cliente. Controlla contratto, politica d’esecuzione, commissioni e ruolo di agente oppure controparte in proprio.
STP, straight-through processing, descrive il trattamento automatizzato fra fasi operative senza il normale intervento manuale a ogni passaggio. Un broker può usare il termine per instradamento o copertura presso fornitori di liquidità. L’automazione non prova che agisca esclusivamente come agente e non esclude che sia la controparte del CFD del cliente. Il ruolo contrattuale si legge nei documenti del servizio.
Figura XABCD con B al ritracciamento del 78,6% di XA e D oltre X. Nella versione ideale di Carney il riferimento è una proiezione XA di 1,27, compatibile con le altre gambe. D identifica una zona di possibile reazione, non la prova dell’esaurimento del trend.
L’espressione caccia agli stop descrive movimenti vicino a zone dove si presume siano concentrati ordini stop ed è talvolta usata per accusare una manipolazione. Un grafico da solo non dimostra né dove siano gli ordini né l’intenzione di un partecipante. L’attivazione degli stop può aumentare il flusso di ordini; accertare una condotta scorretta richiede dati ed esame delle regole di esecuzione.
Programma di pubblicazioni macroeconomiche ed eventi. Verifica data, fuso, periodo a cui il dato si riferisce e versione disponibile; previsione di un fornitore e risultato ufficiale sono elementi distinti. L’etichetta di un evento non determina la direzione della valuta.
Lo spot valutario concorda lo scambio di valute a un tasso definito per consegna ravvicinata, secondo convenzioni e calendari della coppia. Molte coppie usano T+2, con eccezioni. Ravvicinata non significa necessariamente immediata. Un CFD che prende come riferimento una quotazione spot non comporta automaticamente la consegna delle valute al cliente.
Il canale di Donchian marca massimo degli High e minimo dei Low su N osservazioni, con il punto medio dei due estremi. Per i breakout si confronta spesso il prezzo con una finestra precedente, escludendo la candela corrente. Specifica lookback, spostamento del disegno, serie e inclusione o esclusione della barra valutata.
Candela con apertura e chiusura uguali o abbastanza vicine secondo una tolleranza dichiarata, quindi corpo molto piccolo. Le ombre possono avere lunghezze diverse. Descrive poca variazione netta nel periodo, senza provare intenzioni degli operatori o direzione successiva.
Candele sintetiche calcolate da OHLC correnti e valori Heikin-Ashi precedenti. HA close è media di apertura, massimo, minimo e chiusura correnti; HA open media di HA open e HA close precedenti. Smussano la visualizzazione ma i livelli possono differire dai prezzi disponibili per eseguire ordini.
Il carry trade finanzia l’esposizione a una valuta con rendimento più elevato usando una valuta a rendimento inferiore. Il risultato combina finanziamento, movimento dei cambi e costi. Lo swap del broker può differire dal semplice divario fra tassi ufficiali; una variazione avversa del cambio può superare gli interessi incassati.
Derivato che regola variazioni del prezzo di un sottostante secondo contratto, senza proprietà dell’attività sottostante. Dimensione, costi, margine e protezioni dipendono da prodotto, controparte, classificazione del cliente e giurisdizione. Leva ammessa e perdita economica sono questioni distinte.
CHoCH è un’etichetta SMC per la violazione di un minimo swing selezionato in una struttura crescente o di un massimo swing in una struttura calante. Segnala un possibile cambiamento; BOS indica normalmente una rottura nella direzione della struttura. Scelta dei pivot e definizione di violazione modificano la classificazione. Le convenzioni dei fornitori e i nomi direzionali non sono sempre identici.
Evento eccezionale ad alto impatto fuori dalle aspettative utilizzate da un osservatore o modello. Nei mercati può evidenziare scenari mancanti e assenza di liquidità: né Va R né CVa R garantiscono copertura di ciò che il modello ha omesso.
Nel regime CIT ordinario polacco, il 9% si applica al reddito diverso dalla fonte delle plusvalenze quando sono rispettati requisiti di accesso, limite dei ricavi dell’anno e status di piccolo contribuente o avvio, con esclusioni. La fonte delle plusvalenze resta generalmente al 19%. L’etichetta Forex non classifica da sola il reddito. È un concetto polacco, non un’aliquota societaria italiana.
Costo esplicito applicato secondo il tariffario dell’intermediario, distinto dallo spread e da eventuali oneri di finanziamento. Può essere espresso per lato oppure per apertura e chiusura complessive: prima di confrontare offerte occorre uniformare unità e condizioni.
Il comportamento gregario è seguire le decisioni altrui senza valutare sufficientemente le proprie informazioni e regole. Nel trading può significare comprare o vendere soprattutto perché lo fa un gruppo. Concordare con la maggioranza non dimostra un errore o un punto d’inversione: il problema è saltare la valutazione indipendente.
Accordo fra più criteri analitici nella stessa zona o decisione, per esempio supporto precedente e ritracciamento Fibonacci. I criteri possono riutilizzare gli stessi dati: contarli non dimostra indipendenza o una probabilità di successo superiore.
Conto di esercitazione con fondi virtuali. Permette di verificare funzionamento della piattaforma e condizioni simulate; non dimostra identità di prezzi eseguiti, risultati o reazioni personali su un conto reale. Occorre identificare sempre ambiente e modello del test.
Conto reale che mostra importi in centesimi di una valuta specifica, per esempio USD. Il nome non definisce la dimensione del contratto o la perdita massima: unità per lotto, volume minimo, margine e condizioni del fornitore si controllano separatamente.
Formato che rimuove specifiche voci swap secondo condizioni del provider, talvolta commercializzato come conto islamico. Strumenti, requisiti e durata possono limitare l’esenzione, con altre spese possibili. Il nome non certifica conformità religiosa di ogni operazione e possono mancare anche accrediti positivi.
Meccanismo di ripartizione proporzionale dei risultati di un gestore fra partecipanti secondo regole del servizio. Non implica necessariamente un conto unico aggregato o assenza di visibilità. Struttura, spese, poteri di gestione e prelievi dipendono da contratto e giurisdizione.
Riduzione di un’esposizione specifica con operazione o strumento dall’effetto compensativo, come un forward per un pagamento futuro. Efficacia dipende da quantità, data e relazione fra posizioni; possono restare costi, rischio di base e controparte.
Nella convenzione retail comune, sette coppie con USD: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD e NZD/USD. Il nome del gruppo non è una categoria giuridica dello strumento e non garantisce costo o liquidità del singolo ordine.
Le coppie minori combinano convenzionalmente valute importanti senza USD, come EUR/GBP o GBP/JPY. «Cross» può comprendere un insieme più ampio di coppie senza dollaro; gli elenchi commerciali non sono uniformi. Il nome non garantisce spread, liquidità o volatilità.
Le coppie esotiche sono una classificazione convenzionale che solitamente abbina una valuta molto negoziata a quella di un’economia minore o emergente, per esempio USD/PLN. Le classificazioni variano: il nome non specifica spread, liquidità disponibile, perdita o condizioni d’esecuzione.
Servizio che implementa decisioni di un fornitore sul conto del sottoscrittore secondo le regole della piattaforma. Dimensioni, prezzi e operazioni ammissibili possono differire per capitale, impostazioni ed esecuzione; restano possibili perdite e la qualificazione normativa dipende da modello e giurisdizione.
La correlazione di Pearson misura l’associazione lineare in un campione e varia da −1 a +1. Dipende da dati, frequenza e finestra; una correlazione vicina a zero non esclude relazioni non lineari. Per i mercati specifica se confronti prezzi o rendimenti e non trasformare la stima in una protezione garantita.
Crab è una costruzione armonica XABCD con D oltre X alla proiezione 1,618 di XA. Nella versione regolare B ritraccia 0,382–0,618 XA; le altre proiezioni concorrono alla zona D. Geometria e prezzo proiettato non garantiscono inversione, ingresso disponibile o esito favorevole. Deep Crab impone condizioni diverse per B.
Il criterio di Kelly sceglie la frazione di capitale che massimizza la crescita logaritmica attesa in un modello di scommesse ripetute specificato. Con due esiti, f = p − (1 − p)/b, dove b è profitto per unità rischiata. Errori di stima possono produrre esposizione eccessiva; la formula non garantisce crescita del conto.
Un wedge ha due confini convergenti inclinati nella stessa direzione. Il cuneo crescente viene spesso interpretato come candidato ribassista e quello calante come rialzista, nel contesto precedente. La regola di breakout identifica il segnale; la geometria non garantisce direzione o target.
CVaR, spesso chiamato expected shortfall, misura la perdita media in una porzione peggiore dichiarata della distribuzione, per esempio il peggior 5% con livello di confidenza 95%. Aggiunge informazioni sulla severità della coda rispetto al VaR. Dipende da campione, modello e orizzonte; non è la massima perdita possibile. Nei dati discreti specifica come scegli o pesi le osservazioni di confine.
Tier-1 è un’etichetta informale per grandi istituzioni che forniscono quotazioni ed esecuzione nel mercato valutario all’ingrosso. Non è una categoria legale uniforme né una lista immutabile di banche. Un dealer può quotare entrambi i lati, gestire esposizioni e accedere ad altri canali. Condizioni di credito, rapporto con il cliente, quantità e modalità operative influenzano il prezzo disponibile.
Team o modello operativo con cui un fornitore gestisce quotazioni, esecuzione ed esposizione. Può internalizzare operazioni o coprirsi all’esterno. L’etichetta DD non determina da sola tipo di spread, quota coperta o qualità dell’esecuzione.
È l’atto con cui l’organo competente della banca centrale stabilisce un tasso di politica monetaria o un intervallo obiettivo: può alzarlo, ridurlo o mantenerlo. Motivazioni e proiezioni aiutano a valutare l’orientamento, senza garantire decisioni successive o una direzione del cambio. Opinione di un membro, previsione degli analisti e decisione formale hanno status diversi.
Il diario registra piano, decisioni, ordini, esecuzioni, costi e risultati. Può contenere segnali saltati e deviazioni, distinguendoli dalle operazioni effettive. Un elenco di vincite selezionate non rappresenta la strategia. Dati completi e criteri coerenti aiutano a separare la qualità del processo da un singolo esito favorevole, senza garantire che il metodo sia redditizio.
Seleziona la quantità da un budget di perdita pianificata e una perdita ipotizzata per unità. Richiede base di capitale, regola d’uscita, costi e incrementi di volume ammessi. Lo stop ordinario non garantisce la perdita esatta; 1% è un esempio di regola, non obbligo o garanzia di sicurezza.
Metodo che ricalcola il budget di rischio come percentuale del capitale corrente scelto, per esempio l’equity. Il budget cresce o diminuisce con quel capitale; il volume dipende anche dalla perdita per unità e dai vincoli dello strumento. Il metodo non rende positiva una strategia sfavorevole.
Numero di unità o contratti di uno strumento, spesso inserito in lotti. Insieme alla dimensione contrattuale determina esposizione e sensibilità ai prezzi. Per pianificare un budget di perdita servono anche distanza d’uscita, costi e vincoli di volume.
La disciplina consiste nell’applicare con continuità regole prestabilite di ingresso, dimensionamento, uscita e pausa. Permette di valutare il processo separatamente dagli esiti delle singole operazioni. Non dimostra che il piano sia redditizio: anche le regole seguite fedelmente devono essere testate e riesaminate. Una modifica deliberata e documentata fra periodi di valutazione è diversa da un’eccezione impulsiva durante una posizione.
Nel caso rialzista abbina un minimo di prezzo più alto a un minimo dell’oscillatore più basso; nel ribassista un massimo di prezzo più basso a un massimo dell’oscillatore più alto. Viene interpretata come possibile continuazione, senza dimostrare fine della correzione o direzione successiva.
La divergenza è una discordanza fra estremi corrispondenti del prezzo e di un indicatore. Versioni regolari e nascoste usano relazioni differenti fra massimi o minimi. Servono parametri coerenti, regole sui pivot e tempi di conferma; la geometria non dimostra un successivo movimento del prezzo.
Disaccordo fra estremi corrispondenti di prezzo e oscillatore. Nella variante rialzista il prezzo segna un minimo più basso e l’oscillatore un minimo più alto; nella ribassista avviene l’opposto sui massimi. Avverte di possibile indebolimento del momentum, senza stabilire tempo o certezza dell’inversione.
Distribuzione dell’esposizione fra posizioni che non si muovono nello stesso modo, utile a ridurre alcune componenti del rischio complessivo. Direzione, dimensione e fattori comuni contano più del semplice numero di strumenti; correlazioni e perdite restano variabili.
Le initial claims statunitensi sono nuove domande nell’assicurazione contro la disoccupazione; le continued claims riguardano settimane successive di prestazione. Programma, settimana di riferimento e trattamento stagionale definiscono la misura. Non contano tutte le persone senza lavoro e diverse colonne possono riferirsi a settimane diverse.
Il doppio massimo classico è composto da due picchi simili separati da una valle dopo un rialzo. La rottura del minimo intermedio, detto neckline, completa la costruzione ribassista convenzionale. L’altezza può dare un target di proiezione, senza predire il prezzo realmente raggiunto o il risultato di un ordine.
Struttura grafica classica di due minimi simili separati da un massimo dopo una discesa. Il superamento del massimo intermedio, chiamato neckline, completa la figura secondo il criterio scelto. Tolleranza e regola di rottura devono essere dichiarate; la prosecuzione rialzista non è garantita.
Grafico delle proiezioni economiche della Fed che mostra le valutazioni individuali dei partecipanti FOMC sul tasso appropriato a fine degli anni indicati e nel lungo periodo. Include partecipanti senza voto nella specifica riunione. Sono valutazioni condizionate, non una decisione collettiva già approvata o un impegno sui prossimi tassi.
Calo di una misura di capitale rispetto a un massimo precedente. Specifica se usi saldo o equity, periodo, frequenza di osservazione e trattamento di versamenti e prelievi. Il calo dal capitale iniziale è una misura diversa.
Indice geometrico del dollaro contro un paniere di sei valute con pesi specificati, amministrato da ICE. Non è il semplice inverso di EUR/USD né una misura contro tutte le valute. L’indice e il prezzo di un future collegato sono serie distinte.
Overconfidence significa sovrastimare conoscenza, precisione del giudizio o controllo degli esiti. Può favorire quantità maggiori e controlli saltati senza prove sufficienti. Una serie vincente da sola non dimostra abilità duratura; nominare il bias non calcola la perdita di un individuo.
È il perfezionamento di un’istruzione in una transazione con quantità e prezzo confermati. Invio o accettazione dell’ordine non dimostrano che l’intera quantità sia stata eseguita. Uno stesso ordine può produrre più eseguiti e avere ancora un residuo.
ESMA è l’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati. Le sue misure temporanee sui CFD del 2018 introdussero un modello di limiti di margine e protezioni per clienti al dettaglio; occorre distinguere i successivi provvedimenti nazionali. ESMA non è una licenza del marchio del broker: entità contraente, prodotto, categoria del cliente e ambito territoriale determinano quali verifiche servono.
Le estensioni proiettano multipli di un movimento su livelli di prezzo. Uno strumento a tre punti misura AB e proietta dal punto C, termine della correzione. Strumenti a due punti possono usare un altro ancoraggio. Un coefficiente come 1,618 definisce un livello da osservare, non una previsione che sarà raggiunto.
Coppia che esprime sterline britanniche per euro: EUR è valuta base e GBP valuta quotata. Non contiene un lato USD diretto, ma resta collegata a condizioni globali, aspettative e politica monetaria di area euro e Regno Unito.
EUR/JPY esprime yen giapponesi per un euro: EUR è la valuta base, JPY quella quotata, senza gamba USD. Valore del pip e risultato monetario dipendono da quantità e specifiche; il nome della coppia non garantisce volatilità o tendenze prevedibili.
EUR/USD esprime quanti dollari statunitensi valgono un euro: EUR è valuta base, USD valuta quotata. È una coppia molto negoziata, ma spread e intervalli dipendono da fornitore e periodo. Non esistono ATR giornaliero o spread minimo universali da attribuire permanentemente alla coppia.
Programma MQL4 o MQL5 in MetaTrader che può analizzare dati, inviare richieste d’ordine e gestire posizioni secondo codice e permessi. Può limitarsi ad avvisi. Usarlo non significa avere una strategia autonoma, corretta o redditizia; i file MT4 e MT5 non sono intercambiabili.
Nel linguaggio SMC/ICT, zona fra gli estremi della prima e della terza candela di una struttura di tre candele. Nel caso rialzista il massimo della prima è sotto il minimo della terza; nel ribassista il minimo della prima è sopra il massimo della terza. La candela centrale può aver attraversato la zona: non prova assenza di scambi.
Descrizioni relative di orientamento o tono monetario: falco indica maggiore propensione a restrizione, colomba ad allentamento. Confronta posizioni precedenti e aspettative; una frase o proiezione individuale non è la decisione della banca né garantisce la direzione di una valuta.
Superamento di un livello o bordo di un intervallo seguito da rientro secondo una regola temporale o di chiusura dichiarata. Di solito si identifica dopo il fatto. Il rientro non dimostra manipolazione deliberata e nessun filtro elimina ogni falsa rottura.
Sistema della banca centrale degli Stati Uniti. Il FOMC determina l’orientamento della politica monetaria, compreso l’intervallo obiettivo del federal funds rate. Decisioni, proiezioni e discorsi sono informazioni di natura diversa: un commento non modifica da solo il target.
Gli indicatori di fiducia sintetizzano risposte delle famiglie su finanze, condizioni economiche e aspettative. University of Michigan e Conference Board negli Stati Uniti usano domande e metodi propri: non sono una sola serie intercambiabile. Un miglioramento non misura la spesa realizzata e non garantisce apprezzamento valutario.
Struttura di prezzo con movimento AB, ritracciamento BC e movimento CD. Nella versione di base AB=CD, le due gambe direzionali hanno lunghezze simili; i rapporti aiutano a individuare una zona candidata di reazione. Non garantisce inversione.
Una figura armonica descrive swing di prezzo che rispettano rapporti specificati, spesso associati a misure Fibonacci. La famiglia include AB=CD a quattro punti e Gartley, Bat o Crab a cinque. La convergenza delle misure delimita una potenziale zona di reazione, non un punto di inversione garantito.
Struttura XABCD secondo rapporti armonici dichiarati. Nel metodo qui descritto B ritraccia il 61,8 % di XA e D il 78,6 %; gli altri tratti devono rispettare i rapporti scelti, comprese relazioni AB = CD. In versione rialzista una reazione da D salirebbe nella direzione originaria di XA.
Il fix di Londra indica normalmente i WMR Closing Spot Rates delle 16:00 locali. Il benchmark usa dati di mercato validati in una finestra intorno al fixing secondo la metodologia della valuta. Serve alla valutazione o a contratti che lo richiamano, non garantisce il prezzo di ogni ordine retail.
Order flow indica arrivo di ordini e transazioni e talvolta la loro analisi. I dati possono includere volume eseguito, lato aggressore e ordini visibili nel book. Non rivelano automaticamente identità o liquidità nascosta; ogni fonte spot FX copre una parte del mercato frammentato.
FOMO indica timore di essere esclusi da un’esperienza o opportunità percepita come gratificante. Nel trading può descrivere pressione a partecipare a un movimento perché altri potrebbero guadagnare, senza verificare le proprie condizioni. Acquisto rapido da solo non stabilisce motivazione o diagnosi.
Banche e imprese non bancarie che offrono quotazioni FX e capacità di negoziazione. Prezzi e quantità disponibili dipendono da strumento, credito e regole d’esecuzione. Più collegamenti possono ampliare accesso, ma non garantiscono spread stretto o ordine intero a prezzo unico.
La forza del trend descrive la persistenza del movimento direzionale secondo una misura scelta. L’ADX è uno dei metodi e non identifica da solo la direzione. Soglie come 20 o 25 sono convenzioni dipendenti da dati e impostazioni. Forza, volatilità, inclinazione visiva del grafico e redditività attesa non sono equivalenti.
Un gap del fine settimana è la differenza fra le ultime quotazioni prima della pausa e le prime dopo la ripresa. Orari retail dipendono da intermediario e strumento. Nuove informazioni e liquidità disponibile possono causare un salto, con prezzi intermedi non negoziabili. Uno stop ordinario può quindi essere eseguito peggio del livello impostato. Il gap non è obbligato a richiudersi.
Discontinuità fra fine di un segmento di prezzi e inizio del successivo. Costruzione delle candele, aperture smussate e dati mancanti possono modificarne l’aspetto. Il grafico non stabilisce da solo i prezzi eseguibili di ogni sede.
GBP/JPY esprime yen giapponesi per sterlina britannica: GBP è la valuta base, JPY quella quotata. Volatilità e distanza dello stop richiedono dati e piano dichiarati. Un soprannome della coppia non ne quantifica il rischio o il valore monetario del movimento.
Quotazione di dollari statunitensi per una sterlina britannica: GBP è valuta base e USD valuta quotata. È una coppia principale nella convenzione retail; spread e volatilità richiedono dati del periodo e del provider, non si deducono dal soprannome cable.
Grafico a linee di prezzo collegate che cambiano direzione quando il movimento contrario soddisfa una soglia scelta. Spessore e superamento di massimi/minimi seguono regole della piattaforma. La distanza orizzontale non rappresenta intervalli temporali uguali; soglia e dati in ingresso influenzano la costruzione.
Renko costruisce mattoni dopo movimenti di una dimensione fissa o di una soglia collegata alla volatilità. In una costruzione comune, l’inversione richiede due dimensioni di mattone rispetto alla chiusura dell’ultimo mattone. I mattoni non rappresentano durate uguali. Risoluzione dei dati, prezzo di input e regole della piattaforma influenzano la rappresentazione; i prezzi sintetici non sono ricevute di esecuzione.
Figura di due candele: secondo corpo piccolo contenuto nel primo corpo grande. Versioni classiche possono richiedere direzioni opposte; la regola usata va dichiarata. Le ombre della seconda possono estendersi oltre il primo corpo. Contesto precedente incide sull’interpretazione, senza inversione garantita.
Gli hedge fund raccolgono capitale di investitori e adottano strategie selezionate, eventualmente con leva o vendite allo scoperto. Il nome non implica una strategia unica, un intero portafoglio coperto o rischio basso. Mandato, strumenti, leva e condizioni del fondo richiedono verifica.
Nome informale della tassazione polacca su determinati redditi da capitale, generalmente al 19 %. Redditi privati coperti dall’articolo 30b si dichiarano nel PIT-38; gli interessi sui depositi polacchi sono generalmente assoggettati al prelievo del sostituto. L’etichetta Forex non classifica automaticamente ogni pagamento.
Le imprese acquistano o vendono valuta per fatture, incassi, finanziamenti e gestione delle esposizioni, oltre a eventuali altre finalità. Una transazione osservata non rivela automaticamente una previsione rialzista o ribassista. Coprire un rischio non elimina ogni costo o obbligazione.
Un currency strength meter aggrega coppie selezionate per descrivere la prestazione relativa delle valute in una finestra scelta. Può usare variazioni percentuali, momentum o altre formule. Non esiste una sola misura standard: paniere, pesi, periodo e direzione delle quotazioni cambiano i risultati. Non è semplicemente l’RSI di una coppia.
Un indicatore di volatilità descrive dispersione o ampiezza mediante una formula e una finestra di dati. ATR, deviazione standard e larghezza delle bande misurano aspetti differenti e possono usare unità diverse. Sono utili per formulare ipotesi su quantità e distanze degli ordini, ma non determinano direzione, massimo movimento futuro o perdita massima.
Famiglia di indici delle variazioni dei prezzi di un paniere per una popolazione e un territorio definiti. Il CPI statunitense non è un indice italiano: per l’Italia Istat distingue NIC, FOI e IPCA. Specifica serie, periodo e destagionalizzazione prima di confrontare livelli o variazioni.
È la misura BEA dei prezzi della spesa per consumi negli USA, inclusi acquisti effettuati per conto dei consumatori. La Fed esprime l’obiettivo del 2% come variazione annua del PCE complessivo. Il core esclude alimentari ed energia e aiuta a leggere le tendenze, ma non sostituisce la misura dell’obiettivo. Controlla le date nel calendario BEA.
Lo Sharpe storico divide la media dei rendimenti differenziali per la deviazione standard della stessa serie, osservata per periodi coerenti. Se il benchmark varia, sottrailo periodo per periodo. Specifica se la deviazione usa n oppure n − 1. Una deviazione nulla rende il rapporto indefinito. Lo Sharpe non riassume tutti i rischi e quello storico non promette quello futuro.
Il Sortino confronta il rendimento medio sopra un obiettivo dichiarato con la deviazione negativa rispetto allo stesso obiettivo. La versione illustrata divide la somma dei quadrati degli scostamenti sotto obiettivo per tutte le osservazioni, quindi ne estrae la radice. Obiettivo, frequenza e convenzione devono essere espliciti. Denominatore zero significa rapporto non definito, non assenza di rischio.
Indicatore mensile che combina valutazioni correnti delle imprese tedesche e attese a sei mesi. I saldi del sondaggio vengono trasformati e normalizzati: i punti pubblicati non sono variazioni percentuali della produzione.
Aumento generalizzato del livello dei prezzi su un periodo e rispetto a una base dichiarati. Inflazione positiva più lenta indica prezzi ancora in aumento; il paniere medio non riproduce identicamente le spese di ogni famiglia. Disinflazione e diminuzione dei prezzi non sono sinonimi.
Candela con massimo e minimo contenuti nel range della candela precedente, detta madre. Alcune regole consentono limiti uguali, altre richiedono contenimento stretto. Descrive un range più piccolo, non direzione del breakout o vantaggio di una strategia verificato.
L’intervento valutario della Banca nazionale svizzera, BNS o SNB, può comportare acquisti o vendite di valuta estera contro franchi per il mandato di stabilità dei prezzi. Non equivale sempre a indebolire il franco. Il cambio minimo storico EUR/CHF di 1,20 è stato abbandonato il 15 gennaio 2015; quel livello non è una garanzia attuale. Gestione delle riserve e operazioni monetarie non sono sinonimi.
Indice statunitense d’indagine che combina cinque componenti di diffusione con pesi uguali. Il solo indice Production non è l’intero PMI; direzioni delle risposte non misurano la variazione percentuale della produzione totale. Le componenti vanno lette secondo metodologia, comprese rettifiche applicabili.
JDG e sp. z o.o. sono forme giuridiche polacche: nella prima opera una persona fisica, mentre la società a responsabilità limitata è un soggetto distinto. I soci in generale non rispondono dei debiti societari, ma possono applicarsi regole separate agli amministratori. La forma da sola non classifica redditi Forex come redditi d’impresa né assicura CIT al 9%.
Indagine BLS statunitense su posti vacanti e movimenti del lavoro. I posti aperti ammissibili sono uno stock nell’ultimo giorno lavorativo del mese; assunzioni e separazioni sono flussi dell’intero mese. Un’assunzione non deve necessariamente riempire un posto già rilevato come aperto.
KYC comprende identificazione del cliente e verifica delle informazioni richieste nel perimetro degli obblighi dell’istituzione, inclusi quelli antiriciclaggio. Ambito, documenti e tempi dipendono da normativa e rischio del rapporto. È distinto dalla valutazione di conoscenze, esperienza e appropriatezza del prodotto.
Il last look è una verifica finale della richiesta al prezzo quotato prima che il fornitore di liquidità la accetti o rifiuti. Nel mercato valutario all’ingrosso può riguardare validità operativa, credito o prezzo. Durata e regole dipendono dal fornitore; non è l’annullamento di un trade già confermato.
Consente esposizione superiore al margine richiesto. Il rapporto nominale/margine e il rapporto esposizione/equity sono diversi; un CFD non implica necessariamente un prestito in contanti del resto del nominale. Limiti legali dipendono da prodotto, paese e classificazione.
Limitano l’esposizione rispetto al margine iniziale minimo per prodotto, cliente ed entità nel quadro applicabile. Il modello d’intervento europeo 2018 usa 30:1 per coppie formate da due fra USD, EUR, JPY, GBP, CAD, CHF. La decisione polacca KNF 2019 contempla separatamente retail esperto: non è uno status italiano o determinato dalla sola nazionalità.
La liquidità riguarda eseguire una quantità specificata rapidamente e senza grande impatto sul prezzo. Include spread, profondità disponibile e risposta delle quotazioni agli ordini. Dipende da coppia, tempo, eventi e accesso alle controparti; turnover elevato non garantisce a ogni ordine il prezzo visualizzato.
Possibilità di negoziare una quantità specificata ai prezzi disponibili. La migliore quotazione visibile può coprire solo parte dell’ordine; profondità, dimensione, tempo e condizioni di esecuzione sono parte del confronto. Liquidità di mercato non è il contante libero sul conto.
Dark pool indica un meccanismo in cui ordini o liquidità disponibile non sono esposti pubblicamente prima dell’esecuzione. Il Forex OTC frammentato comprende pool privati e internalizzazione dei dealer. L’assenza di borsa centrale non prova l’impossibilità di accordi di esecuzione non visibili. Last look è invece un controllo della richiesta d’ordine: non è sinonimo di liquidità nascosta.
I pivot points sono riferimenti calcolati dai prezzi precedenti, spesso P = (H + L + C)/3 con livelli successivi definiti da formule distinte. Variante, confini della seduta e fonte cambiano i risultati. Non misurano automaticamente concentrazioni reali di ordini.
Il livello di margine è equity divisa per margine utilizzato, moltiplicata per 100%, con denominatore positivo. Confronta patrimonio e collaterale richiesto. Soglie di avviso e chiusura sono regole separate del conto; con margine zero il rapporto matematico non è definito.
Unità di volume definita dalla specifica dello strumento. Nella convenzione forex ordinaria un lotto standard rappresenta 100.000 unità della valuta base, un mini 10.000 e un micro 1.000. Altri contratti, minimi e incrementi possono essere diversi.
La serie principale nella convenzione EMA è media veloce meno lenta, comunemente 12 e 26 periodi; il segnale ne smussa la differenza. Molti strumenti chiamano istogramma MACD −segnale, mentre MT5 visualizza la serie principale a barre. Metodo del segnale e presentazione dipendono dalla piattaforma.
Stato di insufficienza delle garanzie o relativo avviso secondo regole del conto. Soglie, notifiche e tempi variano. Un avvertimento non garantisce una finestra per agire prima della liquidazione; verifica anche se le soglie sono percentuali o monetarie.
Garanzia richiesta per una posizione o un ordine secondo regole dello strumento e del conto. Non è commissione, prezzo d’acquisto dell’intero nominale o perdita massima. La chiusura libera il requisito, mentre perdite e costi continuano a influenzare i fondi rimasti.
Equity meno margine richiesto secondo le regole del conto. Indica capacità di garanzia inutilizzata, non automaticamente denaro prelevabile. Con margine utilizzato positivo, margine libero zero corrisponde a margin level del 100%, non a una soglia universale di stop-out.
Quota prezzi di acquisto e vendita e negozia come controparte. Può mantenere esposizione o coprirla esternamente: funzione di quotazione e B-book non coincidono. Termini esecutivi e conflitti richiedono esame del contratto e delle pratiche reali.
Candela dopo una discesa con corpo piccolo vicino all’estremo superiore, lunga ombra inferiore e poca ombra superiore. Una regola comune richiede ombra inferiore oltre il doppio del corpo. La stessa forma dopo una salita è hanging man; la forma non dimostra inversione.
Candela il cui corpo occupa tutto o quasi tutto il range massimo–minimo. Nella forma piena rialzista apre al minimo e chiude al massimo; nella ribassista i rapporti si invertono. Descrive un movimento netto, non controllo totale dei partecipanti o continuazione certa.
Un massimo di swing è un massimo locale selezionato confrontando barre o movimenti sui due lati. Se la regola richiede barre a destra, il punto è confermato soltanto dopo la loro formazione. Numero delle osservazioni, tolleranza per massimi uguali e timeframe influenzano i picchi scelti. Il segno disegnato sulla barra passata non prova che fosse disponibile nello stesso momento.
Calo più ampio di una misura del capitale da un picco precedente a un valore successivo nel periodo osservato. Si può misurare in denaro o percentuale e non richiede recupero. Finestra, frequenza di valutazione e trattamento dei flussi influenzano il risultato.
Appiana una serie con pesi specificati. SMA usa una finestra fissa, EMA conserva influenza decrescente della storia precedente e altre varianti hanno costruzioni proprie. Periodo, tipo e prezzo applicato cambiano ritardo e interpretazione; un incrocio non dimostra una futura inversione.
EMA aggiorna una media precedente combinandola con una nuova osservazione di prezzo. Un coefficiente comune per N periodi è α = 2/(N + 1): EMA nuova = α × prezzo + (1 − α) × EMA precedente. Dà più peso ai dati recenti, ma inizializzazione e storia influiscono sul risultato. Resta una misura dei prezzi passati.
La SMA è la media aritmetica delle ultime N osservazioni della serie scelta. Ogni osservazione ha lo stesso peso; quando entra un nuovo valore esce il più vecchio. Le chiusure sono un input comune, ma non obbligatorio. La media smussa dati già osservati e risponde con ritardo: non calcola il prossimo prezzo né una quantità di nuovi acquisti.
Segmento del mercato valutario in cui banche negoziano fra loro direttamente o tramite piattaforme. Fa parte di un mercato OTC frammentato: credito, quantità e canale possono influire sulle condizioni. Una quotazione all’ingrosso non garantisce il prezzo disponibile al cliente retail.
Comprende operazioni concordate bilateralmente o tramite piattaforme fuori da un mercato di borsa. Non significa esenzione dalla regolamentazione né assenza universale di compensazione centrale. Per un CFD retail, contratto e modello del fornitore determinano controparti, prezzi e rischio di controparte; non tutto l’OTC è lo stesso prodotto.
Piattaforma MetaQuotes per grafici, analisi, ordini e automazione MQL4. Conti e dati sono forniti dall’intermediario; strumenti, spese ed esecuzione non sono determinati dal solo software. Programmi MQL5 compilati per MT5 non funzionano invariati in MT4.
Piattaforma multiasset MetaQuotes con grafici, ordini, calendario economico e strumenti MQL5. Può gestire mercati OTC e di borsa quando offerti dall’intermediario. Netting o hedging dipendono dal conto; capacità del software non garantiscono singoli prodotti o qualità d’esecuzione.
Interpreta prezzo e volume disponibile attraverso domanda/offerta, causa/effetto e sforzo/risultato. Usa schemi di accumulazione e distribuzione. Il Composite Man è un modello interpretativo dell’attività combinata dei grandi partecipanti, non un controllore di mercato identificato. Sul forex spot verifica la copertura del volume osservato.
Un microlotto è 0,01 lotti standard, normalmente 1.000 unità base con contratto da 100.000. A pip 0,0001, EUR/USD vale 0,10 USD per pip ed EUR/GBP 0,10 GBP; con pip 0,01, USD/JPY vale 10 JPY. Il conto in un’altra valuta richiede conversione.
Nella convenzione da 100.000 unità per lotto, 0,1 lotto rappresenta 10.000 unità della valuta base. Su EUR/USD con pip da 0,0001 vale 1 USD per pip. Coppia, specifica e valuta del conto possono cambiare il valore da usare nel rischio.
Un minimo di swing è un minimo locale identificato confrontando barre o movimenti sui due lati. Se la regola richiede barre successive a destra, la conferma arriva in ritardo rispetto alla candela del minimo. Finestra e tolleranza per minimi uguali influenzano il risultato. Un singolo minimo crescente non dimostra da solo un intero trend.
Posti di lavoro retribuiti non agricoli misurati dall’indagine BLS sugli stabilimenti, spesso comunicati come variazione mensile. Una persona con più datori può occupare più posti conteggiati. Non sono persone uniche, equivalenti a tempo pieno o tasso di disoccupazione della distinta indagine sulle famiglie.
Ichimoku Kinko Hyo combina Tenkan-sen, Kijun-sen, Senkou A e B che formano la nuvola, e Chikou. Usa punti medi di intervalli di prezzo e spostamenti grafici avanti o indietro. Descrive relazioni fra prezzo, linee e zone: una linea proiettata non usa prezzi futuri e non misura la certezza che un supporto regga.
NZD/USD indica quanti dollari USA valgono un dollaro neozelandese: NZD è la valuta base, USD quella quotata. Il soprannome è kiwi. Condizioni economiche e aspettative sui tassi possono influenzarlo, ma l’etichetta di valuta legata alle materie prime non ne determina la direzione.
OBV aggiunge il volume se il Close supera quello precedente, lo sottrae se inferiore e resta invariato se uguale. Il livello assoluto dipende dall’origine. Su spot FX retail il tick volume di una fonte non misura il volume negoziato dell’intero mercato.
Zona selezionata da una candela o gruppo prima di un movimento rilevante, spesso l’ultima candela opposta. Confini e invalidazione cambiano con il metodo SMC. È interpretazione dei prezzi, non misurazione diretta degli ordini pendenti o delle posizioni di una banca.
Richiesta di acquisto o vendita secondo modalità d’esecuzione e politica di riempimento del volume dello strumento. Inviare la richiesta non conferma da solo prezzo, immediatezza o quantità intera. Conferma, rifiuto e fill parziali richiedono stato e registri.
Un ordine limite stabilisce prezzo massimo d’acquisto o minimo di vendita. Se eseguito secondo le regole del limite, il prezzo non è peggiore di quella soglia, ma parte o tutta la quantità può restare ineseguita. Posizionamento rispetto alle quotazioni e possibile esecuzione immediata dipendono da mercato e piattaforma.
Un ordine pendente è un’istruzione d’acquisto o vendita futura al verificarsi delle condizioni previste. Tipo d’ordine e regole del fornitore definiscono attivazione ed esecuzione. L’invio non è già una posizione aperta.
Un ordine stop attiva una richiesta di acquisto o vendita al raggiungimento di una soglia. Nel Forex standard un buy stop viene collocato sopra l’Ask corrente e un sell stop sotto il Bid corrente. L’attivazione non prova che una rottura duri e il prezzo eseguito può differire dalla soglia. Lo stop limit è un tipo distinto, con un limite di prezzo dopo l’attivazione.
XAU/USD indica comunemente dollari per oncia troy d’oro. Può descrivere quotazione spot, CFD o altro contratto: un CFD sull’oro non conferisce proprietà del metallo. Quantità per lotto, unità, margini e finanziamento richiedono la specifica effettiva, senza 100 once universali.
Un oscillatore di momentum trasforma variazioni di prezzo o posizione del Close in un range scelto in una serie di indicatori. RSI, MACD e stocastico usano formule e scale diverse; la linea centrale può essere 0, 50 o 100. Serve la definizione dello strumento specifico, non una soglia trasferita da un altro.
Lo stocastico colloca la chiusura nell’intervallo fra massimo e minimo di una finestra scelta. Per un intervallo positivo, il fast %K non smussato è 100 × (C − L) / (H − L). %D e versioni lente aggiungono medie. Le soglie 80/20 sono convenzioni interpretative: la scala misura posizione relativa, non probabilità della prossima variazione. Con massimo uguale al minimo occorre la convenzione del software.
PFOF è un compenso o beneficio ricevuto dall’intermediario per eseguire o indirizzare ordini verso una sede o parte specifica, con potenziale conflitto. Nell’ambito MiFIR, l’articolo 39a vieta i pagamenti coperti per ordini retail e professionali su richiesta; le deroghe nazionali transitorie previste terminavano il 30 giugno 2026. Altre giurisdizioni hanno regole proprie.
Il Parabolic SAR di Wilder disegna punti sopra o sotto il prezzo usando SAR precedente, estremo del trend e fattore di accelerazione. Impostazioni comuni sono passo 0,02 e massimo 0,20. Il passaggio oltre il livello cambia lo stato dell’indicatore; chiudere o invertire una posizione richiede invece un ordine o programma distinto.
La parità dei tassi collega interessi di due valute e cambi. La forma coperta CIP mette in relazione tassi, spot e forward contrattuale sotto ipotesi di non arbitraggio. Quella scoperta UIP riguarda variazioni attese dello spot e richiede altre ipotesi: non garantisce rendimento del carry trade o un cambio futuro.
Valore del conto che include saldo e risultato non realizzato delle posizioni. La formula del provider può comprendere anche credito, commissioni accumulate e importi bloccati. Non coincide automaticamente con saldo o margine libero: consulta le definizioni del conto e del report.
Struttura armonica XABCD: nella convenzione descritta da TradingView B ritraccia 0,382–0,618 di XA, C si estende a 1,13–1,414 di XA e D ritraccia 0,786 dell’intero XC. È una zona candidata di reazione, non garanzia d’inversione o probabilità dimostrata.
Configurazione di due candele di direzione opposta in cui il corpo della seconda contiene il corpo della prima. La versione rialzista viene considerata dopo un calo e quella ribassista dopo un rialzo. L’inglobamento riguarda i corpi, non necessariamente tutto l’intervallo delle ombre; non garantisce inversione.
Etichette comuni per emozioni che possono influire su entrata, uscita e dimensione delle posizioni. La paura può favorire uscite anticipate e desiderare più profitto può portare oltre i limiti; provare un’emozione non dimostra da solo errore o perdita inevitabile.
Pagamento dovuto secondo un accordo, per esempio premio di un programma prop. È diverso da un risultato visualizzato o dal prelievo del proprio saldo broker. Un programma simulato può calcolare premi su risultati virtuali: ammissibilità, quota e tempi sono condizioni contrattuali.
Breve consolidamento con limiti convergenti dopo un movimento distinto detto asta. Una rottura nella direzione dell’asta è interpretata come possibile continuazione, non esito certo. Differisce dal canale parallelo della flag; proiezione dell’asta è obiettivo convenzionale, non garanzia.
La percentuale di operazioni vincenti, o win rate, è la quota di operazioni chiuse con risultato positivo nel campione dichiarato. Specifica se i risultati includono i costi e come tratti le operazioni a pareggio. Non indica l’importo medio dei guadagni o delle perdite e non prova da sola un vantaggio. Contano anche dimensione e rappresentatività del campione.
Il recency bias attribuisce agli eventi recenti un peso eccessivo rispetto al quadro completo. Nel trading può significare valutare un metodo soltanto dagli ultimi esiti. Nuove informazioni possono essere rilevanti: il problema è scartare altre osservazioni senza giustificazione, non considerare dati attuali.
Un piano di trading registra in anticipo mercati, condizioni di ingresso, dimensionamento, uscite e modalità di revisione. Serve a confrontare decisioni effettive e processo previsto, distinguendo una deviazione operativa da un problema della strategia. Include costi e condizioni per sospendere gli ingressi. Rispettarlo non garantisce risultati positivi: anche una regola applicata bene può essere inefficace.
Piattaforma Spotware per grafici, inserimento degli ordini, profondità del mercato e strumenti automatici. c Trader Algo supporta C# e Python. Strumenti, liquidità, costi e accordi di esecuzione dipendono dal broker: il nome della piattaforma non prova accesso diretto all’intero mercato FX.
Candela con corpo piccolo vicino a un estremo dell’intervallo e ombra dominante dall’altro lato. Non esiste una soglia universale: alcune regole chiedono ombra due o tre volte il corpo. La forma descrive un ritorno dall’estremo, non garantisce inversione o probabilità di successo.
Il pip è un’unità convenzionale: comunemente 0,0001 per molte coppie e 0,01 per coppie JPY. Non è necessariamente l’incremento minimo quotato; una pipette è un decimo di pip. Dimensione e valore monetario dipendono da simbolo, quantità e valuta di conversione.
Una pipette è un decimo di pip. Nel tipico EUR/USD vale 0,00001 e nelle coppie JPY di norma 0,001. Non equivale automaticamente al tick minimo o al point della piattaforma: controlla specifiche del simbolo.
La piramidazione aggiunge tranche dopo un movimento favorevole. Aumenta esposizione totale anche quando gli stop si muovono e le tranche precedenti hanno utili non realizzati. Ricalcola rischio con ogni ingresso e uscita prevista; gap possono produrre esiti peggiori.
È la dichiarazione annuale polacca per determinati redditi privati da strumenti finanziari nell’articolo 30b, comma 1, con calcolo separato per valute virtuali. L’etichetta «forex», un accredito del broker o un compenso prop firm non stabiliscono da soli che il modulo si applichi: va prima classificato il reddito.
Famiglia di indagini sulla direzione dei cambiamenti in un settore e paese definiti. Verifica fornitore, componenti, pesi e destagionalizzazione. I punti dell’indice non sono variazioni percentuali della produzione; rapporti differenti e versioni preliminari/finali non sono intercambiabili.
In MetaTrader è l’unità di visualizzazione del prezzo identificata da SYMBOL_POINT. Può differire dal minimo incremento negoziabile SYMBOL_TRADE_TICK_SIZE. Su EUR/USD a cinque decimali 0,00001 può essere pipette e 0,1 pip; altri simboli richiedono specifiche proprie.
Azioni della banca centrale, comprese decisioni sui tassi e altri strumenti, per perseguire il proprio mandato. La trasmissione a finanziamento, attività e prezzi passa per canali diversi. Politica fiscale su imposte e spesa pubblica è un ambito distinto.
Una posizione corta beneficia, nel modello lineare del risultato di prezzo, di una ricopertura a prezzo inferiore a quello di apertura. Nel Forex retail si apre vendendo al Bid e si chiude comprando all’Ask. Commissioni, finanziamento e conversione modificano il netto. Una salita del cambio peggiora il risultato dello short, a parità delle altre condizioni.
Nel modello lineare il risultato di prezzo migliora se il prezzo di chiusura sale rispetto all’apertura. Un long forex retail compra ad Ask e chiude vendendo a Bid. Costi e conversione possono ridurre il netto: un rialzo del grafico non basta.
Nel forex consente a un cliente idoneo di concludere operazioni concordate con controparti usando le relazioni di credito di un prime broker. Il contratto coordina credito, garanzie e regolamento entro limiti accettati. Non garantisce qualunque ordine senza restrizioni e non descrive un conto retail ordinario.
Il PIL misura il valore della produzione finale di beni e servizi in un territorio e periodo. Il nominale usa prezzi correnti; il reale separa le variazioni dei prezzi. Livello monetario, crescita trimestrale, annua e annualizzata sono misure differenti da etichettare con precisione.
Distribuzione del volume disponibile per fasce di prezzo in un dataset e intervallo scelti. POC indica la fascia con più volume; Value Area usa una quota selezionata, spesso 70%, secondo l’algoritmo della piattaforma. Nei feed forex retail possono essere contati aggiornamenti tick, non tutto il turnover mondiale.
Valutazione corrente di profitto o perdita sulle posizioni ancora aperte. Non promette il prezzo di chiusura. Valuta del risultato e trattamento di commissioni o finanziamento dipendono dai campi del conto e dalle condizioni del provider.
Limita la responsabilità aggregata del cliente coperto per i CFD ai fondi dedicati al conto protetto. Nel modello d’intervento UE, i fondi comprendono contante e utili netti non realizzati dei CFD, escludendo beni destinati soltanto ad altri scopi. Non protegge il capitale dalle perdite; ambito e applicazione dipendono da regole e contratto.
Comunicazioni statistiche su prezzi, prodotto, occupazione o sondaggi, con periodo, unità e versione dei dati definiti. Possono provenire da istituti statistici, banche centrali o organizzazioni di indagine. Una decisione sui tassi è un evento di politica monetaria, distinto da una misura statistica.
Movimento contrario a un trend identificato, considerato possibile correzione o ritorno verso livello rotto. Non ha durata o profondità universali. Sviluppi successivi e regole della struttura distinguono correzione temporanea e inversione emergente: ripresa del trend non garantita.
Acquisto di attività da parte della banca centrale finanziato creando riserve di banca centrale per allentare le condizioni finanziarie. Può influire su prezzi obbligazionari, rendimenti e altri mercati; differisce dal taglio del tasso ufficiale e non garantisce quantità precisa di prestiti o svalutazione.
Rapporto fra rendimento annualizzato e grandezza del massimo drawdown in una finestra dichiarata. Confronti richiedono misure di capitale, periodo e convenzioni coerenti. Con drawdown zero è indefinito; non esiste una soglia universalmente buona.
Il COT della CFTC raggruppa posizioni in determinati mercati futures o futures e opzioni per categorie di partecipanti. Identifica contratto, formato e data delle posizioni separatamente dalla pubblicazione. Non copre tutto il mercato valutario e non fornisce probabilità di movimento futuro. La normale pubblicazione settimanale può variare con le festività.
Il rapporto fra rischio e rendimento richiede un ordine esplicito delle due grandezze. Un guadagno previsto di 200 USD contro una perdita prevista di 100 USD equivale a rendimento:rischio 2:1, oppure rischio:rendimento 1:2. Distingui obiettivi pianificati e risultati effettivi, includendo i costi. Il rapporto da solo non dimostra la redditività della strategia.
Caixin Manufacturing PMI è il nome precedente dell’indagine manifatturiera cinese privata compilata da S&P Global; le pubblicazioni attuali usano Rating Dog China General Manufacturing PMI. Il campione comprende imprese di varie dimensioni. I punti descrivono direzioni mensili delle risposte, non crescita percentuale dell’output.
Budget di perdita pianificata pari all’1 % di una base di capitale dichiarata, per esempio equity. La quantità dipende da distanza d’uscita assunta, valore del movimento e costi. Non è margine dell’1 % né garanzia di perdita massima o sopravvivenza.
La Financial Conduct Authority vigila su determinate attività finanziarie nel Regno Unito. Verifica autorizzazioni, servizi e trattamento del denaro della specifica entità britannica. Per richieste d’investimento ammissibili, FSCS indica fino a 85.000 GBP per persona ammissibile e impresa se il dissesto è successivo al 1° aprile 2019: non è il rimborso automatico delle perdite di trading o di ogni conto dello stesso marchio.
Il regolamento adempie agli obblighi di pagamento o consegna di un’operazione concordata. Molte coppie spot usano T+2, con eccezioni e calendari delle valute che influenzano la data. T+2 indica giorni lavorativi pertinenti, non due giorni di calendario. Un CFD può essere regolato per differenza in denaro senza consegna delle valute; finanziamento e mantenimento dell’esposizione dipendono dal contratto.
Nuovo prezzo proposto al posto dell’esecuzione al prezzo richiesto. In MT5 Instant Execution puoi accettarlo o rifiutarlo. La proposta non è ancora una transazione eseguita e non costituisce slippage già subito.
La residenza fiscale deriva dalle regole interne di un paese e influisce sull’ambito della tassazione. Più paesi possono rivendicarla; una convenzione applicabile può risolvere il conflitto. Il domicilio del broker, la lingua del sito o un visto non la determinano da soli. Per l’Italia, dal 2024 i criteri comprendono residenza civilistica, domicilio personale e familiare o presenza fisica per la maggior parte del periodo; l’iscrizione anagrafica comporta una presunzione relativa.
Un rialzo o taglio modifica un tasso di politica monetaria o un intervallo obiettivo. Un rialzo tende a restringere condizioni e un taglio ad allentarle, considerando inflazione e altri strumenti. Le valute reagiscono anche alle aspettative: tasso maggiore non garantisce apprezzamento.
Il rischio di coda riguarda esiti rari e gravemente sfavorevoli nella parte estrema di una distribuzione delle perdite. Scenari di stress ed expected shortfall possono descriverlo, ma dipendono da dati e ipotesi. Una misura di coda non garantisce la perdita massima e non include automaticamente eventi che il modello non rappresenta. Poche perdite estreme osservate non provano che siano impossibili perdite maggiori.
Riguarda il risultato combinato di tutte le esposizioni: quantità, direzioni e relazioni fra strumenti. Sommare perdite pianificate agli stop produce uno scenario, non un limite garantito. Fattori valutari comuni, gap e correlazioni variabili possono colpire più posizioni contemporaneamente.
Riguarda la parte della posizione già chiusa. Il risultato di prezzo dipende da quantità e prezzi eseguiti; il netto comprende commissioni e finanziamento attribuiti. Gli addebiti lo riducono, gli accrediti lo aumentano. Il risultato della quantità ancora aperta va valorizzato separatamente.
La mean reversion è una proprietà di modello o un’ipotesi di strategia secondo cui deviazioni di una variabile scelta da un riferimento tendono a ridursi. La variabile può essere prezzo, spread o residuo. Essere lontano da una media mobile non dimostra tale proprietà né il momento del ritorno.
Restituzione di parte di un movimento di prezzo identificato, spesso misurata come percentuale della sua ampiezza. Fibonacci è uno strumento facoltativo. La profondità da sola non distingue correzione e inversione né garantisce ripresa del trend.
Livelli percentuali interni a un movimento selezionato, usati come possibili zone di correzione. Rapporti comuni comprendono 23,6%, 38,2%, 61,8% e 78,6%; il 50% è spesso aggiunto pur non essendo un rapporto di Fibonacci. Non garantiscono supporto, resistenza o ripresa del trend.
Rollover indica lo spostamento del regolamento oppure il mantenimento dell’esposizione nel periodo successivo secondo il prodotto. Nel Forex retail può comportare finanziamento senza consegna fisica delle valute al cliente. Momento del passaggio, unità delle tariffe e numero di giorni conteggiati dipendono dalle condizioni. Il termine non significa soltanto differenza fra tassi delle banche centrali.
L’RSI di Wilder confronta grandezze medie smussate dei movimenti positivi e negativi su una scala da 0 a 100. Il periodo comune è 14; le soglie convenzionali di ipercomprato e ipervenduto sono 70 e 30. Il valore non è una probabilità né la percentuale di candele rialziste. Periodo, serie di prezzo, inizializzazione e metodo di smussamento fanno parte del calcolo.
Il saldo commerciale è esportazioni meno importazioni per un periodo e un perimetro definiti, per esempio beni oppure beni e servizi. Un valore positivo indica avanzo, uno negativo disavanzo. È un flusso del periodo, non il debito accumulato di un paese. La sua variazione non determina da sola la direzione del cambio; vanno distinti dati pubblicati, attese e revisioni.
Importo contabilizzato dopo versamenti, prelievi e operazioni registrate. Esclude il risultato non realizzato delle posizioni aperte, che influisce sul patrimonio netto o equity. Verifica eventuali crediti e oneri secondo il conto.
La segregazione separa fondi dei clienti e risorse proprie dell’intermediario secondo le regole applicabili alla custodia del denaro. Riduce alcuni rischi legati al dissesto, ma non elimina possibili ammanchi, costi o ritardi di recupero. Non copre le perdite di trading. Ambito e protezioni dipendono da paese, prodotto, attività e status del cliente; il regime britannico CASS non è automaticamente quello di un conto italiano.
La sessione di New York è una finestra convenzionale di attività FX dei partecipanti statunitensi, non l’orario della borsa azionaria. Pubblicazioni USA e sovrapposizione con Londra possono cambiare condizioni. Le conversioni dipendono da data e ora legale nei diversi paesi.
La sessione di Sydney indica una finestra convenzionale di attività valutaria australiana nella giornata Asia-Pacifico. La ripresa settimanale del Forex retail viene spesso descritta usando la domenica di New York. Orari UTC e accesso al singolo strumento dipendono dal broker, dalle festività e dall’ora legale. La sessione non garantisce spread ridotti, volatilità minima o predominio di una coppia.
La sessione di Tokyo indica una finestra convenzionale dell’attività valutaria dei partecipanti giapponesi durante la giornata asiatica. Non è l’apertura ufficiale di una singola borsa. Dati e decisioni giapponesi possono influire sullo yen; orari sul grafico, liquidità e volatilità dipendono da fuso, coppia e giornata. La sede del lettore non cambia il fuso del server del broker.
Etichetta convenzionale della finestra del giorno valutario associata all’attività del centro finanziario londinese. Il forex OTC non apre a una campanella unica di borsa. Sovrapposizione con New York, liquidità e volatilità dipendono da coppia, data ed eventi.
La shooting star è una candela esaminata dopo una salita, con corpo piccolo vicino alla parte bassa dell’escursione, ombra superiore lunga e inferiore ridotta. Una regola geometrica comune richiede un’ombra superiore oltre due volte il corpo. La stessa forma dopo un ribasso viene chiamata martello rovesciato. Il rilevatore TA-Lib usa proprie soglie e richiede anche un gap rispetto al corpo precedente.
Campiona ripetutamente scenari da un modello dichiarato. Nell’analisi di strategie puoi permutare operazioni, ricampionarle con reinserimento oppure modellare prezzi per ottenere distribuzioni di risultati e drawdown. Le stime dipendono da dati e ipotesi: non coprono automaticamente ogni perdita possibile.
Regola che aumenta l’importo rischiato dopo guadagni e lo riduce dopo perdite. Il dimensionamento a frazione fissa è una variante. La gestione della quantità non crea vantaggio e non garantisce una sequenza vincente futura.
La martingala aumenta la posta dopo una perdita, classicamente raddoppiandola. Recuperare tutte le perdite con una vincita assume un pagamento adatto e possibilità di piazzare la posta seguente. Capitale finito e vincoli possono impedirlo; recupero non garantito e costi peggiorano il conto.
Lo slippage è la differenza fra prezzo effettivamente eseguito e un prezzo di riferimento dichiarato, sul medesimo lato della quotazione. Può essere favorevole o sfavorevole. Per un acquisto si confrontano prezzi Ask compatibili; per una vendita, prezzi Bid compatibili. Una parte annullata e mai eseguita non ha prezzo di esecuzione. Spread e slippage misurano aspetti differenti.
Smart Money Concepts raccoglie approcci che leggono il grafico mediante struttura degli swing, order block, fair value gap e zone chiamate liquidità. La narrazione può attribuire movimenti a grandi partecipanti, ma le candele non rivelano automaticamente posizioni o intenzioni istituzionali. Le regole di identificazione cambiano fra strumenti. Un eventuale vantaggio della strategia richiede una verifica separata delle regole e dei costi.
Il social trading comprende osservazione, discussione e condivisione delle decisioni su una piattaforma. La copia automatica delle operazioni è una funzione distinta, con regole e rischi propri. Leggere un profilo non apre da solo una posizione. Risultati passati, popolarità e numero di follower non garantiscono rendimenti futuri né la corrispondenza fra il conto osservato e quello del lettore.
Una prop firm può operare con capitale proprio o offrire un programma di valutazione dei trader. Nei programmi retail conti e capitali possono essere simulati, con ricompense contrattuali. Accedere a un importo visualizzato non significa possederlo: tariffe, limiti e pagamenti dipendono dal modello.
La sovrapposizione delle sessioni è la parte della giornata in cui coincidono finestre di attività di due centri valutari, per esempio Londra e New York. Liquidità o volatilità possono aumentare, ma dipendono da coppia, notizie e giornata. Le finestre UTC cambiano con gli offset locali e non esiste un unico calendario ufficiale universale delle sessioni OTC.
Una spinning top ha un corpo piccolo e ombre su entrambi i lati, normalmente più lunghe del corpo. Apertura e chiusura sono vicine, ma non devono essere quasi uguali come nel doji. Mostra una variazione netta ridotta rispetto all’escursione; non dimostra una quantità uguale di ordini di acquisto e vendita né prevede la direzione successiva. Le soglie dipendono dalla definizione scelta.
Lo spread è la differenza fra Ask e Bid dello stesso strumento a condizioni compatibili. Se il risultato usa correttamente prezzi reali di acquisto e vendita, la differenza è già compresa. Commissione e finanziamento sono componenti ulteriori da riconciliare, se non già inclusi nel risultato mostrato. Un numero in punti va distinto dal numero di pips.
Differenza fra Bid e Ask mantenuta a un livello specificato nelle condizioni del provider. Orari, eccezioni e regole esecutive dipendono da tariffa e contratto; il nome non garantisce uguale costo totale per ogni operazione.
Uno spread variabile è una differenza Ask − Bid che cambia con le quotazioni e le regole del fornitore. Liquidità, quantità disponibile e incertezza possono influenzarla. Le sigle ECN, STP o market maker non stabiliscono da sole né ampiezza dello spread né costo complessivo. Un minimo pubblicizzato non rappresenta necessariamente una media o il costo eseguibile per la tua quantità.
Uno squeeze indica bande di Bollinger relativamente strette, spesso identificate da BandWidth basso rispetto alla propria storia. Descrive minore dispersione nel periodo scelto; può segnalare una condizione da monitorare, senza fissare direzione, momento o inevitabilità del breakout né un tasso universale di successo.
La Morning Star classica è una struttura dopo un ribasso: corpo lungo negativo, piccolo corpo in posizione di stella e terza candela positiva che penetra oltre metà del primo corpo. Le varianti senza gap su FX continuo richiedono regole distinte e non garantiscono inversione.
Struttura a tre candele dopo un rialzo: corpo rialzista lungo, corpo piccolo in posizione di stella e candela ribassista che penetra il primo corpo. Nel criterio classico qui scelto la terza chiude sotto metà del primo e la seconda presenta gap del corpo. Varianti senza gap o con altra soglia richiedono regole separate.
Lo stop loss impartisce una richiesta di chiusura quando viene soddisfatta una condizione di prezzo. Uno stop ordinario non garantisce il prezzo eseguito né l’importo della perdita. Condizione di attivazione, lato Bid/Ask e modalità di esecuzione dipendono da prodotto, piattaforma e fornitore. Il livello impostato non va confuso con la conferma della chiusura.
Lo stop-out è la chiusura forzata di una o più posizioni secondo le regole applicabili alla carenza di garanzia. Nel modello UE per CFD retail e nella misura italiana CONSOB, la protezione considera il conto CFD: fondi e risultato delle posizioni aperte sono confrontati con metà del margine iniziale totale pertinente. Non è metà del deposito originario. Ordine e prezzi delle chiusure dipendono anche dalle procedure del fornitore.
Supporti e resistenze sono livelli o zone nei quali precedenti ribassi o rialzi si sono fermati e dove si ipotizza una nuova reazione. La selezione dipende da dati, orizzonte temporale e regole di disegno. Dopo una rottura si può verificare un’inversione del ruolo, senza assumerla come inevitabile. La zona è un’ipotesi da controllare, non una barriera che obbliga il mercato a invertire.
Lo swap triplo applica finanziamento per tre giorni secondo le condizioni del prodotto, come addebito oppure accredito. Per molte coppie T+2 il rollover di mercoledì sposta la data valuta da venerdì a lunedì. Festività, convenzioni e calendario del fornitore possono cambiare giorno e moltiplicatore. Non significa che tre giorni di mercato siano trascorsi in una sola notte.
Nel trading retail di CFD, swap indica il finanziamento applicato a una posizione mantenuta oltre il momento previsto dal contratto. Può essere un addebito o un accredito. Unità della tariffa, aggiustamenti, orario e giorni conteggiati dipendono da prodotto e fornitore. È diverso da uno swap valutario all’ingrosso, che combina due scambi di valute a date differenti.
Il take profit è un livello collegato a una posizione che ne attiva la chiusura quando la condizione di prezzo prevista è soddisfatta. Nel Forex OTC standard di MT5 si controlla il Bid per una posizione lunga e l’Ask per una corta. Il raggiungimento della condizione non conferma ancora l’esecuzione né il profitto netto. Prodotti di borsa e altre piattaforme possono avere regole differenti.
Il Tankan è l’indagine trimestrale della Banca del Giappone sulle imprese. Il Business Conditions DI è la quota di risposte favorevoli meno quella di risposte sfavorevoli, espressa in punti percentuali. Valutazione attuale e previsione a tre mesi sono colonne distinte. Il DI è un saldo di opinioni: non equivale alla crescita della produzione o degli utili.
Il tasso di disoccupazione divide chi soddisfa i criteri per le forze di lavoro, non per tutta la popolazione. La misura USA U-3 deriva dall’indagine familiare CPS: assenza di lavoro, disponibilità e ricerca attiva, con eccezioni previste. È diversa da richieste di sussidio e NFP. Per i dati italiani usa le definizioni ISTAT, non sostituire il nome a U-3.
La teoria di Elliott interpreta movimenti del prezzo come strutture annidate impulsive e correttive. Nell’impulso standard a cinque onde, la seconda non supera l’inizio della prima, la terza non può essere la più corta fra prima, terza e quinta e la quarta non invade il territorio della prima. Diagonali e correzioni hanno strutture diverse. Sono regole di classificazione, non una probabilità di rendimento.
Struttura di tre massimi dopo un rialzo, con quello centrale più alto e neckline che unisce minimi intermedi. La rottura della linea completa il modello classico ribassista; la versione inversa usa minimi. La proiezione dell’altezza è un obiettivo convenzionale, non un esito stabilito.
Tilt è un termine informale per una forte attivazione emotiva che compromette l’applicazione coerente del piano. Può seguire perdite, vincite o frustrazione e manifestarsi con ordini impulsivi. Non è una diagnosi clinica. Valuta comportamenti verificabili e regole saltate, senza dedurre lo stato della persona dal solo risultato economico.
Un trader individuale opera generalmente per il proprio conto; un operatore istituzionale agisce nell’ambito di una banca, un fondo o un’altra organizzazione. Obiettivi, accesso, finanziamento e obblighi possono differire. Le istituzioni usano capitale proprio o dei clienti. Queste descrizioni economiche non sostituiscono la classificazione legale del cliente come retail o professionale.
Famiglia di tecniche algoritmiche con latenza molto bassa e molti messaggi di inserimento, modifica e cancellazione. Può comprendere market making e arbitraggio; infrastruttura, accesso e velocità contano. Messaggi inviati e scambi completati sono conteggi distinti, non una misura del profitto.
Il trading algoritmico usa software per determinare parametri degli ordini o inviarli secondo regole programmate. Può automatizzare una strategia completa o soltanto suddivisione ed esecuzione. Un Expert Advisor è una forma di automazione MetaTrader; non ogni algoritmo opera ad alta frequenza. Errori di codice, costi e scelte umane nelle regole restano presenti.
Il trading di rivalsa cerca di recuperare rapidamente una perdita ignorando le regole del piano. Può manifestarsi aumentando la quantità o rientrando senza condizioni valide. Una nuova operazione dopo una perdita non è automaticamente una rivalsa: vanno esaminati motivazione, criteri di ingresso e rischio. Il termine descrive un comportamento, non una diagnosi.
TradingView offre grafici, avvisi e programmazione Pine Script nel browser e nelle app. Una strategia Pine simula operazioni; la negoziazione sul conto richiede un collegamento supportato e ordini effettivamente inviati al broker. Disponibilità dei dati, aggiornamento e funzioni dipendono dal mercato e dal servizio scelto. Il simbolo di un ingresso sul grafico non prova che il tuo conto abbia negoziato.
Il trailing stop aggiorna uno stop loss quando il prezzo si muove a favore secondo la regola impostata. Il trailing locale di MT5 funziona nel terminale, non sul server come lo stop confermato. Se il terminale viene spento, l’ultimo livello di stop accettato dal server rimane, ma il meccanismo locale non lo sposta ulteriormente. Altre piattaforme o servizi possono adottare meccanismi differenti.
I tre corvi neri sono una sequenza di tre candele ribassiste con chiusure progressivamente inferiori, corpi consistenti e ombre inferiori brevi. Le successive aperture si collocano dentro i corpi precedenti. La figura viene tradizionalmente esaminata dopo una salita. Descrive prezzi osservati: non identifica gli operatori e non garantisce la continuazione del ribasso. Una libreria automatica applica proprie soglie misurabili.
I tre soldati bianchi sono tre candele rialziste con corpi consistenti, chiusure progressivamente più alte vicino ai massimi e aperture dentro i corpi precedenti. Si esaminano tradizionalmente dopo un ribasso o un cambiamento della struttura. Le implementazioni possono ammettere aperture vicine al corpo precedente e usare soglie relative. La figura descrive una progressione, senza identificare chi controlla il mercato né garantire un seguito.
Un trend è la direzione prevalente del prezzo su un orizzonte e secondo una regola scelti. L’analisi degli swing descrive il rialzo tramite massimi e minimi crescenti e il ribasso tramite massimi e minimi decrescenti. Una sequenza incompleta può indicare transizione o incertezza. Timeframe diversi possono mostrare versi diversi senza che uno dei due grafici sia necessariamente errato.
Un triangolo è un consolidamento che si restringe fra due limiti convergenti. Nel triangolo ascendente la resistenza è circa orizzontale e i minimi salgono; nel discendente il supporto è circa orizzontale e i massimi scendono; nel simmetrico entrambi i lati convergono. Il nome descrive la geometria e non determina la direzione della rottura né una percentuale universale di successo.
USD/CAD esprime dollari canadesi per un dollaro statunitense: USD è la valuta base, CAD quella quotata. Un rialzo del cambio indica USD più forte rispetto a CAD, non entrambi i dollari in rialzo l’uno contro l’altro. Politica monetaria, economia e flussi possono influire; il legame del Canada con le materie prime non fissa una relazione invariabile col petrolio.
USD/JPY esprime yen giapponesi per un dollaro statunitense: USD è la valuta base, JPY quella quotata. Aspettative sui tassi e flussi di capitale possono influire sul cambio senza determinarlo con una regola fissa. Il valore monetario di un pip dipende dalla quantità; per un conto in EUR occorre inoltre il cambio di conversione appropriato.
Media dei risultati netti di un modello, ponderati per le rispettive probabilità. Una stima dai risultati passati non garantisce né il risultato della prossima operazione né quello di un’altra serie.
Il nozionale esprime una quantità di riferimento con valuta e regola dichiarate. Sul Forex, lotti × contratto danno unità base; il cambio le valuta nella quotata. È distinto da margine, saldo e profitto o perdita. La stessa esposizione può essere espressa in valute diverse senza diventare due posizioni.
È una soglia di perdita per orizzonte e livello di confidenza dichiarati, in un modello o campione. VaR 95% a un giorno di 1000 PLN implica circa 5% di probabilità modellata di superare quella soglia. Non è perdita massima né garanzia di frequenze future; non descrive la severità oltre soglia.
La valuta base è la prima di una coppia. In EUR/USD la base è EUR e il cambio indica quanti USD servono per un EUR. La base della coppia non coincide necessariamente con la valuta del conto. Le quotazioni di riferimento BCE usano EUR come base ma non sono prezzi di esecuzione.
È la seconda valuta della coppia ed esprime il prezzo di un’unità della valuta base. Nel modello FX lineare, differenza del cambio per quantità base produce un risultato nella valuta quotata. Se il conto è denominato diversamente, occorre convertirlo secondo le condizioni pertinenti.
Etichetta informale per valute di economie con esportazioni importanti di materie prime, come AUD, CAD e NZD. I prezzi delle esportazioni possono influire su reddito e aspettative, ma il rapporto varia e altri fattori possono prevalere.
Le vendite al dettaglio misurano le vendite comprese nel perimetro statistico dichiarato. Il rapporto statunitense del Census Bureau include anche i servizi di ristorazione e pubblica valori in dollari correnti, senza depurazione dai prezzi. Non coincide con tutta la spesa per consumi. Paese, copertura, destagionalizzazione e distinzione fra valore e volume vanno controllati prima del confronto.
Resoconti delle discussioni e decisioni di una riunione. Dettaglio e tempi di pubblicazione dipendono dall’istituzione: i verbali FOMC sono distinti dalla trascrizione completa. Un argomento discusso non equivale al voto formale della persona che lo presenta.
CySEC è l’autorità cipriota competente per specifiche entità e attività nel proprio perimetro. L’autorizzazione di una società non si estende automaticamente alle altre società con lo stesso marchio. Per un servizio rivolto all’Italia verifica anche l’abilitazione pertinente presso CONSOB, oltre a nome legale, dominio e attività autorizzate.
La KNF è la commissione di vigilanza finanziaria della Polonia, supportata dall’ufficio UKNF. Registri e categorie identificano stato e servizi di una società concreta. Impresa estera notificata, succursale e intermediario domestico non hanno identica qualifica; le misure CFD dipendono anche dalla classe del cliente.
Un VPS è un ambiente informatico remoto sul quale possono funzionare piattaforma e robot di trading indipendentemente dal computer di casa. Continuità, riavvii e latenza dipendono da infrastruttura e configurazione. Essere vicini al server del broker può ridurre una parte del ritardo, senza garantire un tempo di esecuzione o la redditività della strategia. Il servizio MetaTrader di hosting virtuale ha proprie regole di migrazione.