Drawdown : baisse depuis un sommet

Baisse d’une mesure de capital depuis un sommet antérieur. Précisez fonds propres ou solde, période d’observation et traitement des apports et retraits. Une perte depuis le départ est un autre indicateur.

De quoi s’agit-il ?

Baisse d’une mesure de capital depuis un sommet antérieur. Précisez fonds propres ou solde, période d’observation et traitement des apports et retraits. Une perte depuis le départ est un autre indicateur.

Exemple concret

Sans flux, les fonds propres fictifs suivent 10 000 → 11 000 → 9 900 USD. Le drawdown vaut 1 100 USD, soit 10 % du sommet, alors que la baisse depuis le départ est de 1 %. Cas EUR distinct : 2 000 → 2 400 → 2 160 EUR donne également 10 % de drawdown, malgré un gain de 160 EUR depuis le départ.

Un gain total peut cacher un drawdownSérie fictive EUR sans dépôt, retrait ni frais séparés.EXEMPLE DE CALCULDépart2 000 EURSommet2 400 EURActuel2 160 EURDrawdown10 %
Un gain total peut cacher un drawdown. Série fictive EUR sans dépôt, retrait ni frais séparés.

2 160 EUR restent au-dessus du départ, mais 10 % sous le sommet.

Départ
2 000 EUR – Base initiale
Sommet
2 400 EUR – Référence du drawdown
Actuel
2 160 EUR – Baisse de 240 EUR
Drawdown
10 % – 240 / 2 400

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Dans le modèle 10 000 → 11 000 → 9 900 USD, quel drawdown depuis le sommet observe-t-on ?

Voir la réponse et l’explication

La baisse de 1 100 USD est divisée par le sommet de 11 000 USD.

Notions associées

Apprendre en contexte

Drawdown maximal : respecter l’ordre des observations et les fluxMesurer une baisse depuis un sommet antérieur, neutraliser un apport et distinguer perte, récupération et maximum historique. Exercices USD et EUR.8 min →Plan de risque : définir les limites avant de les compterTaille, sortie, fenêtre temporelle et exposition commune. Même registre autour de minuit, conclusions différentes selon la règle ; exemples PLN et EUR.7 min →

Sources et approfondissement

Un lien vers une source ne signifie pas que toutes ses conditions variables sont vérifiées à chaque visite de la page.

Les exemples sont hypothétiques. Les caractéristiques de l’instrument et les règles nationales peuvent varier.