Definitionen, Rechenfälle, Verwechslungen und Quellen. Landesregeln nennen ihren Geltungsbereich.
265 erläuterte Begriffe. Jeder Eintrag verbindet Beispiel, Übung und thematische Vertiefung.
Der ermäßigte polnische CIT-Satz von 9 % betrifft bei erfüllten Voraussetzungen Einkünfte außerhalb der Kapitalertragsquelle. Kleinsteuerpflichtigenstatus und Umsatzgrenze sind getrennte Prüfungen; Ausschlüsse bleiben relevant. Die Bezeichnung Forex entscheidet keine Einkunftszuordnung. Das ist polnisches Recht, kein deutscher Körperschaftsteuersatz.
A-Book beschreibt, dass ein Anbieter Kundenexposition durch externe Geschäfte absichert. Er kann trotzdem dein rechtlicher CFD-Vertragspartner bleiben. Die Absicherung seines Risikos und dein Kundenvertrag sind zwei getrennte Beziehungen; das Label beseitigt nicht automatisch alle Interessenkonflikte.
Ein ABCD-Muster besteht aus Bewegung AB, Rücklauf BC und Bewegung CD. Bei AB=CD sind die gerichteten Strecken ähnlich lang; weitere Verhältnisregeln bestimmen die betrachtete Reaktionszone. Das geometrische Bild liefert eine überprüfbare Struktur, keine zugesagte Umkehr.
Hedging begrenzt eine bestimmte Exposition durch eine gegenläufig wirkende Transaktion. Wirksamkeit hängt an Betrag, Datum und Beziehung der Positionen. Kosten, Basisrisiko und Gegenparteirisiko können bleiben. Gegenläufige Orders allein beweisen deshalb keine vollständige Neutralisierung.
Settlement erfüllt vereinbarte Zahlungs- oder Lieferpflichten. Viele FX-Kassapaare verwenden T+2, aber Ausnahmen und Währungskalender beeinflussen den Termin. Ein CFD kann Geldbeträge abrechnen, ohne Währung zu liefern. Handelsabschluss und Zahlungstag sind getrennte Ereignisse.
Wilders ADX glättet DX aus +DI und −DI und beschreibt gerichtete Stärke auf einer Skala von 0 bis 100. Der ADX-Wert selbst enthält keine Richtung. Einstellungen wie 14 Perioden oder Schwellen von 20 beziehungsweise 25 sind Konventionen, keine allgemeinen Marktgesetze.
Algorithmischer Handel verwendet Software, um Orderparameter festzulegen oder Aufträge nach programmierten Regeln auszuführen. Automatisiert werden kann die Strategie oder nur die Ausführung eines vorgegebenen Auftrags. Daten, Code, Kosten und die Entscheidungen des Entwicklers bleiben mögliche Fehlerquellen.
AML umfasst Regeln und Verfahren gegen Geldwäsche: Identifizierung, Risikobewertung und Überwachung der Geschäftsbeziehung. In Deutschland konkretisiert unter anderem das Geldwäschegesetz die Pflichten erfasster Verpflichteter. Welche Nachweise nötig sind, hängt von Beziehung und Risiko ab; eine Prüfung ist kein Schuldspruch.
Angst und Gier sind gebräuchliche Beschreibungen von Emotionen, die Einstieg, Ausstieg und Positionsgröße beeinflussen können. Ein Gefühl allein beweist keinen Fehler. Prüfe die konkrete Abweichung von einem dokumentierten Plan: vorzeitiger Ausstieg, übersprungene Bedingung oder überhöhtes Risiko lassen sich festhalten, ohne nach dem späteren Ergebnis eine Motivation zu erfinden.
Anti-Martingale bezeichnet Größenregeln, die den eingesetzten Risikobetrag nach Gewinnen erhöhen und nach Verlusten reduzieren. Ein fester Anteil des aktuellen Kapitals ist eine Variante. Die Größenregel schafft für sich keine bessere Prognose oder nachgewiesene Handelsvorteile.
Die Arbeitslosenquote misst den Anteil der nach einer Definition arbeitslosen Personen an den Erwerbspersonen, nicht an der Gesamtbevölkerung. US-U-3 stammt aus der CPS-Haushaltsbefragung mit Kriterien wie Verfügbarkeit und aktiver Suche sowie Ausnahmen. Sie unterscheidet sich von Leistungsanträgen und NFP. Deutsche Statistiken benötigen ihre eigene Definition.
Die ATR glättet die True Range, die neben Hoch–Tief auch Abstände zum vorigen Schluss berücksichtigt. Sie misst Schwankung in Preiseinheiten, ohne die Richtung festzulegen. Zeitraum und Glättungsmethode gehören zur Definition; Plattformen können abweichende Varianten anbieten.
AUD/USD nennt US-Dollar je australischem Dollar. AUD ist die Basis-, USD die Kurswährung. Erwartungen zu Zinsen, Rohstoffen und Konjunktur können den Kurs beeinflussen; daraus entsteht keine feste Richtungsregel. Kurs- und Kontowährung sind getrennte Größen.
Pyramiding fügt nach einer günstigen Bewegung weitere Tranchen hinzu. Die Gesamtexposition steigt auch dann, wenn Stops nachgezogen werden und erste Tranchen Buchgewinne haben. Berechne das gemeinsame Risiko aus allen Einstiegen und geplanten Ausstiegen neu. Lücken oder abweichende Ausführungen können einen ungünstigeren Verlust als das Modell erzeugen.
Ein Ausbruch ist eine Bewegung über eine vorher definierte Widerstands-, Unterstützungs- oder Bereichsgrenze. Eine Strategie kann dafür einen Kerzenschluss oder Puffer verlangen. Das Überschreiten erfüllt dann ein Erkennungskriterium, garantiert aber keine Fortsetzung der Bewegung.
Slippage ist die Differenz zwischen tatsächlichem Fill und einem klar benannten Referenzpreis auf derselben Kursseite. Sie kann günstig oder ungünstig sein. Ein ungefüllter Rest hat keine Slippage, weil kein Ausführungspreis existiert. Der Vergleich eines Kauf-Ask mit Chart-Bid vermischt Spread und Ausführungsabweichung.
OTC bezeichnet Geschäfte außerhalb eines Börsenorderbuchs, bilateral oder über entsprechende Plattformen. Es bedeutet weder rechtsfrei noch zwingend ohne zentrale Abwicklung. Produkt und Vereinbarung bestimmen Gegenparteien, Preisstellung und Verpflichtungen; ein Retail-CFD ist ein konkretes Beispiel.
Eine Pending Order ist eine Anweisung für einen künftigen Kauf oder Verkauf nach festgelegten Bedingungen. Orderart, Auslösekurs, Gültigkeit und Füllregeln bestimmen den Ablauf. Sie ist vor Ausführung keine offene Position und garantiert nach Aktivierung keine vollständig gefüllte Menge.
Ein Payout ist eine nach Vertrag fällige Zahlung, etwa eine Belohnung aus einem Prop-Programm. Er unterscheidet sich vom angezeigten Handelsergebnis und von der Auszahlung eigenen Brokerguthabens. Auch simulierte Programme können Vergütungen aus virtuellen Ergebnissen berechnen. Berechtigung, Anteil und Zahlungszeitpunkt ergeben sich aus den konkreten Bedingungen.
B-Book bezeichnet die interne Übernahme von Kundenexposition statt vollständiger externer Absicherung. Gegenläufige Kundenpositionen können Teile des Risikos ausgleichen. Das Modell kann Interessenkonflikte erzeugen; es beweist für sich weder Preismanipulation noch die rechtliche Rolle des Anbieters.
Backtesting prüft festgelegte Handelsregeln mit historischen Daten und den Informationen, die zum jeweiligen Entscheidungszeitpunkt verfügbar waren. Datenqualität, Gebühren, Spread und Ausführungsannahmen bestimmen das Ergebnis mit. Ein guter Test beweist weder eine robuste Regel noch zukünftigen Gewinn.
Die Bank of Canada ist die kanadische Zentralbank. Ihre geldpolitischen Entscheidungen und Erläuterungen beeinflussen Zinserwartungen zum CAD. Die angestrebte Tagesgeldrate ist ein geldpolitisches Instrument; die Kursreaktion hängt auch von vorherigen Erwartungen und weiteren Nachrichten ab.
Die Bank of England ist die britische Zentralbank. Ihr Monetary Policy Committee beschließt Bank Rate und weitere geldpolitische Maßnahmen. Beschluss, Abstimmung und Begründung sind verschiedene Informationen; eine Zinsänderung allein legt die nächste Pfundbewegung nicht fest.
Die Bank of Japan ist Japans Zentralbank; ihr Policy Board entscheidet über Geldpolitik. Daneben veröffentlicht sie unter anderem die Tankan-Unternehmensumfrage. Frühere Negativzinsen oder Zinskurvensteuerung beschreiben nicht automatisch den aktuellen Rahmen: Dokumentdatum und verwendetes Instrument müssen geprüft werden.
Die Basiswährung steht in der tatsächlichen Paarnotierung zuerst. Der Kurs drückt den Preis einer Basiseinheit in der zweiten Währung aus. Bei EUR/USD ist EUR die Basis; die Kontowährung und die gehaltene Basismenge sind eigenständige Angaben.
Das Bat ist eine harmonische XABCD-Struktur. D liegt nach der üblichen Definition bei einem Rücklauf von 88,6 % der XA-Strecke; B bleibt flacher als 61,8 %. Weitere Beinverhältnisse gehören zur Prüfung der möglichen Reaktionszone. Die Messung garantiert weder Umkehr noch Stop-Ausführung.
Belka-Steuer ist ein umgangssprachlicher Name für polnische Steuern auf bestimmte Investmenterträge, regelmäßig mit 19 % als maßgeblichem Standardsatz. Erklärung, Zahlstelle und Verlustverrechnung hängen von der Einkunftsart ab. Dieser Begriff bezeichnet keine deutsche Abgeltungsteuerregel.
Position Sizing wählt Menge anhand eines geplanten Geldverlustbudgets und angenommener Verlustwirkung je Einheit. Kapitalbasis, Exit-Regel, Kosten, Minimum und Volumenschritt gehören dazu. Ein gewöhnlicher Stop garantiert das berechnete Ergebnis nicht; Aufrunden kann das Budget überschreiten.
Bollinger-Bänder legen um einen Durchschnitt obere und untere Linien im Abstand eines Vielfachen der Standardabweichung. Eine verbreitete Einstellung ist 20 Perioden mit zwei Abweichungen. Sie zeigen relative Preisposition und Streuung im gewählten Fenster, ohne einen Trade allein durch Berührung zu begründen.
Ein Bollinger-Squeeze beschreibt relativ enge Bänder, oft über niedrige BandWidth im Vergleich zur eigenen Historie erkannt. Das ist geringe Streuung im Messfenster. Eine spätere Ausweitung ist ein beobachtbares Szenario, aber Richtung, Zeitpunkt und Eintritt sind nicht vorgegeben.
Ein Breaker Block ist in der SMC-Sprache ein zuvor markierter Order Block, den der Kurs durchbrochen hat und der nun in umgekehrter Unterstützungs- oder Widerstandsrolle betrachtet wird. Die genaue Regel variiert. Der Chart weist dadurch keine tatsächlichen institutionellen Positionen nach.
Das Bruttoinlandsprodukt misst den Wert der innerhalb eines Gebiets in einem Zeitraum produzierten Endprodukte und Dienstleistungen. Nominales BIP verwendet laufende Preise; reales BIP berücksichtigt Preisänderungen. Niveau, Wachstumsrate und auf ein Jahr hochgerechnetes Quartalswachstum sind verschiedene Angaben. Aussagekräftige Vergleiche benötigen vergleichbare Preisbasis und Saisonbereinigung.
Das Butterfly ist eine harmonische XABCD-Struktur mit B bei einem XA-Rücklauf von 78,6 % und D jenseits von X. Carneys ideale Variante orientiert sich an einer 1,27-XA-Projektion und passenden weiteren Beinen. Das liefert eine mögliche Reaktionszone, keinen Nachweis erschöpfter Marktteilnehmer.
Das Calmar-Verhältnis teilt die annualisierte Rendite durch den Betrag des maximalen Drawdowns in einem angegebenen Beobachtungsfenster. Vergleichbar sind nur konsistente Kapitaldefinitionen, Zeiträume und Berechnungskonventionen. Bei null Drawdown ist der Quotient nicht definiert; eine universelle Gut-Schwelle gibt es nicht.
Ein Carry Trade verbindet Exposition in einer höher verzinsten Währung mit Finanzierung in einer niedriger verzinsten Währung. Das Gesamtergebnis umfasst Finanzierung, Wechselkursänderung und Handelskosten. Der tatsächliche CFD-Swap ist nicht einfach die Differenz zweier Leitzinsen.
Ein Cent-Konto zeigt Guthaben und Ergebnisse in Hundertsteln einer festgelegten Währung. Diese Anzeige definiert weder Kontraktgröße noch maximalen Verlust. Einheiten je Lot, Mindestmenge, Margin und Anbieterbedingungen müssen weiterhin getrennt geprüft werden.
Das Verhältnis muss seine Richtung nennen. Bei 200 EUR geplantem Gewinn und 100 EUR geplantem Verlust ist Chance/Risiko = 2 beziehungsweise 2:1. Umgekehrt lautet Risiko/Chance 1:2. Ziele und tatsächliche Durchschnittsergebnisse sind verschieden; Kosten und Trefferquote beeinflussen Rentabilität.
ChoCh ist ein SMC-Begriff für den Bruch eines gewählten Swing-Tiefs in einer Aufwärtsstruktur oder Swing-Hochs in einer Abwärtsstruktur. Er kennzeichnet eine mögliche Strukturänderung. Welche Pivots und welche Bruchbedingung gelten, beeinflusst den Zeitpunkt; ein einzelner Bruch begründet keinen dauerhaften Gegentrend.
Copy Trading setzt ausgewählte Entscheidungen eines Signalgebers nach Plattformregeln auf einem anderen Konto um. Kapital, Einstellungen und Ausführung können Menge, Preise und zulässige Trades verändern. Verluste bleiben möglich; die regulatorische Einordnung hängt von Dienstleistungsmodell und Land ab.
Der COT-Bericht der CFTC beschreibt Positionen in bestimmten Futures- oder Futures-und-Optionsmärkten, getrennt nach Teilnehmerkategorien. Positionsstichtag und Veröffentlichung sind verschiedene Zeitpunkte. Kontrakt, Kategorie und Berichtsformat begrenzen die Aussage; der Bericht zeigt nicht den gesamten Devisenmarkt.
Das Crab ist eine harmonische XABCD-Struktur mit D jenseits von X bei einer 1,618-XA-Projektion. Bei der regulären Variante liegt der B-Rücklauf zwischen 0,382 und 0,618 XA; zusätzliche Projektionen begrenzen die D-Zone. Die Geometrie garantiert keinen Richtungswechsel.
cTrader ist die Spotware-Plattform für Charts, Ordereingabe, Markttiefe und automatisierte Werkzeuge. cTrader Algo unterstützt C# und Python. Verfügbare Instrumente, Preise, Gebühren und Ausführung bestimmt die konkrete Brokeranbindung; der Plattformname ist keine weltweite Marktzugangs- oder Zulassungsgarantie.
CVaR beziehungsweise Expected Shortfall beschreibt den durchschnittlichen Verlust im gewählten schlechtesten Verteilungsanteil. Bei 95 % Konfidenz wird beispielsweise der schlimmste Anteil von 5 % betrachtet. Stichprobe, Horizont und Auswahlkonvention gehören zum Modell; der Durchschnitt ist kein maximaler Verlust.
Das Cypher ist eine harmonische XABCD-Struktur mit B als XA-Rücklauf, C jenseits von A und D bei 78,6 % Rücklauf der gesamten XC-Strecke. Die TradingView-Konvention verwendet B zwischen 0,382 und 0,618 XA und C zwischen 1,13 und 1,414 XA. Das bestimmt eine Kandidatenzone, keine zugesagte Umkehr.
CySEC ist die zyprische Wertpapieraufsicht und beaufsichtigt bestimmte Marktteilnehmer, darunter Cyprus Investment Firms. Erlaubnis und grenzüberschreitende Dienstleistungsrechte gehören zur konkreten Gesellschaft. Eine Zulassung innerhalb einer Unternehmensgruppe erfasst nicht automatisch jedes Gruppenkonto oder jeden Kundenstaat.
Dealing Desk bezeichnet ein Team oder Abwicklungsmodell für Kursstellung, Ausführung und Risikosteuerung eines Anbieters. Dieser kann Kundengeschäfte intern behandeln oder extern absichern. Das Label legt weder Spreadart noch Absicherungsanteil oder Ausführungsqualität eindeutig fest.
Ein Demokonto verwendet virtuelle Mittel zum Üben von Plattformbedienung und dokumentierten Rechnungen. Daten, Kostenmodell, Laufzeit und Ausführung hängen vom Anbieter ab. Ein Demo-Gewinn bestätigt weder identische Live-Fills noch künftige Rentabilität oder eine allgemeine Bereitschaft nach bestimmter Übungsdauer.
SNB-Intervention bezeichnet Aktivität der Schweizerischen Nationalbank am Devisenmarkt zur Erfüllung ihres Preisstabilitätsauftrags. Sie kann Fremdwährung gegen CHF kaufen oder verkaufen und bedeutet nicht immer Frankenabschwächung. Der frühere EUR/CHF-Mindestkurs von 1,20 endete am 15. Januar 2015. Dieses historische Niveau ist keine heutige Garantie.
Devisenliquidität beschreibt, wie schnell eine bestimmte Menge mit begrenztem Preiseinfluss ausgeführt werden kann. Dazu zählen Spread, verfügbare Tiefe und die Reaktion von Kursen auf Orders. Sie hängt von Paar, Zeitpunkt, Ereignissen und Zugang zu Gegenparteien ab. Ein hoher Gesamtumsatz garantiert keinem einzelnen Auftrag den angezeigten Preis.
Ein CFD rechnet Änderungen eines Basiswertpreises nach Vertragsbedingungen ab, ohne Eigentum am Basiswert zu übertragen. Menge, Kosten, Margin und Schutzrechte hängen vom Produkt, der Gesellschaft und dem Kundenstatus ab. Ein Aktien-CFD verleiht keine Aktionärsrechte.
Eine Divergenz ist eine Abweichung zwischen zusammengehörigen Preis- und Indikatorextremen. Reguläre und versteckte Varianten verwenden verschiedene Hoch-/Tief-Beziehungen. Einstellungen, Pivots und deren Bestätigungszeitpunkt müssen konsistent sein; die Geometrie beweist keine folgende Kursbewegung.
Diversifikation verteilt Exposition auf Anlagen mit unterschiedlichen Risikotreibern. Mengen, Richtung und gemeinsame Währungsfaktoren zählen mehr als die Anzahl der Symbole. Sie kann bestimmte Portfoliorisiken reduzieren, verhindert aber keine Verluste; Zusammenhänge können sich verändern.
Bei einer Doji-Kerze sind Eröffnung und Schluss identisch oder innerhalb einer vorher gewählten Toleranz fast gleich; der Körper ist sehr klein. Die Schatten können unterschiedlich lang sein. Die Form beschreibt wenig Nettoveränderung im Zeitfenster, aber weder die Absicht der Teilnehmer noch die nächste Richtung.
Der Donchian-Kanal zeigt höchstes Hoch und tiefstes Tief über N Beobachtungen sowie deren Mitte. Eine Ausbruchsregel kann die aktuelle Kerze ausschließen, um mit einem vorherigen Bereich zu vergleichen. Beobachtungsfenster, Versatz und Preisreihe gehören zur genauen Definition.
Ein Doppelboden ist eine klassische Struktur aus zwei ähnlichen Tiefs nach einem Rückgang, getrennt durch ein Zwischenhoch. Erst dessen Bruch, der Nackenlinie, vervollständigt die Formation als mögliche Umkehr. Toleranz und Ausbruchskriterium sind methodenabhängig; anhaltende Gewinne sind nicht zugesagt.
Ein Doppeltop besteht aus zwei ähnlichen Hochs nach einem Anstieg, getrennt durch ein Zwischentief. Dessen Unterschreiten vervollständigt das klassische mögliche Umkehrmuster. Aus der Höhe lässt sich ein konventionelles Projektionsziel berechnen; dieses ist keine Prognose des tatsächlich erreichten Kurses.
Drawdown ist der Rückgang einer ausgewählten Kapitalgröße von einem vorherigen Höchststand. Benenne Balance oder Equity, Zeitraum und Behandlung externer Geldflüsse. Ein Verlust gegenüber dem Startbetrag ist eine andere Kennzahl als der Rückgang vom später erreichten Hoch.
Ein Dreieck ist eine verengte Konsolidierung mit zusammenlaufenden Grenzen. Das steigende hat horizontalen Widerstand und steigende Tiefs; das fallende horizontale Unterstützung und fallende Hochs. Beim symmetrischen neigen sich beide Grenzen nach innen. Der Name legt weder Ausbruchsrichtung noch eine allgemeine Erfolgsquote fest; Auswahl- und Bruchregeln sind erforderlich.
Dreifacher Swap berücksichtigt drei Finanzierungstage nach Produktregeln und kann negativ oder positiv sein. Bei vielen T+2-Paaren erklärt der Wechsel von Freitag- auf Montag-Valuta den üblichen Mittwoch. Feiertage, Instrumentkonvention und Anbieterplan können Tag und Multiplikator verändern.
Der ICE-US-Dollar-Index ist ein geometrischer Index gegenüber einem festgelegten Korb aus sechs Währungen mit eigenen Gewichten. Er ist weder die einfache Umkehr von EUR/USD noch ein Vergleich gegen jede Weltwährung. Indexstand und Preis eines darauf bezogenen Futures sind unterschiedliche Reihen.
Ein ECN bringt Kauf- und Verkaufsinteresse elektronisch zusammen. Die Brokerbezeichnung beschreibt ein behauptetes Zugangs- oder Ausführungsarrangement, nicht automatisch deinen rechtlichen CFD-Vertragspartner. Ausführungsgrundsätze, Gebühren und die Rolle als Vermittler oder Gegenpartei müssen einzeln geprüft werden.
Equity bewertet das Konto einschließlich gebuchter Balance und offener Gewinne oder Verluste. Der genaue Anbieteransatz kann Kredit, Gebühren und blockierte Beträge einbeziehen. Bei der vereinfachten Rechnung sind diese zusätzlichen Bestandteile ausdrücklich null. Equity ist keine Zusage des späteren Auszahlungsbetrags.
Die Ein-Prozent-Regel setzt ein geplantes Verlustbudget auf ein Prozent einer benannten Kapitalbasis, etwa Equity. Menge folgt aus Verlust je Einheit, Exit-Abstand und Kosten. Ein Prozent ist eine mögliche Rechenkonvention, keine Pflicht und kein garantierter maximaler Verlust.
Ein SMA ist das arithmetische Mittel der letzten N Beobachtungen einer gewählten Preisreihe. Jede Beobachtung hat gleiches Gewicht; mit einer neuen entfällt die älteste. Schlusskurse sind üblich, aber andere Preise sind möglich. Der SMA glättet vergangene Daten mit Verzögerung und prognostiziert keinen nächsten Preis.
PMI bezeichnet eine Familie von Befragungsindikatoren zur Änderungsrichtung in einem bestimmten Land und Sektor. Anbieter, Komponenten, Gewichte und Saisonbehandlung unterscheiden sich. Indexpunkte sind keine prozentuale Produktionsänderung. Veröffentlichungen verschiedener Anbieter oder Bereiche sind deshalb nicht ohne methodische Einordnung austauschbar; vorläufige und endgültige Werte sind ebenfalls zu trennen.
Einzelhandelsumsätze erfassen Verkäufe nach einer bestimmten Branchenabdeckung. Der US-Census-Bericht umfasst auch Gastronomie und meldet laufende Dollarwerte ohne Preisbereinigung. Er ist nicht der gesamte Konsum. Land, Abdeckung, Saisonbehandlung und Preisbasis bestimmen, welche Vergleiche zulässig sind. Wertwachstum und Mengenwachstum sind verschiedene Aussagen.
Die Elliott-Wellen-Theorie ordnet Kursbewegungen in ineinander verschachtelte Impulse und Korrekturen ein. Ein Standardimpuls umfasst fünf Wellen: Welle 2 darf den Beginn von 1 nicht überschreiten, Welle 3 darf nicht die kürzeste der Wellen 1, 3 und 5 sein, und 4 überlappt 1 nicht. Für Diagonalen und Korrekturen gelten andere Strukturen.
Eine Engulfing-Formation besteht aus zwei gegenläufigen Kerzen. Der zweite Kerzenkörper umschließt den ersten. Die bullische Variante wird nach einem Rückgang, die bärische nach einem Anstieg betrachtet. Maßgeblich sind Eröffnung und Schluss, nicht zwingend die gesamten Schatten. Das Muster allein bestätigt keine Trendwende.
Initial Jobless Claims zählen neue Anträge auf Leistungen der US-Arbeitslosenversicherung. Continued Claims betreffen fortgesetzte Leistungswochen. Programm, Bezugswoche und Saisonbereinigung müssen getrennt geprüft werden. Die Zahlen erfassen nicht alle Menschen ohne Arbeit; Spalten derselben Veröffentlichung können unterschiedliche Wochen und Zählgrößen betreffen.
Der Erwartungswert ist das mit Wahrscheinlichkeiten gewichtete mittlere Ergebnis eines Modells. Für Handelsdaten kannst du den durchschnittlichen Nettoertrag einer definierten Stichprobe schätzen. Kosten und Nullergebnisse müssen konsistent behandelt werden. Eine positive Schätzung garantiert weder den nächsten Trade noch einen dauerhaften Vorteil.
Die ESMA ist die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde. Ihre zeitweiligen CFD-Maßnahmen von 2018 umfassten Hebelgrenzen und Schutzregeln für Privatkunden. Für die heutigen Kontobedingungen sind außerdem nationale Maßnahmen und die Kundenkategorie entscheidend. Eine ESMA-Regel ist keine Zulassung einer Brokermarke und ersetzt die Prüfung der konkreten Vertragsgesellschaft nicht.
EUR/GBP notiert britische Pfund je Euro. EUR ist Basis-, GBP Kurswährung; das Paar enthält keine direkte USD-Seite. Im linearen Modell entsteht die Preiswirkung in GBP. Eine Euro-Kontowährung benötigt deshalb eine gesonderte Umrechnung und passende Vertragsdaten.
EUR/JPY gibt Yen je Euro an. EUR steht als Basis links, JPY als Kurswährung rechts. Pip-Größe, Menge und Kontoumrechnung brauchen die tatsächliche Spezifikation. Das Paarlabel legt weder eine feste Volatilität noch verlässlich klare Trends fest.
EUR/USD gibt den Preis eines Euro in US-Dollar an. EUR ist die Basis-, USD die Kurswährung. Das Paar gehört zu den stark gehandelten Devisenpaaren; Spread und Kursspanne hängen dennoch von Anbieter, Zeitpunkt und Stichprobe ab. Ein fester täglicher ATR oder universeller Mindestspread existiert nicht.
Die Europäische Zentralbank verantwortet die Geldpolitik des Euroraums innerhalb des Eurosystems. Der EZB-Rat beschließt Leitzinsen und weitere Maßnahmen mit dem Ziel der Preisstabilität. Entscheidung, Begründung und Pressekonferenz können den Euro beeinflussen. Aus der Richtung einer Zinsänderung folgt jedoch keine garantierte Wechselkursbewegung.
Der Evening Star ist eine Dreikerzenstruktur nach einem Anstieg: ein großer steigender Körper, ein kleiner Körper in Sternposition und eine fallende Kerze, die unter der Mitte des ersten Körpers schließt. Die klassische Variante enthält eine Körperlücke. Für lückenarme Devisencharts müssen abweichende Erkennungsregeln ausdrücklich festgelegt werden.
Exotische Währungspaare verbinden üblicherweise eine häufig gehandelte Währung mit einer Währung einer kleineren oder aufstrebenden Volkswirtschaft, etwa USD/PLN. Die Einteilung ist nicht einheitlich. Das Etikett legt weder Verlust noch Spread fest; Kontraktgröße, Preiseinheit und Ausführungsbedingungen des konkreten Instruments bleiben entscheidend.
Ein EA ist ein MQL4- oder MQL5-Programm in MetaTrader, das Daten analysieren und je nach Code sowie Berechtigungen Orders senden kann. Es kann auch nur Signale melden. Automatisierung beweist keine Rentabilität; MT4- und MT5-Dateien sind nicht ohne Weiteres austauschbar.
Ein EMA aktualisiert seinen bisherigen Wert mit einer neuen Preisbeobachtung. Ein verbreiteter Gewichtungsfaktor für N Perioden lautet 2/(N+1); jüngere Daten erhalten mehr Gewicht. Startwert und zurückliegende Historie beeinflussen das Ergebnis. Der EMA beschreibt vergangene Preise und ist keine eigenständige Vorhersage des nächsten Kurses.
Ein FVG bezeichnet in der SMC/ICT-Terminologie eine Zone zwischen den Extremen der ersten und dritten Kerze einer Dreikerzenstruktur. Bei einer bullischen Zone liegt das Hoch der ersten unter dem Tief der dritten Kerze. Die mittlere Kerze durchläuft diese Zone häufig; daraus folgt kein Nachweis fehlender Transaktionen oder eines objektiven fairen Werts.
Die FCA beaufsichtigt bestimmte Finanzaktivitäten im Vereinigten Königreich. Erlaubnisse, Kundengeldbehandlung und CFD-Regeln sind für die britische Vertragsgesellschaft zu prüfen. Die FSCS-Deckung für berechtigte Anlageforderungen beträgt bis zu 85.000 GBP pro Person und Firma. Normale Handelsverluste werden dadurch nicht ersetzt; eine gemeinsame Marke überträgt britischen Schutz nicht auf andere Gesellschaften.
Der Dot Plot in den Fed-Projektionen zeigt individuelle Einschätzungen der FOMC-Teilnehmer zum angemessenen Federal-Funds-Niveau für bestimmte Jahresenden und langfristig. Auch Teilnehmer ohne Stimmrecht in der aktuellen Sitzung sind enthalten. Die Punkte sind bedingte Projektionen, kein kollektiver Beschluss oder Zinsversprechen.
Die Federal Reserve ist das US-Zentralbanksystem. Der Offenmarktausschuss FOMC bestimmt den geldpolitischen Kurs, darunter das Zielband für den Federal Funds Rate. Beschlüsse, Projektionen und Reden sind unterschiedliche Informationen. Eine Äußerung eines Mitglieds oder eine Prognose ist selbst noch keine Änderung des Zielbands.
Ein Fehlausbruch ist eine Bewegung über eine definierte Grenze mit anschließender Rückkehr nach einer vorher festgelegten Zeit- oder Schlusskursregel. Er wird meist im Nachhinein erkannt. Eine Rückkehr beweist keine gezielte Manipulation. Ohne feste Regeln lassen sich Grenztests, Rückläufe und gescheiterte Ausbrüche leicht nach Belieben umdeuten.
Ein fester Spread hält die Bid-Ask-Differenz unter den ausdrücklich vereinbarten Bedingungen auf einem bestimmten Niveau. Geltungszeiten, Ausnahmen und Ausführung ergeben sich aus Tarif und Vertrag. Der Name garantiert keine für jeden Trade identischen Gesamtkosten.
Fibonacci-Projektionen übertragen Vielfache einer ausgewählten Kursbewegung auf Preisniveaus. Ein Dreipunktwerkzeug misst AB und projiziert ab dem Rücklaufpunkt C; Zweipunktwerkzeuge verwenden andere Bezugspunkte. Ein Niveau wie 1,618 ist eine geometrische Beobachtungsmarke, keine Zusage eines erreichbaren Ziels. Anker und lineare oder logarithmische Skalierung müssen dokumentiert werden.
Fibonacci-Retracements teilen eine ausgewählte Kursbewegung in prozentuale Rücklaufniveaus. Häufig verwendet werden 23,6, 38,2, 61,8 und 78,6 Prozent. Die oft ergänzte 50-Prozent-Marke ist kein Fibonacci-Verhältnis. Die eingezeichneten Zonen garantieren weder Unterstützung noch Widerstand oder die Wiederaufnahme eines Trends.
Eine Flagge ist eine kleine Konsolidierung innerhalb annähernd paralleler Grenzen nach einer deutlichen Bewegung, dem Flaggenmast. Sie neigt sich häufig gegen diese Bewegung. Ein Ausbruch in Mastrichtung wird als Fortsetzungsansatz interpretiert. Die Übertragung der Masthöhe ist eine Zielkonvention und liefert keine allgemeingültige Erfolgsquote.
FOMO beschreibt die Sorge, eine Gelegenheit zu verpassen. Beim Trading kann sie Druck erzeugen, einem Kursimpuls oder anderen Menschen zu folgen, ohne die eigenen Bedingungen zu prüfen. Eine schnelle Order allein beweist keine FOMO. Entscheidend sind der dokumentierte Anlass, die übersprungene Bedingung und die Einhaltung des Risikoplans.
Freie Margin ist im vereinfachten Konto Equity minus erforderliche Margin. Sie beschreibt ungenutzte Sicherheitenkapazität, nicht automatisch auszahlbares Guthaben. Bei positiver Margin und null freier Margin beträgt das Margin Level 100 Prozent; die Glattstellungsschwelle ist eine separate Regel.
FX-Prime-Brokerage ermöglicht geeigneten Kunden vereinbarte Geschäfte mit Gegenparteien über Kreditbeziehungen eines Prime Brokers. Vertraglich werden Kredit, Sicherheiten und Abwicklung gebündelt. Der Dienst betrifft akzeptierte Geschäfte und Limits. Er ist weder eine Zusage unbegrenzten Kredits noch eine Beschreibung eines gewöhnlichen Privatkundenkontos.
Gartley ist eine harmonische XABCD-Struktur mit B bei einem 61,8-Prozent-Rücklauf von XA und D bei einem 78,6-Prozent-Rücklauf von XA. Die weiteren Strecken müssen die gewählte Verhältnisdefinition erfüllen, einschließlich der AB=CD-Beziehungen. In der bullischen Variante verläuft eine gedachte Aufwärtsreaktion ab D in Richtung der ursprünglichen XA-Bewegung.
GBP/JPY gibt japanische Yen je britischem Pfund an. GBP ist die Basis-, JPY die Kurswährung. Volatilität und sinnvoll gewählter Schutzabstand müssen aus Daten und dem Handelsplan abgeleitet werden. Ein Spitzname oder Ruf des Paars legt weder die künftige Kursspanne noch das Risiko einer konkreten Position fest.
GBP/USD, häufig Cable genannt, notiert US-Dollar je britischem Pfund. GBP ist die Basis-, USD die Kurswährung. In der üblichen Privatkundenklassifikation gehört das Paar zu den Hauptwährungspaaren. Spread und Volatilität benötigen trotzdem anbieter- und zeitraumbezogene Daten; die Klassifikation ist keine Ausführungs- oder Gewinnzusage.
Aus Kundensicht ist Bid der Verkaufskurs und Ask der Kaufkurs. Ihre Differenz ist der Spread. Bei üblichen Retail-FX-Positionen wird ein Kauf durch Verkauf zum Bid geschlossen und ein Verkauf durch Kauf zum Ask. Instrument- und Ausführungsregeln bleiben maßgeblich.
Geldpolitik umfasst Maßnahmen einer Zentralbank zur Erfüllung ihres gesetzlichen Auftrags, darunter Zinsentscheidungen und weitere Instrumente. Ihre Wirkung auf Finanzierung, Nachfrage und Preise erfolgt über mehrere Übertragungskanäle. Ein Beschluss legt nicht alle Marktzinsen sofort fest. Für Wechselkursanalysen gehören Erwartungen und der politische Kurs anderer Währungsräume zur Einordnung.
Geschäftsbanken erbringen unter anderem Zahlungs- und Währungsdienste. Im Devisenmarkt können sie Kundenpreise stellen, Aufträge ausführen und eigene Exposition verwalten. Ihr Angebot hängt etwa von Menge, Kreditbeziehung und Gebühren ab; ein identischer Interbankenpreis für alle Kunden folgt daraus nicht.
Segregation trennt Kundenmittel vom eigenen Geld eines Anbieters nach den geltenden Kundengeldregeln. Sie soll das Risiko einer Anbieterinsolvenz reduzieren, beseitigt aber mögliche Fehlbestände, Rückgewinnungskosten und Verzögerungen nicht. Sie schützt nicht vor Handelsverlusten. Rechtsraum, Vermögensart, Kundenstatus und tatsächliche Buchführung bestimmen die anwendbare Behandlung.
Break-even bedeutet ein Nettoergebnis von null unter den ausdrücklich einbezogenen Kosten. Gemeint sein kann ein Preis oder eine modellierte Trefferquote. Der Einstiegspreis ist nicht automatisch die Gewinnschwelle; Richtung, Menge und Kosten bestimmen den nötigen Ausstieg.
Ein gleitender Durchschnitt glättet eine Preisreihe mit festgelegten Gewichten. SMA verwendet ein festes Fenster; EMA behält einen abnehmenden Einfluss früherer Historie. Weitere Varianten unterscheiden sich in ihrer Konstruktion. Länge, Typ und Preiseingabe beeinflussen Verzögerung und Bedeutung. Ein Kreuzen der Linien bestätigt keine zukünftige Trendänderung.
XAU/USD bezeichnet üblicherweise US-Dollar je Feinunze Gold. Hinter dem Symbol können Spotkurse, CFDs oder andere Verträge stehen. Ein Gold-CFD vermittelt kein Eigentum an Gold. Kontraktgröße, Preiseinheiten und Finanzierung müssen in der jeweiligen Spezifikation geprüft werden; 100 Unzen pro Lot sind keine allgemeingültige Größe.
Ein Hammer ist eine Kerze nach einem Rückgang mit kleinem Körper nahe dem oberen Ende, langem unteren und kurzem oberen Schatten. Eine häufige Erkennungsregel verlangt unten mindestens ungefähr die doppelte Körperlänge. Dieselbe Form nach einem Anstieg heißt Hanging Man. Die Form allein bestätigt keine bevorstehende Trendwende.
Die Handelsbilanz ist Export minus Import über einen Zeitraum und nach definierter Abdeckung, etwa Waren und Dienstleistungen. Positiv bedeutet Überschuss, negativ Defizit. Es handelt sich um eine Stromgröße, nicht um einen Schuldenbestand. Ihre Veränderung allein bestimmt keine Währungsrichtung; Zeitraum, Preisbasis und Umfang müssen vergleichbar sein.
Ein Handelsjournal dokumentiert Plan, Entscheidungen, Ausführung, Ergebnis und Kosten. Auch ausgelassene Gelegenheiten, Abweichungen und Resets können dazugehören. Vollständige Aufzeichnungen erlauben eine Untersuchung des Prozesses; sie beweisen nicht allein einen statistischen Vorteil oder eine klinische Verhaltensdiagnose.
Ein Harami besteht aus einem großen ersten und einem kleinen zweiten Kerzenkörper, der im ersten enthalten ist. Klassische Varianten verwenden entgegengesetzte Richtungen. Die Schatten der zweiten Kerze dürfen über den ersten Körper hinausreichen. Der vorherige Trend beeinflusst die Interpretation, doch die Struktur garantiert keine Umkehr.
Harmonische Muster beschreiben Kursstrecken, die festgelegte Verhältnisregeln erfüllen, häufig anhand von Fibonacci-Messungen. Die Familie umfasst sowohl AB=CD mit vier Punkten als auch XABCD-Strukturen wie Gartley, Bat und Crab. Mehrere zusammenlaufende Messungen ergeben eine mögliche Reaktionszone. Sie bestätigen weder eine Trendwende noch deren Wahrscheinlichkeit.
Eine verbreitete Privatkundeneinteilung bezeichnet sieben häufig gehandelte Paare mit USD, darunter EUR/USD und USD/JPY, als Majors. Diese Marktkonvention ist keine rechtliche Instrumentkategorie. Sie garantiert weder Kosten noch Liquidität für eine einzelne Order. Besonders die regulatorische CFD-Hebeleinteilung muss unabhängig von der umgangssprachlichen Liste geprüft werden.
Hawkish bezeichnet relativ stärkere Bereitschaft zu einer strafferen Geldpolitik, dovish eher zu einer Lockerung. Beide Beschreibungen benötigen einen Vergleich: frühere Aussagen, Beschlüsse oder Markterwartungen. Ein Tonfall oder eine individuelle Projektion ist kein Zentralbankbeschluss. Auch eine zutreffende Einordnung garantiert keine bestimmte Wechselkursreaktion.
Der Hebel vergleicht Exposition mit einer ausdrücklich benannten Bezugsgröße. Angebotenes Verhältnis zum Marginbedarf und tatsächlich genutzte Exposition zur Equity sind verschieden. Ein CFD erfordert nicht zwingend einen ausgezahlten Kredit über den Restbetrag. Gesetzliche Grenzen hängen an Produkt, Gesellschaft und Kundenstatus.
Hebelobergrenzen begrenzen Exposition gegenüber Mindestmargin für bestimmte Produkte und Kunden. Bei Kleinanleger-CFDs in Deutschland definiert die BaFin die ungefähr 30:1-Kategorie über Paare aus zwei der Währungen USD, EUR, JPY, GBP, CAD und CHF. Andere Währungspaare gehören zur 20:1-Kategorie.
Hedgefonds bündeln Anlegerkapital für ausgewählte Strategien, die unter anderem Hebel oder Verkäufe umfassen können. Der Name benennt weder eine einzige Methode noch ein niedriges Risiko. Mandat, Instrumente und Finanzierung müssen für den jeweiligen Fonds getrennt untersucht werden.
Heikin-Ashi-Kerzen werden aus aktuellen OHLC-Werten und vorherigen Heikin-Ashi-Werten berechnet. Der Schluss ist der Mittelwert aus aktueller Eröffnung, Hoch, Tief und Schluss; die Eröffnung mittelt die vorherige HA-Eröffnung und den HA-Schluss. Die Darstellung glättet Kurse, erzeugt aber synthetische Niveaus, die von tatsächlich handelbaren Preisen abweichen können.
Herdenverhalten beschreibt das Folgen fremder Entscheidungen ohne ausreichende eigene Prüfung. Beim Trading kann eine Gruppenmeinung die Kontrolle von Daten, Einstiegsregel und Risiko ersetzen. Übereinstimmung mit anderen ist für sich genommen kein Fehler und kein Umkehrsignal. Entscheidend ist, welche unabhängige Prüfung ausgelassen wurde.
HFT umfasst algorithmische Verfahren mit sehr geringer Latenz und vielen Ordernachrichten, darunter Änderungen und Stornierungen. Strategien können Market Making oder Arbitrage betreiben. Dafür ist üblicherweise spezialisierte Infrastruktur nötig. Die Zahl der gesendeten Nachrichten ist von der Zahl ausgeführter Geschäfte und ihrem wirtschaftlichen Ergebnis zu unterscheiden.
Ichimoku Kinko Hyo kombiniert Tenkan-sen, Kijun-sen, die Wolkenlinien Senkou A und B sowie Chikou. Verwendet werden Mittelpunkte von Preisspannen und vor- oder rückversetzte Darstellung. Die Linien beschreiben Trend- und Zonenbeziehungen. Eine nach vorne gezeichnete Wolke verwendet keine zukünftigen Kurse und beweist keine haltbare Unterstützung.
Der ifo-Geschäftsklimaindex verbindet monatliche Einschätzungen deutscher Unternehmen zur aktuellen Geschäftslage und ihren Erwartungen für sechs Monate. Befragungssalden werden transformiert und normiert. Veröffentlichte Indexpunkte sind keine prozentuale Produktionsänderung. Geschäftsklima, Lage und Erwartungen bilden unterschiedliche Reihen und dürfen nicht miteinander verwechselt werden.
Inflation ist ein Anstieg des allgemeinen Preisniveaus über einen bestimmten Vergleichszeitraum. Ein Index fasst einen festgelegten Warenkorb zusammen und bildet nicht die Kosten jedes Haushalts gleich ab. Langsamer positive Inflation bedeutet weiterhin steigende Preise. Für die Einordnung sind Preismaß, Basis und Vergleichszeitraum entscheidend.
Eine Inside Bar liegt mit Hoch und Tief innerhalb der Spanne der vorherigen Mutterkerze. Manche Regeln erlauben gleiche Grenzen, andere verlangen strikte Einschließung. Beschrieben wird eine kleinere Handelsspanne. Die Form legt weder Ausbruchsrichtung noch eine nachgewiesene Strategiequalität fest; dafür braucht es zusätzliche, vorher definierte Regeln.
Der Interbankenmarkt ist der Teil des Devisenmarkts, in dem Banken miteinander direkt oder über Plattformen handeln. Er gehört zum fragmentierten OTC-Markt. Kurse hängen unter anderem von Kreditbeziehung, Menge und Ausführungsweg ab. Eine Großhandelsquote ist deshalb kein zugesagter Ausführungspreis für ein Privatkundenkonto.
Der US-ISM-Manufacturing-PMI verbindet fünf Diffusionsindex-Komponenten mit gleichen Gewichten. Der Produktionsindex ist nur eine Komponente; Befragungsrichtungen messen keine prozentuale Veränderung der gesamten Produktion. Saisonbehandlung und die besondere Interpretation der Lieferzeiten gehören zur Methodik. Ein Punktwert beschreibt daher eine Umfrage, nicht direkt ein Produktionsvolumen.
JDG bezeichnet ein polnisches Einzelunternehmen, sp. z o.o. eine polnische Gesellschaft mit beschränkter Haftung. Einzelunternehmer und Gesellschaft sind unterschiedliche Rechtsträger. Gesellschafter haften grundsätzlich nicht für Gesellschaftsschulden; für Geschäftsleiter können eigene Pflichten gelten. Die Rechtsform allein macht private FX-Einkünfte nicht gewerblich und sichert keinen 9-Prozent-CIT-Satz.
JOLTS ist die Erhebung des US Bureau of Labor Statistics zu offenen Stellen und Beschäftigungsbewegungen. Offene Stellen zählen einen Bestand am letzten Geschäftstag des Monats; Einstellungen und Abgänge sind Flüsse über den ganzen Monat. Eine Einstellung muss keine zuvor gemeldete offene Stelle besetzen. Niveau, Quote und Saisonbereinigung sind getrennt zu prüfen.
Ein Kagi-Chart zeichnet verbundene Preislinien, die nach einer ausreichend großen Gegenbewegung ihre Richtung wechseln. Die Linienstärke ändert sich beim Überwinden früherer Hochs oder Tiefs nach Plattformregeln. Gleiche horizontale Abstände repräsentieren keine gleichen Zeitintervalle. Schwelle und Eingabedaten bestimmen, welche Bewegungen der Chart tatsächlich abbildet.
Ein FX-Kassageschäft vereinbart Währungstausch zum festgelegten Kurs mit zeitnaher Lieferung nach Paar-Konvention und Kalendern. Viele Paare verwenden T+2, nicht alle. Eine Spot-Quote als CFD-Referenz bedeutet nicht, dass der CFD-Kunde die Währungen erhält.
Ein Keil hat zwei zusammenlaufende Grenzen mit derselben Neigungsrichtung. Steigende Keile werden häufig als bärische, fallende als bullische Kandidaten betrachtet, abhängig vom vorherigen Verlauf. Erst eine ausdrückliche Bruchregel bestimmt das Signal. Die Geometrie garantiert weder Richtung noch Zielerreichung und unterscheidet sich von einem parallelen Kanal.
Das Kelly-Kriterium bestimmt den Kapitaleinsatz, der in einem festgelegten Modell wiederholter Wetten das erwartete logarithmische Vermögen maximiert. Für binäre Ergebnisse gilt f=p−(1−p)/b, mit Gewinn je eingesetzter Einheit b. Schätzfehler und abweichende Ergebnisverteilungen können überhöhtes Risiko erzeugen. Die Formel garantiert kein Kontowachstum.
Die KNF ist die polnische Finanzaufsichtskommission, unterstützt durch das UKNF. Register unterscheiden Status und Erlaubnisse konkreter Gesellschaften. Eine notifizierte ausländische Wertpapierfirma ist nicht dasselbe wie ein polnisch zugelassenes Brokerhaus. CFD-Anforderungen hängen auch von der Kundenkategorie ab, darunter die besondere polnische Kategorie erfahrener Privatkunden.
Konfluenz bedeutet, dass mehrere analytische Kriterien in derselben Zone oder Entscheidung übereinstimmen. Eine frühere Unterstützung kann etwa mit einem Fibonacci-Rücklauf zusammenfallen. Kriterien verwenden häufig dieselben Kurse; ihre Anzahl beweist deshalb weder Unabhängigkeit noch eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit.
Balance ist der gebuchte Kontostand nach Einzahlungen, Auszahlungen und abgerechneten Transaktionen. Offene Positionsbewertungen sind davon zu unterscheiden und beeinflussen das Eigenkapital. Die genaue Zuordnung einzelner Gebühren richtet sich nach der Kontobuchung.
Korrelation beschreibt einen Zusammenhang zwischen definierten Datenreihen in einem angegebenen Zeitraum. Pearsons Koeffizient misst linearen Zusammenhang zwischen −1 und +1. Frequenz und Fenster beeinflussen den Wert. Eine Korrelation nahe null schließt nicht jede Abhängigkeit aus und liefert keine garantierte künftige Beziehung.
KYC umfasst die Identifizierung eines Kunden und Prüfung erforderlicher Informationen, unter anderem für Geldwäschepflichten. Umfang, Nachweise und Zeitpunkt hängen an Recht und Geschäftsbeziehung. Die Identitätsprüfung ist von Fragen zu Produkterfahrung und Angemessenheit getrennt.
Eine Kurslücke ist ein Sprung zwischen dem Ende eines Preisabschnitts und dem Anfang des folgenden. Chartkonstruktion, fehlende Daten und Glättung beeinflussen ihre Darstellung. Ein Chart allein beweist nicht, dass an sämtlichen Handelsplätzen keine Zwischenpreise ausführbar waren.
Die Kurswährung steht in der Paarnotierung zweitens und nennt den Preis einer Basiseinheit. Im linearen FX-Modell entsteht Preisänderung × Basismenge in dieser Währung. Eine andere Kontowährung verlangt eine separate Umrechnung nach Anbieterbedingungen.
Last Look ist eine abschließende Prüfung einer Handelsanfrage zum quotierten Preis, bevor ein Liquiditätsanbieter sie annimmt oder ablehnt. Im Devisengroßhandel kann sie Gültigkeit oder Preis betreffen. Zeitfenster und Regeln hängen vom Anbieter ab. Sie ist von der nachträglichen Aufhebung eines bereits bestätigten Geschäfts zu unterscheiden.
Eine Leitzinsentscheidung ist der formale Beschluss des zuständigen Zentralbankgremiums über einen geldpolitischen Satz oder Zielkorridor. Er kann anheben, senken oder beibehalten. Begründung und Prognosen helfen bei der Einordnung, garantieren aber weder den nächsten Beschluss noch eine Wechselkursrichtung.
Eine Erhöhung oder Senkung verändert einen Leitzins oder ein Zielband. Eine Erhöhung wirkt grundsätzlich straffend, eine Senkung lockernd; andere Instrumente und Inflation gehören zur Beurteilung. Währungsreaktionen hängen zusätzlich von Erwartungen ab. Ein höherer Zins garantiert keine Aufwertung, und gleiche Änderungen können bei unterschiedlicher Erwartung verschiedene Reaktionen auslösen.
Eine Limit-Order setzt einen maximalen Kaufpreis oder minimalen Verkaufspreis. Bei Ausführung nach Limitregeln ist der Preis nicht schlechter als das Limit. Menge, Priorität und Ausführungsregeln können jedoch verhindern, dass die Order vollständig oder überhaupt gefüllt wird.
Liquidität beschreibt die Möglichkeit, eine festgelegte Menge zu verfügbaren Preisen zu handeln. Die beste sichtbare Quote kann nur für einen Teil der Order gelten. Für größere Mengen zählen weitere Preisstufen und Annahmebedingungen. Entscheidend ist deshalb die tatsächliche Ausführung der gewünschten Menge, nicht nur ein attraktiv angezeigter Einzelpreis.
Liquiditätsanbieter sind Banken und andere Unternehmen, die Devisenkurse und handelbare Mengen bereitstellen. Preis und Menge hängen von Instrument, Kreditbeziehung und Ausführungsregeln ab. Mehr verbundene Anbieter können den Zugang verbreitern, garantieren aber keinen engen Spread und keine vollständige Ausführung zum selben Preis.
Ein Swing High ist ein lokales Maximum, ausgewählt durch Vergleich mit Kerzen oder Bewegungen links und rechts. Methoden mit rechten Bestätigungskerzen erkennen es erst später. Fensterbreite, Gleichstandstoleranz und Zeithorizont verändern die ausgewählten Punkte. Die rückwirkende Zeichnung am Maximum darf nicht mit damals bereits verfügbarem Wissen verwechselt werden.
Ein Swing Low ist ein lokales Minimum, ausgewählt durch Vergleiche mit Kerzen oder Bewegungen beiderseits. Sind rechte Kerzen erforderlich, verzögert sich die Bestätigung. Parameter und Toleranz für gleiche Tiefs beeinflussen die Erkennung. Ein einzelnes höheres Tief beweist keinen vollständigen Trend; Verfügbarkeit und Strukturregeln bleiben entscheidend.
London Fix bezeichnet meist die WMR Closing Spot Rates um 16 Uhr Londoner Zeit. Der Referenzkurs entsteht aus validierten Marktdaten in einem definierten Fenster nach der jeweiligen Währungsmethodik. Er dient Bewertung oder vereinbarter Ausführung. Er ist kein Preis, den jede Privatkundenorder garantiert erhält.
Die Londoner Sitzung ist eine konventionelle Bezeichnung für die Handelsphase mit Aktivität des Londoner Finanzzentrums. OTC-Devisenhandel beginnt nicht mit einer einzelnen Börsenglocke. Die Überlappung mit New York kann Aktivität erhöhen; tatsächliche Liquidität und Volatilität hängen vom Paar und Ereignissen ab. Zeitumrechnungen brauchen Datum und Sommerzeitregeln.
Eine Long-Position verbessert ihr lineares Preisresultat, wenn der Schließungspreis gegenüber der Eröffnung steigt. Im üblichen Retail-FX-Modell wird zu Ask gekauft und später zu Bid verkauft. Separate Gebühren und Finanzierung verändern das Nettoergebnis; der CFD liefert keinen Basiswert.
Ein Lot ist eine Volumeneinheit nach Symbolspezifikation. In der üblichen Forex-Konvention repräsentiert ein Standardlot 100.000 Basiseinheiten, ein Minilot 10.000 und ein Mikrolot 1.000. Andere Kontraktgrößen, Mindestmengen und Volumenschritte sind möglich. Die Lotzahl allein hat keinen festen Geldwert.
Der Haupt-MACD ist der schnelle minus den langsamen EMA, häufig über zwölf und 26 Perioden. Eine Signallinie glättet diese Differenz. Viele Werkzeuge zeichnen MACD minus Signal als Histogramm; MetaTrader stellt dagegen den Haupt-MACD als Balken dar. Glättung und Darstellung müssen für die konkrete Plattform geprüft werden.
Margin ist die für Positionen oder bestimmte Orders erforderliche Sicherheit nach Konto- und Produktregeln. Sie ist weder Provision noch vollständiger Kaufpreis oder garantierte Verlustobergrenze. Nach Schließung entfällt der betreffende Sicherheitenbedarf; Preisverluste und Gebühren bleiben in der Abrechnung erhalten.
Margin Call bezeichnet einen Sicherheitenmangel oder eine zugehörige Warnung nach Kontoregeln. Schwellen, Benachrichtigungen und Zeitablauf können variieren. Eine Warnung garantiert weder einen Anruf noch eine Gelegenheit zur Einzahlung vor einer Glattstellung.
Margin Level ist bei positiver verwendeter Margin der Quotient Equity/Margin × 100 Prozent. Er vergleicht Kontowert und Sicherheit. Warn- und Glattstellungsschwellen sind eigene Regeln. Bei null Margin ist der mathematische Quotient nicht definiert, auch wenn die Plattform einen Ersatzwert anzeigt.
Ein Market Maker stellt Kauf- und Verkaufskurse und handelt als Gegenpartei. Er kann die entstehende Exposition selbst halten oder extern absichern. Die Rolle als Kurssteller ist nicht gleichbedeutend mit B-Book. Ausführungsbedingungen und Interessenkonflikte sind anhand des konkreten Vertrags und tatsächlicher Praxis zu beurteilen.
Eine Market-Order fordert Kauf oder Verkauf nach Ausführungsmodus und Füllregeln des Instruments an. Absenden bedeutet noch keinen garantierten Preis oder vollständigen Fill. Verfügbare Angebote, Menge und Kontobedingungen können Teilausführung oder Ablehnung verursachen.
Martingale erhöht nach einem Verlust den Einsatz, klassisch durch Verdopplung. Dass ein Gewinn alle vorherigen Verluste ausgleicht, setzt passende Auszahlungen und die Finanzierbarkeit des nächsten Einsatzes voraus. Endliches Kapital begrenzt die Folge. Kosten verschlechtern die Rechnung zusätzlich; eine spätere Erholung ist nicht garantiert.
Ein Marubozu hat einen Körper, der die gesamte oder nahezu gesamte Hoch-Tief-Spanne ausfüllt. Die vollständig bullische Variante eröffnet am Tief und schließt am Hoch; die bärische kehrt dies um. Die Kerze beschreibt eine große Nettobewegung, aber weder vollständige Kontrolle einer Teilnehmergruppe noch sichere Fortsetzung.
Maximaler Drawdown ist der größte Rückgang der gewählten Kapitalgröße von einem früheren Hoch zu einem späteren Wert im betrachteten Fenster. Er kann absolut oder prozentual gemessen werden. Eine Erholung muss noch nicht stattgefunden haben; Beobachtungsfrequenz und Geldflüsse beeinflussen das Ergebnis.
MetaTrader 4 ist die MetaQuotes-Plattform für Charts, Analyse, Orders und MQL4-Automatisierung. Konto und Marktdaten stellt ein Broker bereit. Instrumente, Gebühren und Ausführungen ergeben sich nicht allein aus der Software. Für MT5 entwickelte MQL5-Programme laufen nicht unverändert in MT4; Plattformname und Handelsbedingungen sind getrennt zu prüfen.
MT5 ist eine Plattform von MetaQuotes mit Charts, Orders und MQL5-Werkzeugen. Sie unterstützt unterschiedliche Markt- und Kontosysteme, sofern der Anbieter sie bereitstellt. Instrumentverfügbarkeit, Netting oder Hedging und Ausführung werden nicht allein durch die Plattformbezeichnung festgelegt.
Ein Mikrolot bezeichnet 0,01 Standardlot, bei 100.000 Einheiten je Lot also 1.000 Basiseinheiten. Geldwert je Pip hängt an Kurswährung und Pip-Konvention. Bei EUR/USD mit Pip 0,0001 entstehen 0,10 USD, bei USD/JPY mit Pip 0,01 dagegen 10 JPY.
Ein Minilot bezeichnet 0,10 Standardlot, bei einem 100.000-Einheiten-Kontrakt also 10.000 Basiseinheiten. Auf EUR/USD mit Pip 0,0001 ergibt das 1 USD je Pip. Andere Paare und Kontowährungen erfordern die passende Einheit und Umrechnung.
Ein Momentum-Oszillator transformiert Preisänderungen oder die Lage eines Schlusskurses in einer Spanne zu einer Indikatorreihe. RSI, MACD und Stochastic verwenden unterschiedliche Formeln und Skalen. Eine Mittellinie kann bei 0, 50 oder 100 liegen. Aussage und Schwellen müssen daher aus der jeweiligen Definition abgeleitet werden.
Eine Monte-Carlo-Simulation zieht wiederholt Szenarien aus einem gewählten Modell. Bei Strategien können Trades umgeordnet, mit Zurücklegen neu gezogen oder Preisbewegungen simuliert werden. So entstehen Verteilungen von Ergebnissen und Drawdowns. Diese Aussagen gelten nur unter den Daten- und Modellannahmen; sie decken nicht automatisch jeden denkbaren Verlust ab.
Ein Morning Star entsteht nach einem Rückgang aus großem fallendem Körper, kleinem Körper in Sternposition und steigender Kerze mit Schluss über der Mitte des ersten Körpers. Klassische Varianten enthalten Körperlücken. Bei lückenarmen Devisencharts müssen andere Erkennungsregeln ausdrücklich benannt werden. Die Struktur garantiert keine Trendwende.
Ein Trailing Stop verschiebt eine Stop-Loss-Bedingung nach günstiger Preisbewegung. Der lokale MT5-Mechanismus läuft im Terminal. Wird es beendet, bleibt der zuletzt vom Server bestätigte Stop bestehen, aber die lokale Nachführung erhält keine weiteren Updates. Andere Systeme können andere technische Bedingungen haben.
Minor Pairs verbinden nach üblicher Konvention wichtige Währungen ohne USD, beispielsweise EUR/GBP oder GBP/JPY. Sie sind Crosses, doch der Begriff Cross kann breiter verwendet werden. Die Zusammensetzung garantiert weder engen Spread noch hohe Liquidität oder eine bestimmte Volatilität. Auch die Kontowährung bleibt für die Ergebnisrechnung relevant.
Negativsaldoschutz begrenzt die erfasste CFD-Haftung auf die dem geschützten CFD-Konto zugeordneten Mittel. Für deutsche Kleinanleger ist der konkrete BaFin-Geltungsbereich zu prüfen. Er schützt vor zusätzlicher Schuld, nicht vor Verlust der zugeordneten Mittel, und gilt nicht automatisch für jedes Produkt oder professionelles Konto.
Die New Yorker Sitzung bezeichnet eine konventionelle Phase US-bezogener Devisenaktivität, nicht die Öffnungszeiten der Aktienbörse. US-Veröffentlichungen und die Londoner Überlappung können Handelsbedingungen verändern. Umrechnungen nach UTC oder Deutschland hängen von Datum und Sommerzeit beider Länder ab. Während abweichender Umstellungswochen kann der gewohnte Zeitabstand vorübergehend anders sein.
Dark Pools bezeichnen Handelsarrangements, deren Orders oder verfügbare Liquidität vor Ausführung nicht öffentlich angezeigt werden. Fragmentierter OTC-FX-Handel verwendet auch private Pools und Händlerinternalisierung. Das Fehlen einer zentralen Börse schließt verborgene Arrangements nicht aus; Last Look ist ein anderer Prüfmechanismus.
Nominalbetrag bezeichnet die Referenzmenge einer Position in einer ausdrücklich genannten Währung. Bei FX ergeben Lots × Kontraktgröße die Basismenge; der Wechselkurs bewertet dieselbe Exposition in der Kurswährung. Nominalbetrag ist weder Margin noch Kontostand oder Handelsgewinn.
NFP misst bezahlte Arbeitsplätze außerhalb der Landwirtschaft in der BLS-Unternehmensbefragung, häufig als monatliche Veränderung veröffentlicht. Eine Person mit mehreren Arbeitgebern kann mehrere gezählte Stellen haben. Die Zahl ist weder eine Personenanzahl noch ein Vollzeitäquivalent und unterscheidet sich von der Arbeitslosenquote der Haushaltsbefragung.
NZD/USD notiert US-Dollar je Neuseeland-Dollar. NZD ist die Basis-, USD die Kurswährung; das Paar wird oft Kiwi genannt. Wirtschaftslage und Zinserwartungen können es beeinflussen. Die Einordnung als Rohstoffwährung legt jedoch keine Richtung fest. Ein standardmäßiges lineares Kursergebnis entsteht zunächst in USD und muss gegebenenfalls umgerechnet werden.
Floating P/L ist die aktuelle Bewertung noch offener Positionen. Sie beeinflusst das Eigenkapital, bestätigt aber keinen späteren Schließungspreis. Ergebniswährung und Behandlung von Finanzierung oder Provision hängen an den konkreten Kontofeldern und Anbieterregeln.
OBV addiert das Kerzenvolumen bei höherem Schluss gegenüber vorher, subtrahiert es bei niedrigerem Schluss und bleibt bei gleichem Schluss unverändert. Sein absolutes Niveau hängt vom Startpunkt ab. Privatkunden-Spot-FX verwendet häufig anbieterspezifisches Tick-Volumen statt globalem Handelsvolumen. Die Einheit und Abdeckung der Eingabedaten bestimmen, was die Reihe beschreibt.
Ein SMC-Order-Block ist eine aus Kerzen abgeleitete Zone vor einer deutlichen Bewegung, oft die letzte gegenläufige Kerze. Grenzen und Ungültigkeitsregeln unterscheiden sich je Methode. Die Zone interpretiert Preisdaten. Sie misst weder direkt wartende Orders noch institutionelle Positionen; der Name allein schafft keine Orderbuchinformation.
Order-Flow-Analyse untersucht ausgeführte Geschäfte, ihre Klassifikation und Änderungen sichtbarer Orders entsprechend dem verfügbaren Feed. Sie beschreibt einen Markt oder Handelsplatz. Währungsfutures haben eigene Transaktionen und ein eigenes Orderbuch. Sie liefern kein vollständiges Bild des globalen Spot-Devisenmarkts; Ereignistyp und Datenabdeckung begrenzen jeden Schluss.
Orderausführung ist eine bestätigte Transaktion mit tatsächlich gefüllter Menge und Preis. Eine gesendete oder akzeptierte Order beweist keine vollständige Ausführung. Einzelne Deals, Restmenge und deren Status sind getrennt aus der Historie zu lesen.
Order Flow bezeichnet das Eintreffen von Orders und Transaktionen sowie teilweise deren Analyse. Daten können Ausführungsvolumen, Aggressorseite und sichtbare Buchorders enthalten. Sie zeigen nicht automatisch Teilnehmeridentitäten oder versteckte Liquidität. Jede einzelne Spot-FX-Quelle deckt nur einen begrenzten Teil des fragmentierten Markts ab.
PAMM bezeichnet die proportionale Zuordnung von Handelsergebnissen eines Managers zu Teilnehmermitteln nach Plattformregeln. Die technische Struktur muss weder ein gemeinsames Konto noch fehlende Einsicht in Trades bedeuten. Gebühren, Auszahlungen und erforderliche Erlaubnisse hängen von Vertrag, Aufbau und Rechtsraum ab. Das Modul ist keine eigenständige Managementzulassung.
Wilders Parabolic SAR zeichnet Punkte ober- oder unterhalb des Preises aus vorherigem SAR, Trendextrem und Beschleunigungsfaktor. Häufige Einstellungen verwenden Schritt 0,02 und Maximum 0,20. Ein Kreuzen verändert den Indikatorzustand. Eine reale Position wird jedoch nur durch eine separate Order oder ein entsprechend programmiertes System geschlossen oder gedreht.
Der PCE-Preisindex des US-BEA erfasst Preise von Konsumausgaben einschließlich Ausgaben für Verbraucher durch Dritte. Die Fed definiert ihr Zwei-Prozent-Ziel über die jährliche Änderung des gesamten PCE-Index. Core PCE schließt Lebensmittel und Energie aus und hilft bei Trendanalysen, ersetzt aber das Zielmaß nicht. Termine sind im BEA-Kalender zu prüfen.
Eine Pin Bar hat einen kleinen Körper nahe einem Ende ihrer Spanne und einen dominanten Schatten am anderen Ende. Es gibt keinen universellen Schwellenkatalog; häufig werden zwei- bis dreifache Körperlängen verlangt. Die Kerze beschreibt eine Rückkehr vom Extrem. Ohne Kontext und zusätzliche Regeln garantiert sie keine Umkehr.
Ein Pip ist eine konventionelle Einheit für Kursabstand, häufig 0,0001 bei EUR/USD und 0,01 bei USD/JPY. Es ist nicht automatisch die letzte Nachkommastelle oder Tick Size. Sein Geldwert entsteht erst aus Menge, Vertragsdaten und Kontoumrechnung.
Eine Pipette ist ein Zehntel des verwendeten Pips. Bei EUR/USD mit Pip 0,0001 beträgt sie 0,00001; bei USD/JPY mit Pip 0,01 beträgt sie 0,001. Point und kleinster Tick können abweichen und sind separat zu prüfen.
PIT-38 ist eine polnische Jahreserklärung unter anderem für bestimmte private Finanzinstrumenteinkünfte nach Artikel 30b Absatz 1 sowie eine gesonderte Kryptoberechnung. Das Wort Forex, ein Brokertransfer oder eine Prop-Vergütung bestimmt nicht allein die Anwendbarkeit. Zuerst müssen Einkunftsart, Kosten und Umrechnungsregeln geklärt werden. Dies ist keine deutsche Erklärungsvorlage.
Pivot Points sind berechnete Referenzniveaus für mögliche Unterstützung und Widerstand. Eine verbreitete Variante nutzt P=(H+L+C)/3 aus der vorherigen Periode. Weitere Linien haben eigene Formeln und müssen nicht symmetrisch liegen. Variante, Sitzungsgrenzen und Preisquelle beeinflussen die Werte. Sie messen keine tatsächlich vorhandenen Orderkonzentrationen.
Bei MetaTrader bezeichnet Point die durch SYMBOL_POINT bestimmte Preiseinheit. Tick Size legt dagegen das minimale Handelsraster fest. Bei einem fünfstelligen EUR/USD-Symbol kann Point 0,00001 und damit eine Pipette sein. Andere Symbole benötigen ihre eigene Spezifikation.
Portfoliorisiko betrifft die gemeinsame Wirkung sämtlicher Expositionen einschließlich Mengen, Richtungen und Zusammenhängen. Addierte geplante Stop-Verluste beschreiben ein Szenario, keine feste Grenze. Gemeinsame Währungen, Kurslücken und veränderliche Beziehungen können mehrere Positionen gleichzeitig belasten.
Positionsgröße ist die Anzahl der gehaltenen Einheiten oder Kontrakte, oft als Lots eingegeben. Zusammen mit Kontraktgröße bestimmt sie die Preisempfindlichkeit. Eine passende Menge zum Verlustbudget benötigt zusätzlich Exit-Abstand, Kosten und erlaubte Volumenschritte. Margin und maximaler Verlust folgen nicht aus der Menge allein.
Bei Fixed-Fractional-Compound-Sizing verändert sich das Geldrisiko mit der aktuellen Equity: nach Gewinnen steigt, nach Verlusten sinkt es bei gleichem Prozentsatz. Die Menge hängt zusätzlich vom angenommenen Verlust je Einheit und der Kontraktspezifikation ab. Compounding schafft keinen positiven Handelsvorteil.
Price Action bezeichnet Kursbewegungen und eine Analyse mit Kerzen, Wendepunkten sowie Unterstützung und Widerstand. Ein bestimmter Indikator ist nicht erforderlich, Interpretationsregeln bleiben jedoch nötig. OHLC-Daten allein zeigen weder vollständigen Orderfluss noch die Absichten von Käufern und Verkäufern. Zeithorizont und Wahl der Wendepunkte prägen die Beschreibung.
Private Trader handeln üblicherweise als individuelle Kunden, institutionelle im Rahmen einer Bank, eines Fonds oder anderen Unternehmens. Ziele, Zugang, Finanzierung und Pflichten unterscheiden sich. Institutionen können eigenes oder Kundenkapital verwenden. Diese wirtschaftlichen Beschreibungen ersetzen nicht die rechtliche Einordnung als Privatkunde oder professioneller Kunde.
Eine Prop-Firma betreibt Eigenhandel oder ein Programm zur Bewertung von Tradern. Privatkundenprogramme können Konten und Kapital simulieren; Belohnungen folgen einem Vertrag. Zugriff auf einen angezeigten Kapitalbetrag bedeutet kein Eigentum an diesem Geld. Gebühren, Verlustgrenzen und Auszahlungen unterscheiden sich nach Modell und müssen getrennt beurteilt werden.
Provision ist eine separat berechnete Transaktionsgebühr nach Tarif. Prüfe Währung, Berechnungsbasis, Mindestgebühr und ob der Betrag nur eine Seite oder Eröffnung und Schließung umfasst. Spread und Finanzierung sind weitere mögliche Kosten, die nicht automatisch in der Provision enthalten sind.
Ein Pullback ist eine Bewegung gegen einen identifizierten Trend, betrachtet als mögliche Korrektur oder Rückkehr zu einer durchbrochenen Marke. Tiefe und Dauer haben keine universelle Grenze. Erst weitere Struktur und festgelegte Regeln helfen, Korrektur und entstehende Umkehr zu unterscheiden. Eine Fortsetzung ist beim Auftreten des Rücklaufs nicht gesichert.
QE bezeichnet Zentralbankkäufe von Vermögenswerten, die durch neu geschaffene Zentralbankreserven abgewickelt werden und Finanzierungsbedingungen lockern sollen. Anleihekäufe können Preise, Renditen und andere Märkte beeinflussen. QE unterscheidet sich von einer Leitzinssenkung und garantiert weder einen bestimmten Kreditbetrag noch eine festgelegte Währungsabwertung.
Caixin Manufacturing PMI ist der frühere Name des privat erstellten chinesischen Industrie-PMI von S&P Global. Aktuelle Veröffentlichungen verwenden RatingDog China General Manufacturing PMI. Die Stichprobe umfasst unterschiedliche Unternehmensgrößen. Werte beschreiben monatliche Änderungsrichtungen, keine prozentuale Produktion. Abweichungen zum NBS-PMI erfordern einen Vergleich von Methodik und Stichprobe.
Realisierter Gewinn oder Verlust betrifft die geschlossene Positionsmenge. Preisresultat folgt aus Fills, Richtung und Menge; Nettoresultat berücksichtigt zugeordnete Provisionen, Finanzierung und Gutschriften. Ein offener Rest wird weiter gesondert bewertet. Eine Teilschließung rechnet nicht automatisch den gesamten ursprünglichen Bestand ab.
Eine bullische reguläre Divergenz verbindet ein tieferes Kurstief mit einem höheren Oszillatortief. Die bärische Variante verbindet ein höheres Kurshoch mit einem niedrigeren Oszillatorhoch. Die Abweichung entsprechender Extreme wird als Hinweis auf nachlassendes Momentum interpretiert. Sie legt weder Zeitpunkt noch Gewissheit einer Umkehr fest.
Wilders RSI vergleicht geglättete Gewinn- und Verlustbeträge auf einer Skala von 0 bis 100. Häufig werden 14 Perioden und konventionelle Schwellen von 70 und 30 verwendet. Der Wert ist weder Bewegungswahrscheinlichkeit noch Anteil steigender Kerzen. Allein daraus folgt keine Order; Glättung und Initialisierung gehören zur Definition.
Renko zeichnet Bausteine nach einer festen Preisbewegung oder volatilitätsabhängigen Schwelle. Eine häufige Umkehrregel verlangt zwei Bausteingrößen ab dem letzten Schluss. Die Bausteine decken keine gleichen Zeiträume ab. Datenauflösung, Preisquelle und Plattformregeln beeinflussen die Darstellung; synthetische Bausteinpreise sind nicht automatisch verfügbare Orderpreise.
Ein Requote ist ein neu angebotener Preis anstelle einer Ausführung zum angefragten Preis. Bei MT5 Instant Execution kann der Trader ihn annehmen oder ablehnen. Das Angebot selbst ist weder ein ausgeführter Trade noch bereits entstandene Slippage. Verwendung und Ablauf hängen vom Ausführungsmodus ab, nicht allein vom Brokeretikett.
Tail Risk betrifft seltene, schwerwiegende ungünstige Ergebnisse am Rand einer Verlustverteilung. Szenarien und statistische Tail-Kennzahlen beschreiben bestimmte Daten oder Modelle. Sie begrenzen nicht den maximal möglichen Verlust und decken unbekannte Ereignisse nicht automatisch ab.
Rohstoffwährungen ist eine informelle Bezeichnung für Währungen von Volkswirtschaften mit bedeutenden Rohstoffexporten, etwa AUD, CAD oder NZD. Exportpreise können Einkommen und Erwartungen beeinflussen. Stärke, Richtung und Zeitraum des Zusammenhangs variieren; andere Einflüsse können überwiegen.
Rollover verschiebt Abwicklung oder führt Exposition nach Produktregeln in einen weiteren Zeitraum. Im Retail-FX kann Finanzierung entstehen, ohne dem Kunden die Währung zu liefern. Zeitpunkt, Rateinheit, Kalender und berechnete Tage bestimmen den Geldbetrag.
Mean Reversion ist eine Modelleigenschaft oder Strategieannahme, nach der Abweichungen einer ausgewählten Größe von einer Referenz tendenziell abnehmen. Die Größe kann Preis, Spread oder Modellresiduum sein. Abstand zu einem gleitenden Durchschnitt allein beweist weder diese Eigenschaft noch den Zeitpunkt einer Rückkehr.
Ein Retracement nimmt einen Teil einer zuvor bestimmten Kursbewegung zurück, häufig als Anteil ihrer Länge gemessen. Fibonacci ist dafür optional. Ob die Bewegung Korrektur bleibt oder Umkehr wird, hängt von späterer Struktur und gewählten Regeln ab. Die Tiefe allein garantiert keine Trendfortsetzung und darf nicht mit Kursverlust ab dem Hoch verwechselt werden.
Eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation zeigt nach einem Anstieg drei Hochpunkte mit dem höchsten in der Mitte. Die Nackenlinie verbindet die dazwischenliegenden Tiefpunkte. Erst ihr Bruch vervollständigt die klassische bärische Struktur. Die inverse Variante verwendet Tiefpunkte. Eine Höhenprojektion ist ein konventionelles Ziel und kein feststehendes Ergebnis.
Ein schwarzer Schwan bezeichnet aus Sicht eines Beobachters oder Modells ein außergewöhnliches Ereignis mit hoher Wirkung, das außerhalb seiner verwendeten Erwartungen liegt. Ein Marktmodell kann dadurch bislang unberücksichtigte Szenarien und fehlende Liquidität offenlegen. Risikokennzahlen garantieren keine Abdeckung ausgelassener Fälle.
Selbstüberschätzung bedeutet, eigenes Wissen, Urteilsgenauigkeit oder Kontrolle über Ergebnisse zu hoch einzuschätzen. Beim Trading kann sie größere Positionen und ausgelassene Prüfungen ohne neue Belege begünstigen. Eine Gewinnserie allein bestätigt keine dauerhafte Fähigkeit. Die Bezeichnung berechnet auch keinen konkreten Verlust einer Person.
Die historische Sharpe Ratio teilt den mittleren Überschussrenditewert durch die Standardabweichung derselben Überschussrenditereihe. Bei wechselnder Benchmark werden Differenzen periodengenau gebildet. Frequenzen und Annualisierung müssen zusammenpassen. Ein Nenner von null ist undefiniert und kein Beleg fehlenden Risikos; die Kennzahl erfasst nicht jede Risikodimension.
Ein Shooting Star folgt auf einen Anstieg und besitzt einen kleinen Körper nahe dem unteren Spannenende, einen langen oberen und kurzen unteren Schatten. Häufige Regeln verlangen mindestens ungefähr doppelte obere Schattenlänge. Dieselbe Form nach einem Rückgang heißt Inverted Hammer. Die Form allein garantiert keine spätere Abwärtsbewegung.
Eine Short-Position verbessert ihr lineares Preisresultat bei einem niedrigeren Schließungspreis. Im üblichen Retail-FX-Modell wird zunächst zum Bid verkauft und später zum Ask zurückgekauft. Kosten verändern das Nettoergebnis; Vertragsbedingungen bestimmen erlaubte Richtung und Rechte.
SMC umfasst Ansätze, die Charts mit Wendepunktstruktur, Order Blocks, FVGs und als Liquidität bezeichneten Zonen interpretieren. Erzählungen schreiben Bewegungen großen Teilnehmern zu; Kerzengeometrie enthüllt aber keine tatsächlichen institutionellen Positionen oder Absichten. Werkzeugregeln unterscheiden sich. Der Vorteil einer konkreten Strategie benötigt eine gesonderte reproduzierbare Prüfung.
Social Trading verbindet das Beobachten, Diskutieren oder Nachbilden von Handelsentscheidungen auf Plattformen. Automatisches Copy Trading ist eine mögliche Form, nicht Voraussetzung jeder sozialen Funktion. Profile und frühere Ergebnisse garantieren keine Gewinne. Eine Positionsöffnung benötigt eine eigene Order oder aktivierte Kopierfunktion mit konkreten Einstellungen und weiterhin eigenem Risiko.
Die Sortino Ratio teilt die mittlere Rendite über einer Zielrendite durch die Abwärtsabweichung relativ zu diesem Ziel. Eine verbreitete Variante verteilt quadrierte Zielunterschreitungen auf alle Beobachtungen. Ziel, Frequenz und Nennerkonvention müssen genannt werden. Ein Nenner von null ist nicht gleichbedeutend mit einer risikofreien Strategie.
Ein Spinning Top besitzt einen kleinen Körper und Schatten auf beiden Seiten, häufig länger als der Körper. Eröffnung und Schluss liegen nah, müssen aber nicht wie beim Doji nahezu gleich sein. Die Kerze beschreibt geringe Nettobewegung relativ zur Spanne. Sie beweist weder Marktumkehr noch gleiche Ordermengen beider Seiten.
Spread ist Ask minus Bid desselben Instruments zum betrachteten Zeitpunkt. Er beschreibt den Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufskurs. Wenn das Preisresultat bereits aus den richtigen tatsächlichen Kauf- und Verkaufsfills berechnet wird, ist dieser Effekt enthalten. Separate Kosten sind zusätzlich einmalig zuzuordnen.
Steuerliche Ansässigkeit wird nach nationalen Regeln bestimmt und beeinflusst den Umfang der Besteuerung. Mehrere Länder können sie beanspruchen; ein anwendbares Abkommen kann den Konflikt klären. Brokersitz, Konto- oder Aufenthaltswährung und ein einzelner Tageszähler sind keine weltweit gültigen Entscheidungskriterien.
Stochastic ordnet den Schlusskurs innerhalb eines gewählten Hoch-Tief-Fensters ein. Bei positiver Spanne gilt Fast %K=100×(C−L)/(H−L). %D und langsame Varianten glätten zusätzlich. Die Schwellen 80 und 20 sind Interpretationskonventionen. Die Skala beschreibt die relative Lage, keine Wahrscheinlichkeit einer zukünftigen Bewegung.
Stop Hunting beschreibt Bewegungen nahe vermuteten Stop-Clustern und wird teilweise als Vorwurf absichtlicher Manipulation verwendet. Ein Chart allein zeigt weder genaue Orderstandorte noch Absicht. Ausgelöste Stops können Orderdruck erhöhen. Aussagen über Fehlverhalten brauchen konkrete Belege und eine Prüfung von Kursseite, Ausführung und Vertrag.
Ein Stop-Loss löst die Schließung einer Position nach einer Preisbedingung aus. Ein gewöhnlicher Stop garantiert weder den Fill am Auslösekurs noch einen festen Verlustbetrag. Triggerseite und Ausführung hängen am Instrument und Anbieter; Kurslücken können einen ungünstigeren Preis verursachen.
Eine Stop-Order aktiviert einen Kauf- oder Verkaufsauftrag beim Erreichen einer festgelegten Bedingung. Im üblichen FX-Modell liegt Buy Stop oberhalb Ask und Sell Stop unterhalb Bid. Aktivierung beweist weder eine dauerhafte Ausbruchsbewegung noch den endgültigen Fillpreis; Stop-Limit ist ein anderer Ordertyp.
STP bedeutet automatisierte Verarbeitung ohne routinemäßige manuelle Bearbeitung zwischen Schritten. Ein Broker kann damit Weiterleitung oder Absicherung über Liquiditätsanbieter beschreiben. Das beweist weder ausschließliche Vermittlung noch das Fehlen einer CFD-Gegenparteistellung. Die rechtlichen Rollen ergeben sich aus den Dienstleistungsunterlagen, nicht aus dem technischen Kürzel.
Im Retail-CFD bezeichnet Swap eine Finanzierungsbuchung für weitergeführte Positionen, als Belastung oder Gutschrift. Einheit, Zeitpunkt, Richtungssatz und berechnete Tage folgen der Spezifikation. Ein institutioneller Devisenswap mit zwei Währungstauschgeschäften zu verschiedenen Terminen ist ein anderes Produkt.
Ein Swap-freies Konto entfernt bestimmte Übernacht-Finanzierungsentgelte nach den Bedingungen des Anbieters und wird häufig als islamisches Konto beworben. Abdeckung und Berechtigung können von Instrument und Haltedauer abhängen. Andere Gebühren bleiben möglich. Die Kontobezeichnung allein bestätigt weder Kostenfreiheit noch die religiöse Zulässigkeit jeder konkreten Transaktion.
Die Sydney-Sitzung bezeichnet eine konventionelle Aktivitätsphase australischer Teilnehmer im asiatisch-pazifischen Handelstag. Der wöchentliche Privatkundenhandel beginnt üblicherweise am Sonntag nach New Yorker Zeit. UTC-Zeiten hängen von Sommerzeit und Brokerplan ab. Die Sitzung garantiert weder die geringste Volatilität noch die Dominanz bestimmter Paare.
Take-Profit ist eine mit der Position verknüpfte Schließungsbedingung bei günstiger Preisbewegung. Im üblichen OTC-FX-Modell in MT5 wird bei Long Bid und bei Short Ask geprüft. Erreichen eines sichtbaren Chartlevels bestätigt weder die Ausführung noch einen positiven Nettobetrag nach Kosten.
Tankan ist die vierteljährliche Unternehmensbefragung der Bank of Japan. Der Business-Conditions-Diffusionsindex berechnet günstige minus ungünstige Antwortanteile in Prozentpunkten. Aktuelle Einschätzung und Prognose für drei Monate stehen getrennt. Eine Prognose ist kein beobachtetes Ergebnis; Branche und Unternehmensgröße gehören zur Auswahl einer vergleichbaren Reihe.
Three Black Crows besteht klassisch nach einem Anstieg aus drei fallenden Kerzen mit ausgeprägten Körpern, zunehmend tieferen Schlusskursen nahe den Tiefs und Eröffnungen innerhalb des vorherigen Körpers. Die Struktur beschreibt eine Abwärtsfolge. Sie identifiziert weder die Teilnehmer noch garantiert sie weitere Verluste oder eine erfolgreiche Short-Order.
Three White Soldiers besteht aus drei steigenden Kerzen mit ausgeprägten Körpern, zunehmend höheren Schlusskursen nahe den Hochs und Eröffnungen innerhalb des vorherigen Körpers. Betrachtet wird die Struktur nach einem Rückgang oder Strukturwechsel. Sie beschreibt eine Aufwärtsfolge, aber keine sichere Fortsetzung und keine nachgewiesene Kontrolle einer Teilnehmergruppe.
Tier-1-Dealer ist eine informelle Bezeichnung für große Institutionen mit Devisengroßhandelsquotes und Ausführung. Es gibt keine einheitliche gesetzliche Kategorie oder feste allgemeine Bankliste. Händler können beide Seiten quotieren, Exposition verwalten und andere Liquiditätskanäle nutzen. Kreditbeziehungen, Menge und Vertragsbedingungen bestimmen den tatsächlich zugänglichen Preis.
Tilt ist ein informeller Begriff für starke emotionale Erregung, die eine konsistente Planausführung stört. Er kann nach Gewinnen, Verlusten oder Frustration auftreten und impulsive Orders begünstigen. Er ist keine formale Diagnose. Entscheidend sind beobachtbare Verhaltensänderungen und Regelabweichungen, nicht allein ein schlechtes finanzielles Ergebnis.
Die Tokio-Sitzung bezeichnet eine konventionelle Aktivitätsphase japanischer Teilnehmer im asiatischen Handelstag. Sie beginnt nicht allgemein verbindlich mit der Aktienbörse. Japanische Daten und Beschlüsse können JPY beeinflussen. Chartzeiten folgen der eingestellten Zone; Liquidität und Volatilität müssen für konkretes Paar und Datum beurteilt werden.
Trading-Disziplin bedeutet konsistente Anwendung vorher definierter Einstiegs-, Größen-, Ausstiegs- und Pausenregeln. Damit lässt sich Prozessqualität getrennt von einzelnen Ergebnissen prüfen. Regelbefolgung allein stellt keine Profitabilität sicher. Auch der Plan braucht Tests und Überprüfung; Änderungen sollten mit dokumentierten Entscheidungen und Kosten außerhalb offener Trades beurteilt werden.
Ein Trading-Plan hält Marktauswahl, Einstiegsregeln, Positionsgrößen, Ausstiege und Überprüfung vorher fest. Er erlaubt den Vergleich tatsächlicher Entscheidungen mit dem beabsichtigten Prozess und trennt Regelabweichungen von Strategieproblemen. Kosten und Stop-Bedingungen gehören hinein. Selbst vollständige Einhaltung beweist keine Profitabilität und verpflichtet nicht zum Echtgeldhandel.
TradingView bietet Charts, Alarme und Pine Script in Browser und Apps. Strategien können simuliert und getestet werden; realer Kontohandel benötigt eine unterstützte Brokerverbindung. Datenzugang und Funktionen hängen von Tarif und Marktfeed ab. Eine Pine-Strategie oder ein Alarm bedeutet nicht automatisch, dass echte Orders ausgeführt werden.
Trefferquote ist der Anteil abgeschlossener Trades mit positivem Ergebnis in einer beschriebenen Stichprobe. Lege Kostenbehandlung und Umgang mit Nullergebnissen fest. Die Quote nennt weder durchschnittliche Gewinn- noch Verlustgröße und beweist allein keine Rentabilität oder künftige Wiederholung.
Ein Trend ist die überwiegende Kursrichtung über einen ausgewählten Horizont nach einer bestimmten Regel. Wendepunktanalyse beschreibt einen Aufwärtstrend durch höhere Hochs und Tiefs, einen Abwärtstrend durch tiefere. Unvollständige Folgen können Übergang oder Seitwärtsphase sein. Unterschiedliche Zeithorizonte dürfen gleichzeitig unterschiedliche Richtungen zeigen; die Methode muss genannt werden.
Trendstärke beschreibt die Beharrlichkeit gerichteter Bewegung unter einem gewählten Maß. ADX ist ein Ansatz, der selbst keine Richtung angibt. Schwellen wie 20 oder 25 sind Konventionen, abhängig von Einstellungen und Marktbedingungen. Stärke ist von hoher Volatilität, optischer Chartsteilheit und erwarteter Strategieprofitabilität zu unterscheiden.
Recency Bias gewichtet jüngste Ereignisse unangemessen stark gegenüber einer größeren Beleglage. Beim Trading kann die letzte Ergebnisserie allein zur Bewertung einer Strategie herangezogen werden. Neue Informationen dürfen wichtig sein. Der Fehler liegt im unbegründeten Verdrängen anderer Beobachtungen, nicht im bloßen Berücksichtigen aktueller Daten.
Eine Sitzungsüberlappung ist die gemeinsame Aktivitätsphase zweier regionaler Devisenzentren, beispielsweise London und New York. Aktivität, Liquidität oder Volatilität können steigen, hängen aber von Paar und Ereignissen ab. Der UTC-Zeitraum verändert sich mit örtlichen Sommerzeitregeln. OTC-Sitzungen besitzen keinen einzigen weltweit verbindlichen offiziellen Stundenplan.
Unternehmen nutzen Währungen für Zahlungen, Einnahmen und das Management konkreter Expositionen. Ihr Währungskauf kann eine Rechnung bedienen oder Risiken begrenzen. Aus der Richtung allein folgt keine spekulative Kursprognose. Betrag, Zeitpunkt und anschließend offene Verpflichtungen erklären den Zweck.
Unterstützung und Widerstand sind Niveaus oder Zonen, an denen frühere Rückgänge oder Anstiege pausierten und die als mögliche Reaktionsbereiche betrachtet werden. Nach einem Bruch lässt sich ein Rollenwechsel als Hypothese prüfen. Auswahl, Daten und Zeithorizont beeinflussen die Marken. Frühere Reaktionen sichern keine erneute Kursgrenze.
USD/CAD notiert kanadische Dollar je US-Dollar. USD ist die Basis-, CAD die Kurswährung. Geldpolitische Erwartungen und wirtschaftliche Bedingungen können den Kurs beeinflussen. Die Einordnung des CAD als Rohstoffwährung garantiert keine feste Ölpreisbeziehung. Kursrichtung, Ergebniswährung und spätere Kontoumrechnung sind getrennt zu betrachten.
USD/JPY nennt Yen je US-Dollar. USD ist Basis-, JPY Kurswährung. Bei der üblichen Pip-Konvention 0,01 JPY je USD entsteht die lineare Preiswirkung zunächst in Yen. Menge und Umrechnung entscheiden über den Kontobetrag; das Paarlabel legt keine feste Schwankungsbreite fest.
VaR ist eine Verlustschwelle für einen angegebenen Horizont und ein Konfidenzniveau innerhalb eines Modells oder einer Stichprobe. Ein Ein-Tages-95-Prozent-VaR erlaubt im Modell etwa fünf Prozent Überschreitungen. Er ist kein Maximalverlust und keine Garantie künftiger Häufigkeiten. Verluste jenseits der Schwelle werden dadurch nicht vollständig beschrieben.
Ein variabler Spread verändert die Ask-Bid-Differenz mit Quotierungen und Anbieterbedingungen. Liquidität, verfügbare Menge und Unsicherheit können die Breite beeinflussen. ECN-, STP- oder andere Labels nennen weder den tatsächlichen Abstand noch sämtliche Handelskosten.
CPI bezeichnet Verbraucherpreisindizes, deren Abdeckung und Methoden nach Land und Reihe variieren. Der US-CPI-U für alle Positionen unterscheidet sich von der Variante ohne Nahrung und Energie. Land, Bevölkerung, Zeitraum und Saisonbereinigung müssen genannt werden; eine Reihe bildet nicht die Kosten jedes Haushalts ab.
Verbraucherstimmungsindikatoren fassen Haushaltsantworten zu Finanzen, Wirtschaft und Erwartungen zusammen. Anbieter wie University of Michigan und Conference Board stellen unterschiedliche Fragen und verwenden eigene Methoden. Bessere Stimmung misst keine tatsächlichen Ausgaben und garantiert keine Währungsaufwertung.
PFOF ist eine Vergütung oder ein Vorteil für einen Broker, der Kundenorders zu einem bestimmten Ausführungsplatz oder Unternehmen leitet. Daraus kann ein Interessenkonflikt entstehen. EU-MiFIR-Artikel 39a verbietet erfasste Zahlungen für Privatkunden und auf Antrag professionelle Kunden; nationale Übergangsausnahmen endeten am 30. Juni 2026. Andere Rechtsräume haben eigene Regeln.
Verlustaversion bezeichnet die stärkere Gewichtung von Verlusten gegenüber vergleichbaren Gewinnen relativ zu einem Bezugspunkt. Sie ist kein universeller Faktor für emotionale Schmerzstärke. Beim Trading kann sie das Akzeptieren eines geplanten Verlusts erschweren. Ein gehaltenes Verlustgeschäft beweist den Mechanismus aber nicht ohne Prüfung von Plan und Begründung.
Revenge Trading bezeichnet den Versuch, einen Verlust schnell zurückzuholen und dabei die eigenen Regeln zu übergehen. Ungeplante Mengenerhöhung oder Einstieg ohne neues Signal können dazu gehören. Ein neuer regelkonformer Trade nach einem Verlust ist nicht allein wegen der Reihenfolge Verlustjagen.
Eine bullische versteckte Divergenz verbindet ein höheres Kurstief mit einem niedrigeren Oszillatortief. Die bärische Variante verbindet ein niedrigeres Kurshoch mit einem höheren Oszillatorhoch. Sie wird als möglicher Fortsetzungsansatz interpretiert. Die Abweichung allein bestätigt weder das Ende eines Rücklaufs noch die nächste Kursrichtung.
Ein VPS ist eine entfernte Rechenumgebung, auf der Terminal und Roboter unabhängig vom Heimcomputer laufen können. Verfügbarkeit, Neustarts und Latenz hängen von Infrastruktur und Konfiguration ab. Nähe zu einem Handelsserver kann einen Teil der Verzögerung reduzieren, garantiert aber weder Ausführungszeit noch kontinuierlichen Betrieb oder Strategiegewinn.
Ein Volatilitätsindikator beschreibt Streuung oder Spanne anhand einer festgelegten Formel und eines Datenfensters. ATR, Standardabweichung und Bandbreite messen unterschiedliche Eigenschaften und können verschiedene Einheiten haben. Sie können Größen- und Abstandsentscheidungen informieren, bestimmen aber weder Richtung noch maximalen zukünftigen Verlust. Einstellungen und Datenbasis müssen beim Vergleich übereinstimmen.
Ein Volumenprofil verteilt verfügbares Volumen auf Preisintervalle eines gewählten Datensatzes. POC markiert das Intervall mit dem meisten Volumen. Die Value Area enthält nach Plattformalgorithmus einen gewählten Anteil, oft 70 Prozent. Privatkunden-Spot-FX kann Broker-Ticks verwenden. Das Profil beschreibt Beobachtungen und Abdeckung, keine Wahrscheinlichkeitskarte künftiger Preise.
Ein Währungsstärkemesser kombiniert ausgewählte Paare, um die relative Bewegung einer Währung in einem Zeitfenster darzustellen. Verfahren können Prozentänderungen, Momentum oder andere Regeln nutzen. Es gibt keine einheitliche Standardformel; Korb, Gewichtung, Kursrichtung und Zeitraum bestimmen das Ergebnis.
Walk Forward wählt wiederholt Parameter auf einem früheren Fenster und prüft sie im anschließenden Zeitraum, bevor die Aufteilung weitergeschoben wird. Out-of-Sample-Ergebnisse werden unter definierten Kosten- und Neuwahlregeln kombiniert. Das bewertet ein Verfahren, beseitigt aber keine Überanpassung und ersetzt keinen echten Kontotest.
Ein Wimpel ist eine kurze Konsolidierung mit zusammenlaufenden Grenzen nach einer deutlichen Bewegung, dem Mast. Ein Ausbruch in Mastrichtung wird als möglicher Fortsetzungsansatz betrachtet. Die Flagge verwendet dagegen annähernd parallele Grenzen. Eine Projektion der Masthöhe ist eine konventionelle Zielregel, keine Garantie oder universelle Erfolgswahrscheinlichkeit.
Wirtschaftsdaten berichten Messgrößen wie Preise, Beschäftigung, Wirtschaftsleistung oder Umfrageindizes. Herausgeber, Bezugsperiode, Einheiten und Datenstand unterscheiden sich. Überraschung und Revision sind getrennte Informationen. Ein geldpolitischer Beschluss ist eine Entscheidung und keine statistische Messung derselben Art.
Ein Wirtschaftskalender nennt geplante Veröffentlichungen und Ereignisse. Datum, Zeitzone, Bezugsperiode und Datenstand gehören zur Prüfung. Die Prognose des Kalenderanbieters ist ein Vergleichswert, kein amtliches Ergebnis. Die Ereignisbezeichnung legt keine Währungsrichtung fest.
Ein Wochenend-Gap ist der Abstand zwischen letzten vergleichbaren Kursen vor der Wochenpause und ersten danach. Handelsplan und Instrument sind anbieterspezifisch. Nachrichten und verfügbare Liquidität können einen Sprung erzeugen; ein gewöhnlicher Stop kann dann schlechter ausgeführt werden.
Wyckoff interpretiert Preis und verfügbares Volumen über Angebot und Nachfrage, Ursache und Wirkung sowie Aufwand und Ergebnis. Akkumulations- und Distributionsschemata sind Orientierungshilfen. Der Composite Man ist eine Heuristik für gebündelte Aktivität großer Teilnehmer, kein identifizierter Marktlenker. Bei Spot-FX muss die Abdeckung der Volumendaten ausdrücklich geprüft werden.
Zentralbanken führen Geldpolitik innerhalb ihres jeweiligen Mandats durch und können Reserven verwalten oder intervenieren. Ein Zinsbeschluss ist nicht automatisch ein Devisengeschäft. Im Eurosystem beschließt der EZB-Rat die gemeinsame Geldpolitik; die Bundesbank wirkt an ihrer dezentralen Durchführung mit.
Ein Zentralbankprotokoll fasst Diskussion und Entscheidungen einer Sitzung zusammen. Umfang und Veröffentlichungszeitpunkt unterscheiden sich zwischen Institutionen; FOMC-Minutes sind keine vollständige Wortabschrift. Diskussionsargument, formale Stimme und endgültiger Beschluss müssen getrennt gelesen werden.
Zinsparität verbindet die Zinssätze zweier Währungen mit Wechselkursen. Gedeckte Zinsparität (CIP) verknüpft Spot- und vereinbarte Terminkurse unter Modellannahmen ohne Arbitrage. Ungedeckte Zinsparität (UIP) betrifft erwartete Spotveränderungen und benötigt zusätzliche Annahmen. Weder ein Terminkurs noch die Zinsdifferenz garantiert den künftigen Spotkurs oder Carry-Gewinn.
Stop-Out ist die erzwungene Schließung einer oder mehrerer Positionen nach Sicherheitenregeln. Die deutsche Kleinanleger-CFD-Regel betrachtet das Konto beim Unterschreiten der Hälfte der maßgeblichen gesamten Initial-Margin. Sie garantiert keinen bestimmten Fill und schreibt keine allgemeine Reihenfolge „größter Verlust zuerst“ vor.