Rapporto Calmar
Rapporto fra rendimento annualizzato e grandezza del massimo drawdown in una finestra dichiarata. Confronti richiedono misure di capitale, periodo e convenzioni coerenti. Con drawdown zero è indefinito; non esiste una soglia universalmente buona.
Di che cosa si tratta?
Rapporto fra rendimento annualizzato e grandezza del massimo drawdown in una finestra dichiarata. Confronti richiedono misure di capitale, periodo e convenzioni coerenti. Con drawdown zero è indefinito; non esiste una soglia universalmente buona.
Esempio concreto
Modello originario: rendimento annualizzato 12 % e massimo drawdown 8 % nella stessa finestra danno 12/8 = 1,5. Controesempio EUR: in un anno senza flussi esterni, percorso equity 10.000 → 12.000 → 10.800 → 11.200 EUR. Rendimento 12 %, massimo calo 10 % dal picco 12.000, quindi Calmar 1,2 secondo la convenzione scelta. Usare il calo 1.200 diviso capitale iniziale produrrebbe 12 % e un rapporto 1, ma cambierebbe il denominatore del drawdown.
Calmar richiede una finestra e un denominatore coerenti.
- Rendimento
- 12 % – 11.200 /10.000 −1.
- Massimo drawdown
- 10 % – (12.000 −10.800) /12.000.
- Calmar
- 1,2 – 12/10; nessuna soglia universale o previsione.
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12/10 = 1,2. Il calo 1.200 è il 10 % di 12.000, non di 10.000.
Concetti collegati
Imparare nel contesto
Fonti e approfondimenti
- empyrical.ml4trading.io — fonte primaria o metodo
- raw.githubusercontent.com — fonte primaria o metodo
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