Ritorno verso la media
La mean reversion è una proprietà di modello o un’ipotesi di strategia secondo cui deviazioni di una variabile scelta da un riferimento tendono a ridursi. La variabile può essere prezzo, spread o residuo. Essere lontano da una media mobile non dimostra tale proprietà né il momento del ritorno.
Di che cosa si tratta?
La mean reversion è una proprietà di modello o un’ipotesi di strategia secondo cui deviazioni di una variabile scelta da un riferimento tendono a ridursi. La variabile può essere prezzo, spread o residuo. Essere lontano da una media mobile non dimostra tale proprietà né il momento del ritorno.
Esempio concreto
Nel modello originale il riferimento fisso è 100 USD e il prezzo 106: lo scarto è 6 USD. In una diversa versione con media che sale a 106, lo scarto scompare senza calo del prezzo. Nuovo controesempio EUR: prezzo Bid fermo a 53 EUR, media che sale da 50 a 53; scarto da 3 a zero. Uno short ipotetico di dieci unità a Bid 53, ricoperto ad Ask 53,20 con commissione totale 1 EUR, perde 3 EUR nonostante lo scarto sia sparito.
Scarto zero non garantisce risultato zero o positivo.
- Inizio
- Bid 53, media 50 – Scarto 3 EUR
- Dopo
- Bid 53, media 53 – Scarto zero
- Short assunto
- 53 → Ask 53,20 – Dieci unità e 1 EUR costo: −3 EUR
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Corretto. Cambiare riferimento non equivale a guadagnare da un ribasso di sei dollari.
Concetti collegati
Imparare nel contesto
Fonti e approfondimenti
Un collegamento a una fonte non significa che ogni sua condizione variabile sia verificata a ogni visita della pagina.
Gli esempi sono ipotetici. Caratteristiche dello strumento e norme nazionali possono variare.