Massimo drawdown

Calo più ampio di una misura del capitale da un picco precedente a un valore successivo nel periodo osservato. Si può misurare in denaro o percentuale e non richiede recupero. Finestra, frequenza di valutazione e trattamento dei flussi influenzano il risultato.

Di che cosa si tratta?

Calo più ampio di una misura del capitale da un picco precedente a un valore successivo nel periodo osservato. Si può misurare in denaro o percentuale e non richiede recupero. Finestra, frequenza di valutazione e trattamento dei flussi influenzano il risultato.

Esempio concreto

Percorso completo originario USD senza flussi 1000→1200→900→1100: massimo calo 300 USD,25% del picco 1200, anche senza recupero completo. Nuovo percorso EUR distinto senza flussi 1000→800→2000→1700: calo monetario massimo 300 EUR nell’ultima fase, ma calo percentuale massimo 20% nella prima(200/1000). Non sono nello stesso tratto; i rialzi sono risultati assegnati, non versamenti.

Massimi in denaro e percentuale non coincidonoPercorso EUR fittizio completo, senza flussi.ESEMPIO DI CALCOLOPrimo tratto1000→800Secondo picco2000→1700Massimi del campione300 EUR /20%
Massimi in denaro e percentuale non coincidono. Percorso EUR fittizio completo, senza flussi.

Riporta misura e periodo, non soltanto la parola massimo.

Primo tratto
1000→800 – −200 EUR,−20%.
Secondo picco
2000→1700 – −300 EUR,−15%.
Massimi del campione
300 EUR /20% – Provengono da tratti diversi.

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Percorso EUR 1000→800→2000→1700 senza flussi. Quale coppia massimi?

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Ultimo calo 300/2000=15%; primo 200/1000=20%.

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Fonti e approfondimenti

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Gli esempi sono ipotetici. Caratteristiche dello strumento e norme nazionali possono variare.