Ratio de Sortino

El Ratio de Sortino mide la rentabilidad ajustada al riesgo dividiendo el exceso de retorno sobre un rendimiento mínimo aceptable entre la desviación a la baja (downside deviation), es decir, la volatilidad solo de los retornos negativos. A diferencia del ratio de Sharpe, no penaliza la volatilidad al alza, por lo que valora mejor las estrategias con distribución asimétrica.