Valor en riesgo (VaR)

El valor en riesgo (VaR) es una estimación estadística de la pérdida máxima que no se espera superar en un horizonte temporal dado y con un nivel de confianza elegido; por ejemplo, un VaR diario al 95 % de 1000 € indica que la pérdida no debería superar esa cifra el 95 % de los días. Su limitación es que no dice nada sobre cuán graves son las pérdidas en la cola restante, por lo que se complementa con el CVaR.