Riesgo conjunto de cartera

Riesgo del resultado combinado de exposiciones, cantidades, direcciones y relaciones entre instrumentos. Sumar pérdidas previstas en stops define un escenario, no un límite garantizado. Factores monetarios compartidos, gaps y correlaciones variables pueden afectar varias posiciones a la vez.

¿Qué significa?

Riesgo del resultado combinado de exposiciones, cantidades, direcciones y relaciones entre instrumentos. Sumar pérdidas previstas en stops define un escenario, no un límite garantizado. Factores monetarios compartidos, gaps y correlaciones variables pueden afectar varias posiciones a la vez.

Ejemplo concreto

Tres posiciones hipotéticas con pérdida prevista de 100 PLN cada una suman un escenario de 300 PLN. Si cada cierre sufre 20 PLN adicionales por peor ejecución, el total asciende a 360 PLN. Caso separado en EUR: presupuestos de 100 y 75 EUR consumen 175 de un límite interno de 300 EUR; quedan 125 EUR, sin garantía sobre la pérdida real.

Riesgo conjunto de cartera: ejemplo y contrasteCaso hipotético con las unidades y exclusiones indicadas; no es una cotización ni una condición actual del proveedor.EJEMPLO DE CÁLCULOEscenario original300 PLNPeor ejecución supuesta60 PLN extraTotal de ese escenario360 PLN
Riesgo conjunto de cartera: ejemplo y contraste. Caso hipotético con las unidades y exclusiones indicadas; no es una cotización ni una condición actual del proveedor.

Varios símbolos no son necesariamente varios riesgos independientes. No conviertas la suma de stops en una cobertura frente a gaps o deslizamiento.

Escenario original
300 PLN – Tres stops de 100
Peor ejecución supuesta
60 PLN extra – Tres veces 20
Total de ese escenario
360 PLN – Factores comunes se revisan aparte

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Tres pérdidas previstas de 100 PLN más 20 PLN de peor ejecución en cada cierre. ¿Cuánto suman?

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3 × (100 + 20) = 360 PLN en ese escenario, sin ser un máximo general.

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Fuentes y ampliación

El enlace a una fuente no implica que todas sus condiciones variables se revisen cada día que visitas la página.

Los ejemplos son hipotéticos. Las condiciones del instrumento y las normas nacionales pueden variar.