Reversión a la media
Es una propiedad de un modelo o una hipótesis de estrategia según la cual las desviaciones de una variable respecto a una referencia tienden a reducirse. La variable puede ser precio, spread o residuo de un modelo. Estar lejos de una media móvil no demuestra esa propiedad ni determina cuándo se producirá el supuesto retorno; la referencia también puede cambiar.
¿Qué significa?
Es una propiedad de un modelo o una hipótesis de estrategia según la cual las desviaciones de una variable respecto a una referencia tienden a reducirse. La variable puede ser precio, spread o residuo de un modelo. Estar lejos de una media móvil no demuestra esa propiedad ni determina cuándo se producirá el supuesto retorno; la referencia también puede cambiar.
Ejemplo concreto
Con referencia fija de 100 USD y precio de 106 USD, la desviación es +6 USD. Una estrategia podría estudiar una caída de seis dólares hacia esa referencia. Pero si el precio sigue en 106 y una media móvil asciende hasta 106, la desviación respecto a ella queda en cero sin caída del precio. Para distinguir ambos casos, guarda por separado la serie de precios y la de la referencia: una distancia que se cierra no explica por sí sola qué componente se movió.
No interpretes toda reducción de distancia como beneficio de una posición contraria. Una tendencia puede mantener el precio separado de la referencia, y una banda tocada no demuestra una reversión.
- Inicio
- +6 USD – Precio 106 menos referencia 100.
- Referencia posterior
- 106 USD – Supuesto de media móvil ascendente.
- Precio posterior
- 106 USD – Distancia cero sin caída del precio.
Comprueba lo aprendido
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Ver respuesta y explicación
Correcto: 106 − 106 = 0; el precio sigue igual.
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Aprender en contexto
Fuentes y ampliación
El enlace a una fuente no implica que todas sus condiciones variables se revisen cada día que visitas la página.
Los ejemplos son hipotéticos. Las condiciones del instrumento y las normas nacionales pueden variar.