Ratio de Sharpe
Media histórica de rendimientos excedentes dividida por la desviación típica de esa misma serie, con periodos comparables. Si cambia la referencia, se resta periodo a periodo. Con denominador cero el cociente no está definido; la medida no resume todos los riesgos ni garantiza resultados futuros.
¿Qué significa?
Media histórica de rendimientos excedentes dividida por la desviación típica de esa misma serie, con periodos comparables. Si cambia la referencia, se resta periodo a periodo. Con denominador cero el cociente no está definido; la medida no resume todos los riesgos ni garantiza resultados futuros.
Ejemplo concreto
Tres rendimientos excedentes mensuales hipotéticos: 1 %, 2 % y 3 %. Media 2 %, desviación muestral con n−1 de 1 punto porcentual; Sharpe = 2, sin anualizar. Usar desviación poblacional daría otro número: deja escrita la convención antes de comparar.
No dividas media anualizada por desviación mensual sin conversión. Alinea referencia, frecuencia y supuestos de anualización; tres meses ilustran la fórmula, no una estimación robusta de rentabilidad futura.
- Serie excedente
- 1 %, 2 %, 3 % al mes – Tres observaciones hipotéticas.
- Media y desviación
- 2 %; 1 punto porcentual – Desviación muestral, divisor n−1.
- Cociente
- 2 – Sin anualizar; no cubre todo riesgo.
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Ver respuesta y explicación
Correcto: media 2 % dividida por desviación 1 punto porcentual.
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Aprender en contexto
Fuentes y ampliación
El enlace a una fuente no implica que todas sus condiciones variables se revisen cada día que visitas la página.
Los ejemplos son hipotéticos. Las condiciones del instrumento y las normas nacionales pueden variar.