Drawdown
Caída de una medida elegida de capital desde un máximo anterior hasta un nivel posterior. Debes indicar si usas saldo o equity, el intervalo y el tratamiento de ingresos y retiradas. La caída respecto al depósito inicial puede ser distinta del drawdown desde un máximo. Para comparar estrategias también importan las posiciones abiertas y la frecuencia de observación.
¿Qué significa?
Caída de una medida elegida de capital desde un máximo anterior hasta un nivel posterior. Debes indicar si usas saldo o equity, el intervalo y el tratamiento de ingresos y retiradas. La caída respecto al depósito inicial puede ser distinta del drawdown desde un máximo. Para comparar estrategias también importan las posiciones abiertas y la frecuencia de observación.
Ejemplo concreto
Sin flujos de efectivo, el equity hipotético pasa de 10.000 a 11.000 USD y después a 9.900 USD. La caída desde el máximo es de 1.100 USD, un 10 % de 11.000. Frente a los 10.000 iniciales, la pérdida es solo del 1 %. Volver de 9.900 a 11.000 exige ganar aproximadamente el 11,11 %, no el 10 %. Son bases distintas.
No cambies de denominador entre caída y recuperación ni mezcles retiradas con pérdidas de trading. Declara la medida y conserva la serie temporal, no solo el último saldo.
- Máximo / equity actual
- 11.000 / 9.900 USD – Sin ingresos ni retiradas
- Caída desde máximo
- 10 % – 1.100 ÷ 11.000
- Recuperación necesaria
- ≈11,11 % – 1.100 ÷ 9.900
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(11.000 − 9.900) ÷ 11.000 × 100 = 10 %. La base es el máximo.
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Aprender en contexto
Fuentes y ampliación
El enlace a una fuente no implica que todas sus condiciones variables se revisen cada día que visitas la página.
Los ejemplos son hipotéticos. Las condiciones del instrumento y las normas nacionales pueden variar.