Schwarzer-Schwan-Ereignis

Ein Schwarzer-Schwan-Ereignis ist ein seltener, unvorhersehbarer Marktschock mit gravierenden Folgen, der erst im Nachhinein erklärbar erscheint (Begriff geprägt von Nassim Taleb). Im Forex zeigt es sich in heftigen Kurslücken, in denen ein Stop-Loss weit unter dem gesetzten Niveau ausgeführt werden kann, weshalb ein Tail-Risk-Maß wie CVaR wichtiger ist als der reine VaR.