Rückkehr zum Mittelwert (Mean Reversion)
Mean Reversion ist eine Modelleigenschaft oder Strategieannahme, nach der Abweichungen einer ausgewählten Größe von einer Referenz tendenziell abnehmen. Die Größe kann Preis, Spread oder Modellresiduum sein. Abstand zu einem gleitenden Durchschnitt allein beweist weder diese Eigenschaft noch den Zeitpunkt einer Rückkehr.
Was bedeutet das?
Mean Reversion ist eine Modelleigenschaft oder Strategieannahme, nach der Abweichungen einer ausgewählten Größe von einer Referenz tendenziell abnehmen. Die Größe kann Preis, Spread oder Modellresiduum sein. Abstand zu einem gleitenden Durchschnitt allein beweist weder diese Eigenschaft noch den Zeitpunkt einer Rückkehr.
Konkretes Beispiel
Ein hypothetisches Modell verwendet eine feste Referenz von 100 USD bei einem Preis von 106. Steigt stattdessen der bewegliche Durchschnitt auf 106, verschwindet die Abweichung auch ohne fallenden Preis.
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Ein hypothetisches Modell verwendet eine feste Referenz von 100 USD bei einem Preis von 106. Steigt stattdessen der bewegliche Durchschnitt auf 106, verschwindet die Abweichung auch ohne fallenden Preis. Ein Durchschnitt bewegt sich selbst. Abweichungen können durch seine Anpassung schrumpfen, während ein starker Trend den Kurs lange weit vom Durchschnitt entfernt hält.
Verwandte Begriffe
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Quellen und Vertiefung
Ein Quellenlink ist kein Versprechen, dass alle veränderlichen Bedingungen an jedem Besuchstag erneut geprüft wurden.
Lernbeispiele sind angenommene Fälle. Instrumentbedingungen und Landesregeln können abweichen.