Sortino Ratio

Die Sortino Ratio misst die risikoadjustierte Rendite, indem sie die Überrendite über eine Mindestrendite durch die Downside-Abweichung teilt — die Volatilität ausschließlich der negativen Renditen. Anders als die Sharpe Ratio bestraft sie Aufwärtsvolatilität nicht und bewertet damit Strategien mit asymmetrischer Renditeverteilung fairer.