Sharpe Ratio
Die historische Sharpe Ratio teilt den mittleren Überschussrenditewert durch die Standardabweichung derselben Überschussrenditereihe. Bei wechselnder Benchmark werden Differenzen periodengenau gebildet. Frequenzen und Annualisierung müssen zusammenpassen. Ein Nenner von null ist undefiniert und kein Beleg fehlenden Risikos; die Kennzahl erfasst nicht jede Risikodimension.
Was bedeutet das?
Die historische Sharpe Ratio teilt den mittleren Überschussrenditewert durch die Standardabweichung derselben Überschussrenditereihe. Bei wechselnder Benchmark werden Differenzen periodengenau gebildet. Frequenzen und Annualisierung müssen zusammenpassen. Ein Nenner von null ist undefiniert und kein Beleg fehlenden Risikos; die Kennzahl erfasst nicht jede Risikodimension.
Konkretes Beispiel
Drei hypothetische monatliche Überschussrenditen von 1, 2 und 3 Prozent haben Mittelwert 2 Prozent und Stichprobenstandardabweichung mit n−1 von einem Prozentpunkt. Die nicht annualisierte Sharpe Ratio beträgt 2.
Die Benchmark ist bereits abgezogen; die Kennzahl wird hier nicht annualisiert.
- Monatsüberschussrenditen
- 1%; 2%; 3%
- Mittelwert
- 2%
- Stichprobenabweichung
- 1 Prozentpunkt
- Sharpe
- 2
Prüfe dein Verständnis
Etwa 2 Minuten Übung.
Antwort und Erklärung anzeigen
Mittelwert 2% geteilt durch 1 Prozentpunkt=2. Die Benchmark ist bereits abgezogen.
Verwandte Begriffe
Im Zusammenhang lernen
Quellen und Vertiefung
Ein Quellenlink ist kein Versprechen, dass alle veränderlichen Bedingungen an jedem Besuchstag erneut geprüft wurden.
Lernbeispiele sind angenommene Fälle. Instrumentbedingungen und Landesregeln können abweichen.