V původním hypotetickém přezkumu má trader 58% úspěšnost a podobné průměrné výhry a prohry v R, ale výrazně odlišné objemy. Nevážené R statistiky bez velikosti, nákladů a pořadí neurčí peněžní výsledek. Před vysvětlením ztráty porovnejte plán a skutečný výsledek v měně účtu, místo připsání všeho jednomu psychologickému důvodu.

Zvolený podíl a ztrátová řada

Zdejší 1 % je vstup počátečního plánovaného rozpočtu z aktuální equity. Není univerzálním oborovým optimem ani zárukou nejvyšší možné ztráty. Dvacetiprocentní pokles potřebuje pro návrat 25 % ze zbytku a padesátiprocentní 100 %. Změna podílu mění předpokládanou cestu, nikoli pravidla procentní aritmetiky.

V ideálním nezávislém modelu s pravděpodobností prohry 0,50 má jedna předem určená desítka samé prohry s pravděpodobností 0,5¹⁰=0,09765625 %. Aspoň jedna řada deseti proher v 200 obchodech má při započtení překrývání asi 8,99 %, nikoli jednu devítinu. Jsou to různé události. Četnost není pozorovaná strategie a žádný konečný vzorek nemá desítku zaručenu.

Původních 10 000 EUR po deseti přesných 1% ztrátách aktuálního zbytku nechá asi 9043,82 EUR, propad 9,56 %. Při 2 % zbude 8170,73, propad 18,29 % a nutný návrat asi 22,39 %. Při 5 % zbude 5987,37, propad 40,13 % a návrat 67,02 %. Čtyři 5% ztráty dají propad 18,55 %, zatímco dvacet 1% ztrát asi 18,21 %. Předpoklady vylučují toky a další náklady; skutečné závislosti, mezery a změny podmínek se mohou lišit.

Dnešní rozpočet nemusí stačit do konce držení

Původní USD účet má 500 USD a úplný plán 1 %, tedy 5 USD. Minimum i krok jsou 0,01 lotu, pip 10 USD na lot, stop 30 pipů a objem 0,01: cenová ztráta 3 USD. Přidejte smyšlený jednorázový náklad 0,50 USD a dalších 0,50 za každou zpoplatněnou noc bez násobků podle dne. Před nocemi je součet 3,50 USD, po třech 5,00 a po čtyřech 5,50 USD.

Stejný stop, náklady přibývajíPůvodní USD model: cena 3, jednorázově 0,50, noc 0,50, limit 5. Přesné plnění a žádné další náklady.MODELOVÝ VÝPOČETPřed nocemi3+0,50=3,50 USDTři účtované noci3+0,50+3×0,50=5 USDČtyři účtované noci3+0,50+4×0,50=5,50 USD
Stejný stop, náklady přibývají. Původní USD model: cena 3, jednorázově 0,50, noc 0,50, limit 5. Přesné plnění a žádné další náklady.

Třetí noc je rovnost; čtvrtá první překročení.

Před nocemi
3+0,50=3,50 USD – Stop i objem stejné.
Tři účtované noci
3+0,50+3×0,50=5 USD – Ještě vyhoví.
Čtyři účtované noci
3+0,50+4×0,50=5,50 USD – Překročí.

Stop ani objem se nezměnily. Limit poprvé překročila čtvrtá účtovaná noc. Model má přesné stopové plnění, žádné jiné náklady, pohyby převodu nebo pozice. Nejde o skutečný ceník a odhad délky držení negarantuje skutečný účet nákladů. Při plánování potřebujete i konkrétní účtovací rozvrh.

EUR/USD: převod a objem krok za krokem

Jednoduchý vzorec je loty = aktuální equity×podíl / (stop v pipech×pip na plný lot v měně účtu). Vzdálenost a pip musejí být kladné. Odhad předpokládá určité plnění; samostatně přidejte náklady a prověřte minimum i krok. Kontraktní objem vysvětluje přehled jednotek lotu.

Původní samostatný účet 10 000 EUR má rozpočet 100 EUR. Standardní EUR/USD pip je 10 USD. Při referenčním převodu 1,0800 USD/EUR odpovídá 10/1,08≈9,2593 EUR; 50 pipů na lot znamená asi 462,963 EUR. Přesný teoretický objem je 0,216 lotu. Při kroku 0,01 dá dolních 0,21 asi 97,22 EUR cenové ztráty, zatímco 0,22 asi 101,85 EUR, před náklady.

Se stejným rozpočtem a převodem dá stop 100 pipů surových 0,108 lotu, dolů 0,10 a asi 92,59 EUR. Stop 25 pipů dá 0,432, dolů 0,43 a asi 99,54 EUR. Zaokrouhlená ztráta nemusí využít celé procento. Nezaokrouhlujte převod na tvrzení přesného souladu; výstupní kurz a cena mohou odhad změnit.

Když se minimum nevejde

Dva další původní modely mají účet USD, pip 10 USD/lot, min/step 0,01, přesné stopy a nulové další náklady. Účet 500 USD s podílem 1 % má 5 USD. Při 30 pipech vychází 0,016667 lotu, dolů 0,01 a cenová ztráta 3 USD; 0,02 by znamenalo 6 USD nad plán. Jiný účet 1000 USD s podílem 0,5 % má také 5 USD, ale při 80 pipech jen 0,00625 lotu. Minimum 0,01 by ztratilo 8 USD, takže žádný povolený objem nevyhoví.

Nulový povolený objem není obchod zdarma nebo povolení zaokrouhlit nahoru. Aktualizujte zvolenou bázi a instrumentové vstupy před každým sizingem. Týdenní odsouhlasení záznamů může pomoci, ale páteční balance nezůstává aktuální po následných operacích. Stop, pip, náklady i kurz se mohou změnit i po ztrátovém obchodu.

Nová CZK kontrola: počet nocí a počet účtovacích jednotek

Nová fikce má equity 60 000 CZK a zvolený úplný 1% plán 600 CZK. Stanovený objem a přesný stop dávají cenovou ztrátu 400 CZK, jednorázový náklad je 20 CZK a držební sazba 40 CZK za účtovací jednotku. Výslovně smyšlený rozvrh tří nocí má násobky 1, 1 a 3. Nejde o tvrzení, že konkrétní datum, středa nebo všechny symboly mají tento kalendář.

CZK: tři noci, pět jednotekNová fikce: equity 60 000 CZK, plán 600, cenová ztráta 400, pevně 20 a sazba 40 za jednotku. Násobky nocí 1,1,3.MODELOVÝ VÝPOČETDvě noci400+20+2×40=500 CZKTřetí noc s násobkem 3400+20+5×40=620 CZKChybná stejná noc400+20+3×40=540 CZK
CZK: tři noci, pět jednotek. Nová fikce: equity 60 000 CZK, plán 600, cenová ztráta 400, pevně 20 a sazba 40 za jednotku. Násobky nocí 1,1,3.

Prosté tři násobky jednoho dne by skryly překročení.

Dvě noci
400+20+2×40=500 CZK – Zadané násobky 1+1.
Třetí noc s násobkem 3
400+20+5×40=620 CZK – O 20 CZK nad plán.
Chybná stejná noc
400+20+3×40=540 CZK – Zaměněný účtovací rozvrh.

Před nocemi je součet 420 CZK, po první 460, po druhé 500 a po třetí 620 CZK: poslední noc přidala 120. Prosté počítání tří nocí po 40 by ukázalo 540 CZK a plán chybně dovolilo. Skutečný násobek ve stanoveném scénáři překročil 600 o 20 CZK. Je třeba respektovat i znaménko sazby a měnu; swap může být kredit nebo debit podle kontraktu. Výsledky nejsou tarif ani garance nejvyššího účtu.

Diagnostika má zachovat účtované dny a násobky, nikoli jen očekávaný počet kalendářních nocí. Změna požadovaného konce držení může změnit nákladový model bez změny stopu, objemu nebo současné equity. Bez doloženého rozvrhu není správné automaticky převzít obvyklý trojnásobek.

Individuální a denní limit jsou dvě volby

Původní další plán na 500 USD dovoluje 5 USD cenové ztráty na pozici a 10 USD za den. Jeho denní evidence výslovně sčítá realizované ztráty a počáteční plánované ztráty otevřených pozic, bez odečítání zisků. Realizované 4 USD a dva otevřené plány po 3 dávají 10 USD. Další obchod se 3 USD vyhoví individuálním 5, ale denní součet zvedne na 13 USD. Toto konkrétní účetní pravidlo není limit skutečné tržní ztráty pro každého.

Long EUR/USD, GBP/USD a AUD/USD zahrnují společný short USD a různá další rizika. Nemusejí společně zasáhnout stop a korelace nad 0,7 z nich nedělá jeden pevný výsledek. Tři předpokládané stopové ztráty po 100 USD sečtou 300 USD před dalšími náklady; skutečné cesty potřebují vlastní posouzení. Viz korelace a objem.

V pevném binárním modelu zdvojnásobení podílu zdvojnásobí průměr a směrodatnou odchylku jednoho výnosu, zatímco rozptyl zčtyřnásobí. Složený propad n stejných ztrát 1−(1−r)ⁿ se však přesně nezdvojnásobí. Deset 2% ztrát dává 18,29 %, méně než dvojnásobek 9,56 % z 1% řady. Ani jeden podíl tím není potvrzen jako optimální.

Pět kroků do praxe

  1. Zapište aktuální equity, podíl, kontrakt, stop, pip v měně účtu a náklady. Ověřte minimum, krok a samostatně potřebnou marži.
  2. Aktualizujte bázi před každým novým rozhodnutím, pokud pravidlo používá současnou equity. Zkontrolovaná týdenní balance není náhradou.
  3. Předem stanovte, jak zabránit navyšování plánovaného rozpočtu pouze kvůli dohánění ztráty. Užší stop může mechanicky zvýšit objem i při nižším rozpočtu.
  4. Plánovaný a realizovaný peněžní výsledek zapisujte zvlášť s převodem, poplatky a plněním. Odchylka sama neprokazuje spread nebo zaokrouhlení; univerzálních 0,2 procentního bodu její příčinu neurčí.
  5. Vzorkovou očekávanou hodnotu v R čtěte se skutečným sizingem a náklady. Ani kladná hodnota nebo sto obchodů nepotvrdí vhodnost rizikového podílu.

Změna z 1 % na 0,5 % půlí počáteční plán při stejné equity, ne celý budoucí drawdown. Žádný přepínač na 100 či 200 obchodech, po třech letech nebo 10% propadu zde vhodnost nedokazuje. Při equity 10 000, 12 000 a 8000 EUR jsou příslušné 1% rozpočty 100, 120 a 80 EUR; výsledný objem však mohou změnit i ostatní vstupy. Pokračujte v práci s kapitálovou bází a toky.

Pevný poplatek neklesá s kapitálem

Původní nákladový kalkulační model má 10 000 USD, podíl 1 %, stop 30 pipů, pip 10 USD/lot, skluz 1 pip, provizi 7 USD/lot a pevně 2 USD; min/step 0,01. Objem 0,30 dává 0,30×317+2=97,10 USD. Změníte-li pouze kapitál na 8000 USD, rozpočet klesne na 80 a strop je (80−2)/317. Dolů 0,24 lotu dává 78,08 USD a zbývá 1,92. Objem 0,25 by dal 81,25 USD. Pevné 2 USD se o 20 % nesnížily. Podíl je vstup cvičení, ne garance plnění nebo přijetí pokynu.