Un diario hipotético registra 58 % de ganancias y tamaños medios parecidos en R, pero volúmenes diferentes. Esas medias no ponderadas no determinan el resultado monetario sin tamaños, costes y secuencia. Reconstruye presupuesto inicial y resultado en divisa de cuenta antes de atribuir una pérdida a una sola causa.

Rachas: consecuencia condicional y probabilidad son distintas

La fracción elegida del 1 % usa aquí equity actual, con pérdida exactamente igual a esa fracción en cada ensayo del modelo. No es porcentaje óptimo universal o techo garantizado. La recuperación parte de una base menor: perder 20 % exige ganar 25 % y perder 50 %, ganar 100 % del resto.

Bajo independencia y probabilidad de pérdida del 50 %, un bloque especificado de diez trades es todo pérdidas con probabilidad 0,5 elevado a 10 = 0,09765625 %. Al buscar al menos una racha de diez dentro de 200, la probabilidad es aproximadamente 8,99 %, teniendo en cuenta solapamientos. No es uno entre nueve ni la probabilidad de un bloque aislado. Los parámetros son supuestos, no tasa medida de una estrategia.

Desde 10.000 EUR, diez pérdidas exactas del 1 % dejan 9.043,82 aproximadamente, caída 9,56 %. Al 2 %, quedan 8.170,73, caída 18,29 % y crecimiento requerido 22,39 %. Al 5 %, quedan 5.987,37, caída 40,13 % y recuperación 67,02 %. Cuatro del 5 % dan caída 18,55 %, y veinte del 1 %, 18,21 %. Costes, dependencia y gaps pueden alterar los resultados reales.

Estos cálculos no describen reacción emocional universal. Un porcentaje menor reduce el efecto del mismo resultado fraccional modelado, sin garantizar rentabilidad, aceptación de orden o supervivencia de una cuenta real. /es/gestion-riesgo/que-es-el-drawdown-maximo/ separa pérdida observada y recuperación.

Cuenta EUR: conversión y siguiente incremento permitido

Fórmula simple: lotes = equity actual × fracción / (pips al stop × valor del pip por lote en cuenta), con distancia y valor positivos. Estima pérdida de precio al fill supuesto. Costes, conversión, mínimo, paso y margen necesitan su comprobación; un stop no asegura ese fill.

Cuenta hipotética de 10.000 EUR, presupuesto 100. Contrato EUR/USD de 100.000 EUR, pip 0,0001 USD/EUR y referencia fija 1,0800 USD por EUR. Pip por lote 10/1,08 = 9,259259… EUR. Stop de 50 pips da pérdida de 462,962963… EUR por lote: volumen bruto 0,216.

Mínimo y paso supuestos de 0,01: usa 0,21, pérdida por precio 97,22 EUR aproximadamente. Subir a 0,22 daría 101,85. Mantén precisión interna y no describas un cálculo redondeado como cumplimiento exacto o pérdida máxima.

Con igual presupuesto y conversión, 100 pips dan bruto 0,108, permitido 0,10 y pérdida 92,59 EUR. A 25, bruto 0,432, permitido 0,43 y pérdida 99,54. No todos los volúmenes admisibles consumen exactamente el 1 %; cambio de salida, costes y ejecución pueden diferir de la referencia.

Mínimo y coste durante la vida del plan

Primer caso USD, pip 10 por lote, mínimo y paso 0,01, sin costes y fill exacto: capital 500, presupuesto 1 % = 5, stop 30 pips. Bruto 0,016666… permite 0,01, pérdida 3; 0,02 daría 6 y supera presupuesto. No hay frontera universal que haga adecuada una cuenta de 500.

Segundo caso USD: capital 1.000, fracción 0,5 % = 5, stop 80 y mismos pip y restricciones. Bruto 0,00625 queda bajo mínimo; 0,01 perdería 8. Volumen permitido cero significa que ninguna posición encaja, sin instrucción de redondear al alza o una operación gratis.

Modelo temporal fuente separado del primero: cuenta 500 USD y presupuesto total 5, volumen 0,01, stop 30 y pip por lote 10. Pérdida de precio 3 USD; añade comisión única inventada de 0,50 y cargo de 0,50 por noche cobrada, sin multiplicadores de día u otros cambios. Antes de financiar, total 3,50.

El coste de mantener cambia aunque el stop no cambieModelo ficticio USD 500, presupuesto total 1 %=5. Volumen 0,01, stop 30 pips, pip 10 USD/lote; coste único 0,50 y 0,50 por noche cobrada sin multiplicadores. Sin otros costes o cambios.EJEMPLO DE CÁLCULOAntes de noches cobradas3 +0,50 =3,50 USDDespués de tres noches3 +0,50 +3×0,50 =5 USDDespués de cuatro noches3 +0,50 +4×0,50 =5,50USD
El coste de mantener cambia aunque el stop no cambie. Modelo ficticio USD 500, presupuesto total 1 %=5. Volumen 0,01, stop 30 pips, pip 10 USD/lote; coste único 0,50 y 0,50 por noche cobrada sin multiplicadores. Sin otros costes o cambios.

Tres noches dejan total 5 USD, igual al límite; cuatro dan 5,50 y lo superan. Duración y calendario de cargos forman parte del modelo.

Antes de noches cobradas
3 +0,50 =3,50 USD – Pérdida al stop 3 y comisión única 0,50.
Después de tres noches
3 +0,50 +3×0,50 =5 USD – Igualdad no es superar el presupuesto.
Después de cuatro noches
3 +0,50 +4×0,50 =5,50 USD – No se modificaron volumen o stop; cambió coste acumulado.

Tras tres noches cobradas, 3 + 0,50 + 3 × 0,50 = 5, igual al límite. Tras cuatro, 5,50 y lo excede. Stop y volumen no cambian; el coste acumulado sí. Son tarifas ficticias, no oferta. En producto real revisa dirección, fecha y multiplicadores, posibles débitos/créditos y cambios de tasa; una duración estimada no garantiza el coste final.

Una entrada no agota las comprobaciones de cuenta

Actualiza la base elegida antes de cada nuevo cálculo. Una conciliación semanal ayuda a revisar registros, pero el balance del viernes no permanece actual durante cambios posteriores. Desde 10.000, 12.000 y 8.000 EUR, el 1 % da 100, 120 y 80, respectivamente. Con posiciones abiertas, balance y equity pueden diferir.

Un stop más estrecho puede exigir más lotes aunque baje presupuesto tras una pérdida. Distingue modificación documentada de la regla y efecto mecánico de equity, distancia o conversión. No hay reducción universal a la mitad durante una semana o permiso para subir al 2 % después de cien trades.

Modelo diario USD: cuenta 500; techo por posición 5 y diario 10. Definimos el diario como pérdidas realizadas más presupuestos iniciales de pérdidas de posiciones abiertas, sin compensar ganancias. Realizadas 4 y dos abiertas de 3 suman 10. Otra de 3 cabe individualmente, pero eleva agregado a 13. Es una regla contable elegida, sin garantizar la pérdida efectiva.

Contraste EUR añadido bajo igual definición: techo por entrada 40 y diario 90. Pérdidas realizadas 18 más dos presupuestos abiertos de 30 suman 78; nueva entrada de 20 cumple techo individual, pero suma 98 y excede el diario en 8. Exigir ambas condiciones no equivale a dividir riesgo por número de tickets.

Compras EUR/USD, GBP/USD y AUD/USD comparten posición corta USD, con otras monedas y tamaños distintos. Tres presupuestos de 100 USD suman pérdida de precio 300 si todos se ejecutan exactamente al stop antes de costes. Una correlación mayor de 0,7 no los convierte en un único pago fijo o asegura co-movimiento futuro.

En un modelo lineal de una operación con base fija y pagos binarios idénticos, duplicar exposición duplica media y desviación típica, cuadruplicando varianza. La caída compuesta no se duplica exactamente: diez pérdidas del 1 % dan 9,56 % y del 2 %, 18,29 %, menos del doble. Es otra medida y trayectoria.

Práctica original con coste fijo

Modelo de calculadora USD: capital 10.000, presupuesto 1 %, stop 30 pips, valor por lote 10 USD, deslizamiento supuesto de 1 pip, comisión 7 USD por lote y tarifa fija 2. Mínimo y paso 0,01. El coste variable completo por lote es (30 + 1) × 10 + 7 = 317 USD.

Con presupuesto 100, permitido 0,30 y pérdida total modelada 0,30 × 317 + 2 = 97,10. Cambia solo capital a 8.000: presupuesto 80, bruto (80 − 2)/317, permitido 0,24 y total 78,08, dejando 1,92. 0,25 daría 81,25. La tarifa fija no baja un 20 % porque el capital baje ese porcentaje.

Para España, revisa las condiciones CFD minoristas aplicables, sin interpretar el 1 % como porcentaje prescrito por CNMV. Ninguna operación pasa de ser admisible matemáticamente a segura por respetar una sola cifra. /es/gestion-riesgo/capitalizacion-compuesta-vs-lote-fijo/ y /es/gestion-riesgo/formula-de-expectativa/ ayudan a documentar base y resultados netos.

¿Qué puedes comprobar ahora?
  1. Calcula con datos actuales. Guarda equity, fracción, stop, contrato, pip y cambio. Comprueba costes iniciales, financiación prevista, mínimo, paso y margen por separado.
  2. Define el agregado y sus momentos. Escribe cómo cuentan pérdidas realizadas y posiciones aún abiertas. No supongas que un techo por entrada limita toda la cuenta.
  3. Reconstruye desviaciones. Compara plan y pérdida neta con fill, comisión, financiación y conversión. Ninguna diferencia fija de 0,2 puntos porcentuales diagnostica automáticamente la causa.