Regula de 1%: cum calculezi dimensiunea poziției

Într-un exemplu ipotetic, un trader are 58% tranzacții câștigătoare și câștiguri și pierderi medii apropiate, exprimate în R, dar schimbă mult volumul. Aceste statistici neponderate nu stabilesc rezultatul în bani: lipsesc dimensiunea fiecărei poziții, costurile și ordinea rezultatelor. Compară riscul planificat cu rezultatul realizat în moneda contului înainte să decizi de unde provine pierderea.

Ce arată matematica unui buget ales de 1%?

Aici, 1% reprezintă un buget inițial ales pentru pierderea planificată, raportat la capitalul curent, adică equity. Nu este un optim universal și nu garantează o pierdere efectivă maximă. Recuperarea este asimetrică: după o scădere de 20%, restul trebuie să crească cu 25%; după o scădere de 50%, cu 100%. Alte fracții schimbă rezultatele modelului.

Presupunem rezultate independente și probabilitate de pierdere de 50%. Un bloc precis de zece tranzacții este integral pierzător cu probabilitatea 0,5¹⁰ = 0,09765625%. Probabilitatea să apară cel puțin o serie de zece pierderi în 200 de tranzacții este aproximativ 8,99%, ținând cont de seriile suprapuse; nu este un caz din nouă. În modelul ideal cu fracție fixă, zece pierderi exacte de 1% lasă 10 000 EUR × 0,99¹⁰ ≈ 9 043,82 EUR: scădere de 9,56%. Dependența rezultatelor, golurile de preț și costurile pot schimba situația reală.

Zece pierderi de 2% lasă 8 170,73 EUR: scădere de 18,29% și creștere necesară de 22,39% pentru recuperare. La 5%, rămân 5 987,37 EUR: scădere de 40,13% și recuperare necesară de 67,02%. Patru pierderi de 5% produc deja 18,55% scădere. Aceste calcule nu măsoară reacțiile psihologice ale traderilor și nu promit supraviețuirea contului.

Se încadrează astăzi, dar pe toată durata?

Un stop neschimbat nu îngheață costurile de menținere. Presupunem un cont fictiv de 500 USD, buget total de 1% = 5 USD, minimum și pas de 0,01 lot, pip de 10 USD pentru un lot și stop de 30 de pipși. La 0,01 lot, pierderea din preț este 3 USD. Adăugăm costuri inventate: 0,50 USD o singură dată și 0,50 USD pentru fiecare noapte taxată, fără multiplicatori săptămânali.

După trei nopți: 3 + 0,50 + 3 × 0,50 = 5 USD. După patru: 5,50 USD. În ambele cazuri presupunem executare exactă la stop, fără alte poziții, costuri sau variații valutare. Sunt parametri didactici, nu oferta unui broker. Documentația MQL5 pentru proprietățile simbolului separă ratele swap după direcție de multiplicatorii aferenți zilelor săptămânii. Verifică programul efectiv al instrumentului, nu număra automat fiecare noapte ca o singură taxă identică.

Cum calculezi volumul pentru EUR/USD?

Formula simplificată este: loturi = (capital curent × fracția aleasă) ÷ (distanța stopului în pipși × valoarea pipului pentru un lot, în moneda contului). Distanța și valoarea pipului trebuie să fie pozitive. Formula estimează pierderea de preț la executarea presupusă; costurile, conversia, minimumul și pasul se verifică separat. Unitățile contractului și loturile explică numitorul, iar CME explică legătura dintre stop, buget și dimensiune; nu adoptăm o fracție de risc recomandată ca regulă obligatorie.

Pentru un cont ipotetic de 10 000 EUR, 1% înseamnă 100 EUR. Un contract standard EUR/USD are 10 USD/pip pentru un lot. La cursul ipotetic 1,0800 USD/EUR, valoarea este aproximativ 9,2593 EUR/pip; 50 de pipși înseamnă 462,963 EUR pentru un lot. Volumul nerotunjit este exact 0,216 lot. La pas de 0,01, alegerea 0,21 modelează aproximativ 97,22 EUR pierdere, iar 0,22 aproximativ 101,85 EUR, înaintea costurilor.

Cu același buget de 100 EUR și aceeași conversie de referință, stopul de 100 de pipși dă 0,108 lot, rotunjit în jos la 0,10: aproximativ 92,59 EUR. Stopul de 25 de pipși dă 0,432, rotunjit la 0,43: aproximativ 99,54 EUR. Rotunjirea nu trebuie să producă exact 1%. Conversia la ieșire poate fi diferită; OrderCalcProfit oferă o estimare în moneda contului pentru parametrii furnizați și condițiile curente, nu o garanție a rezultatului viitor.

Ce faci când volumul permis depășește bugetul?

Două exemple ipotetice folosesc pip de 10 USD/lot, minimum și pas de 0,01, executare exactă și zero costuri suplimentare. Pe 500 USD, bugetul de 1% este 5 USD. Cu stop de 30 de pipși, 5 ÷ (30 × 10) = 0,016666… lot: 0,01 produce 3 USD pierdere, dar 0,02 produce 6 USD. Pe 1 000 USD, 0,5% înseamnă tot 5 USD. La 80 de pipși, rezultă 0,00625 lot, sub minimum; 0,01 ar pierde 8 USD. Volumul permis zero înseamnă că nicio poziție nu încape în model, nu tranzacție gratuită.

Actualizează baza de capital înaintea fiecărei decizii. O reconciliere săptămânală verifică evidența, dar soldul de vineri nu rămâne automat capital curent. Nici după o pierdere nu presupune același volum: stopul, valoarea pipului, conversia și costurile se pot modifica. Un stop mai apropiat poate da volum mai mare chiar dacă bugetul în bani a scăzut.

Exemplu RON: poate conversia singură depăși 1%?

Da, în următorul model separat, integral ipotetic. Capitalul este 5 000 RON, bugetul 50 RON, pipul 10 USD/lot, stopul 30 de pipși și volumul 0,03 lot. Alegem 4,50 RON/USD, cost fix 2 RON și trei nopți cu câte 1 RON, fără multiplicatori. Pierderea de preț este 9 USD = 40,50 RON; totalul este 45,50 RON. Următorul pas, 0,04 lot, ar da 59 RON inclusiv aceste costuri.

Păstrăm stopul, volumul și costurile în RON, dar schimbăm numai conversia de ieșire. La 4,80 RON/USD, totalul devine 9 × 4,80 + 5 = 48,20 RON. La 5,10, devine 50,90 RON, peste buget. Niciun curs de aici nu este cotație curentă sau prognoză. Testul identifică o ipoteză ascunsă: un plafon calculat cu o conversie fixă nu fixează pierderea viitoare în moneda contului. Verifică separat marja necesară și marja liberă; un buget de pierdere acceptabil nu garantează acceptarea ordinului.

Cum separi riscul poziției de riscul întregului cont?

Într-un plan fictiv cu 500 USD, alegem 5 USD pierdere de preț pentru fiecare poziție și 10 USD pe zi. Definim suma zilnică drept pierderi realizate plus bugetele inițiale ale pozițiilor încă deschise, fără compensarea câștigurilor. Pierderea realizată de 4 USD și două poziții cu bugete de câte 3 USD însumează deja 10 USD. O poziție nouă de 3 USD respectă limita individuală, dar ridică totalul la 13 USD. Este o convenție explicită de evidență, nu un plafon garantat al pierderii de piață.

Într-un model binar cu plăți fixe, dublarea fracției dublează media și abaterea standard a randamentului unei tranzacții, iar varianța se multiplică de patru ori. Scăderea compusă după n pierderi egale este însă 1 − (1 − r)ⁿ: 18,29% la 2% risc nu este exact dublul lui 9,56% la 1%. Estimarea speranței matematice în multipli R nu validează singură fracția și nu stabilește profitabilitatea viitoare.

Ce verifici înaintea următoarei tranzacții?

1. Notează capitalul curent, fracția, distanța stopului, contractul și valoarea pipului în moneda contului. Adaugă costurile, minimumul, pasul și marja necesară înainte să alegi volumul; nu folosi automat 10 USD pentru orice cont și instrument.
2. Recalculează baza înaintea fiecărei dimensionări și scrie o regulă care interzice creșterea bugetului doar pentru recuperarea unei pierderi. Un prag de 100 sau 200 de tranzacții, trei ani de experiență ori 10% scădere nu transformă universal 2% într-o fracție sigură.
3. Înregistrează separat pierderea planificată și cea realizată, inclusiv costuri, conversie și executare. Diferența nu dovedește singură o eroare de spread sau rotunjire; niciun prag universal de 0,2 puncte procentuale nu identifică automat cauza. Citește apoi ipotezele criteriului Kelly înainte să confunzi estimarea unui avantaj cu permisiunea de a mări riscul.

Un comision fix nu scade odată cu capitalul

Exercițiu cu calculatorul: aproximativ 2 minute.

Modelul cu costuri folosește 10 000 USD capital, 1% buget, stop de 30 de pipși, 10 USD/pip/lot, derapaj de un pip, comision 7 USD/lot și taxă fixă 2 USD. Minimumul și pasul sunt 0,01 lot. Rezultatul este 0,30 lot și 97,10 USD pierdere modelată. Schimbă numai capitalul la 8 000 USD.

Recalculează după scăderea capitalului →

Verifică rezultatul și explicația

Bugetul scade la 80 USD. Volumul este (80 − 2) ÷ 317, rotunjit în jos la 0,24 lot. Pierderea modelată este 0,24 × 317 + 2 = 78,08 USD, cu rezervă 1,92 USD. La 0,25 lot ar fi 81,25 USD. Taxa fixă nu scade cu 20%.

1% este parametru de exercițiu. Nu garantează pierderea maximă sau acceptarea ordinului; verifică separat marja și executarea mai nefavorabilă.