Una revisione ipotetica mostra 58% di vincite e vincite/perdite medie simili in R, ma volumi molto diversi. Quelle statistiche non ponderate non determinano il risultato monetario senza quantità, costi e sequenza. Confronta budget pianificato e risultato nella valuta del conto prima di assegnare una causa alle perdite. Qui 1% è un input del piano, non un optimum di settore o un limite garantito.

Una frazione scelta e una sequenza di perdite

La base è equity corrente prima di ogni decisione. In un modello ideale di perdite esatte dell’1%, 10.000 EUR diventano 10.000 ×0,99¹⁰≈9.043,82 dopo dieci perdite, drawdown 9,56%. Al 2% restano 8.170,73, calo 18,29% e crescita necessaria per recuperare 22,39%; al 5% restano 5.987,37, calo 40,13% e recupero 67,02%. Quattro perdite 5% danno 18,55%; venti perdite 1% danno 18,21%. Non descrivono reazioni psicologiche o sicurezza universale.

Con prove indipendenti e probabilità di perdere 50%, un blocco specificato di dieci è tutto negativo con probabilità 0,5¹⁰=0,09765625%. La probabilità di almeno una sequenza di dieci perdite in 200 prove è circa 8,99%, tenendo conto delle sovrapposizioni; non «una su nove». Il dato è un esperimento matematico, non una frequenza misurata di operazioni Forex. Dipendenza, gap e costi cambiano il modello.

Il recupero usa una base più piccola: calo 20% richiede crescita 25%, calo 50% richiede 100%. Il budget iniziale scelto non garantisce il massimo danno monetario di uno stop ordinario, né elimina altre posizioni aperte.

Entra oggi nel budget, ma per tutta la durata?

Modello originale USD: conto 500, budget 1%=5 inclusivo di perdita di prezzo e commissioni; pip 10 USD per lotto, stop 30 pip, minimo e passo 0,01. Volume 0,01 perde 3 USD al fill esatto. Aggiungiamo costo inventato una tantum 0,50 e 0,50 per notte addebitata, senza moltiplicatori settimanali, altri costi o cambi.

Budget e notti addebitateConto USD 500; 1%=5, volume 0,01, pip 10/lotto, stop 30; costo iniziale 0,50 e notte 0,50 inventati, nessun moltiplicatore o altro costo.ESEMPIO DI CALCOLOPrezzo allo stop3 USDNessuna notte3,50 USDTre notti5 USDQuattro notti5,50 USD
Budget e notti addebitate. Conto USD 500; 1%=5, volume 0,01, pip 10/lotto, stop 30; costo iniziale 0,50 e notte 0,50 inventati, nessun moltiplicatore o altro costo.

Dopo tre notti uguaglia 5; dopo quattro supera con 5,50.

Prezzo allo stop
3 USD – Volume e stop invariati
Nessuna notte
3,50 USD – Compreso fisso 0,50
Tre notti
5 USD – Uguaglianza al limite
Quattro notti
5,50 USD – Superamento, non nuovo movimento di prezzo

Prima della prima notte totale 3,50; dopo tre notti 3+0,50+1,50=5, uguale al limite; dopo quattro 5,50, sopra. Stop e volume invariati non congelano l’onere di mantenimento. Nel contratto reale controlla tasso per direzione, calendario e moltiplicatori; durata prevista non garantisce costo finale o prezzo di uscita.

Esempio EUR/USD con conto EUR

Equity originale 10.000 EUR, budget 100. Contratto EUR/USD con 10 USD/pip per lotto e conversione di riferimento fissa 1,0800 USD per EUR: pip=10/1,08≈9,259259 EUR. Stop 50 pip perde 462,962963 EUR per lotto. Quantità teorica esatta 0,216; passo 0,01 ammette 0,21, perdita circa 97,22 EUR. 0,22 perde circa 101,85, oltre budget prima dei costi.

Stesso budget e cambio: stop 100 pip dà teorico 0,108, ammesso 0,10, perdita 92,59; stop 25 dà teorico 0,432, ammesso 0,43, perdita 99,54 EUR. Non arrotondare il cambio per fingere conformità esatta. Conversione all’uscita, spread e slippage possono peggiorare il risultato. Formula semplice lotti=budget/(distanza positiva×pip per lotto nella valuta del conto); non comprende automaticamente costi e margine.

Quando il minimo non entra

Nel caso USD 500, budget 5, stop 30 pip e pip 10, teorico 0,016666… si riduce a 0,01 con perdita 3; 0,02 perde 6. Nel secondo caso USD 1.000, budget scelto 0,5%=5, stop 80 pip: teorico 0,00625 sotto minimo 0,01, che perderebbe 8. Volume ammesso zero significa nessuna posizione compatibile, non operazione gratuita o invito ad arrotondare in alto.

Una riconciliazione settimanale controlla i dati, ma il saldo del venerdì non rimane equity corrente durante movimenti successivi. Calcola la base scelta prima di ogni nuovo sizing e registra perché cambia la regola. Stop, pip, conversione e costi possono variare anche dopo una perdita.

Limite individuale e complessivo sono distinti

Modello USD 500: massimo pianificato 5 per posizione e 10 al giorno. Definiamo il conteggio come perdite realizzate più budget iniziali delle posizioni ancora aperte, senza compensare vincite. Realizzato 4 e due budget aperti di 3 sommano 10. Un nuovo budget 3 rispetta il limite individuale 5 ma porta il totale giornaliero a 13. È una regola contabile scelta, non garanzia del danno finale.

Nel modello binario fisso raddoppiare la frazione raddoppia media e deviazione standard del rendimento di una prova e quadruplica la varianza. Drawdown su n perdite è 1−(1−r)ⁿ, quindi non raddoppia esattamente: dieci perdite 1% e 2% danno 9,56% e 18,29%. Non esiste uno switch universale a 0,5% o 2% dopo 100/200 operazioni, tre anni o drawdown 10%.

Nuovo EUR: il credito dello swap non è budget già disponibile

Budget totale scelto 10 EUR, prezzo allo stop 9, costo iniziale 2: totale 11 prima delle notti. Un ipotetico accredito futuro swap di 1 EUR porterebbe il totale netto a 10 solo se maturasse e fosse accreditato come assunto. La posizione già perde 11 se lo stop avviene prima: non dichiararla compatibile oggi usando un beneficio futuro non ancora maturato. Non stiamo attribuendo tassi a un broker o sostenendo che ogni swap sia negativo. Anche calendario, conversione e uscita anticipata entrano nel piano.

Applicazione documentata

  1. Registra equity, frazione scelta, stop, contratto e pip nella valuta del conto; poi commissioni, calendario di mantenimento, minimi, passo e margine.
  2. Aggiorna i dati prima di ogni sizing, senza usare un unico saldo settimanale per tutte le decisioni.
  3. Documenta una regola contro aumenti del budget per recuperare: uno stop più stretto può comunque richiedere più lotti anche con budget minore.
  4. Confronta piano e perdita realizzata con conversione e fill: uno scostamento non prova automaticamente spread o arrotondamento, né una soglia fissa di 0,2 punti ne identifica la causa.
  5. Analizza aspettativa netta in R e importi effettivi: cento operazioni non validano la frazione o profitto futuro.

Una commissione fissa non scende con equity

Esercizio originale USD: capitale 10.000, budget 1%=100, stop 30 pip, pip per lotto 10, slippage ipotizzato 1 pip, commissione 7 per lotto e 2 fissi. Costo per lotto 31 ×10+7=317. Quantità 0,30 dà perdita totale 97,10. Cambia solo capitale a 8.000: budget 80, teorico (80−2)/317, arrotondato 0,24. Perdita 0,24 ×317+2=78,08, residuo 1,92; 0,25 produce 81,25. Il fisso non si riduce del 20%.

Tre budget separati di 100 USD sommano 300 prima dei costi, anche se EUR/USD, GBP/USD e AUD/USD condividono esposizione corta USD. Non devono necessariamente toccare stop insieme e correlazione sopra 0,7 non li trasforma in un unico payoff certo. Continua con base di capitale e volume, Kelly e anti-martingala per separare regola, esecuzione e distribuzione futura.