Orçamento de 1%: dimensão, custos e limites conjuntos

Uma revisão hipotética mostra 58% de acerto e médias semelhantes de ganhos e perdas em R, mas volumes muito diferentes. Estes dados não ponderados não determinam o resultado monetário sem dimensões, custos e sequência. Compare orçamento planeado e dinheiro realizado antes de atribuir uma perda a uma causa.

1% é um input escolhido, não ótimo universal

A regra aqui usa 1% do equity atual como orçamento inicial de perda modelada. Não garante a perda efetiva. Uma queda 20% exige 25% de crescimento do remanescente; 50% exige 100%. Frações diferentes mudam a trajetória de perdas.

Em ensaios independentes com probabilidade de perda 0,5, um bloco especificado de dez ser todo perdedor tem probabilidade 0,5¹⁰= 0,09765625%. A probabilidade de pelo menos uma sequência de dez perdas em 200 ensaios é cerca de 8,99%, considerando sobreposição. Não é um em nove nem o resultado de multiplicar ingenuamente blocos como independentes.

Num modelo ideal sem custos, fluxos, gaps ou passos, dez perdas exatas 1% deixam 10 000 EUR× 0,99¹⁰≈9043,82, queda 9,56%. A 2% deixam 8170,73, queda 18,29%, recuperação 22,39%. A 5% deixam 5987,37, queda 40,13%, recuperação 67,02%; quatro perdas 5% dão 18,55%. Vinte perdas 1% dão 18,21%. Estes valores não medem reações pessoais nem asseguram sobrevivência.

Cabe hoje, não durante todo o plano

Experimento original: conta 500 USD, orçamento escolhido 1%= 5 USD, contrato 100 000, valor 10 USD/pip/lote, mínimo e passo 0,01, stop 30 pips, volume 0,01. Perda exata de preço 3 USD, custo único inventado 0,50 e 0,50 por noite cobrada, sem multiplicadores de dia. Antes das noites, total 3,50; depois de três, total 5,00; de quatro, 5,50. O quarto débito excede o orçamento apesar de volume e stop iguais.

A duração e calendário de cobrança pertencem ao plano. Num contrato real, swaps podem ser débito, crédito ou zero e ter multiplicadores por dia. A estimativa de duração não garante custo final ou preenchimento do stop. Caso adicional EUR: orçamento 10 EUR, perda de preço 7, custo inicial 1 e 0,75 por noite cobrada. Duas noites dão 9,50; três 10,25. A terceira ultrapassa o plano mesmo sem alteração do preço pretendido de saída.

Conta EUR e passo de lote

Fórmula simples: lotes=(equity×fração)/(stop em pips×valor por pip por lote em moeda da conta), com denominadores positivos. Conta 10 000 EUR, orçamento 100 EUR, EUR/USD 10 USD/pip/lote e referência 1,0800 USD/EUR dão valor 10/1,08 EUR. A 50 pips, volume bruto 0,216; passo 0,01 permite 0,21 com perda≈97,22 EUR. Subir a 0,22 daria 101,85, antes de custos. Não arredonde conversão para alegar cumprimento exato.

Com o mesmo orçamento e referência, 100 pips dão 0,108 bruto, 0,10 permitido e 92,59 EUR; 25 pips dão 0,432 bruto, 0,43 e 99,54 EUR. A perda arredondada não precisa de ser exatamente 1%. Câmbio no fecho, encargos e preenchimento podem mudar o resultado.

Quando nenhum volume permitido cabe

Modelo USD sem encargos, pip 10 USD/lote, mínimo e passo 0,01. Conta 500, orçamento 5, stop 30:5/(30 × 10)= 0,016666…; 0,01 dá 3 USD e 0,02 dá 6, acima. Conta 1000, orçamento 0,5%= 5, stop 80: bruto 0,00625, abaixo do mínimo; 0,01 daria 8 USD. Resultado zero permitido significa nenhuma posição adequada aos inputs, não negócio gratuito ou instrução de arredondar para cima.

Se a regra usa equity atual, atualize antes de cada decisão. Uma reconciliação semanal não mantém os inputs atuais durante alterações posteriores. Stop, pip, câmbio e custos podem mudar depois de ganhar ou perder: volume não precisa de subir em toda a vitória ou descer em toda a derrota.

Limite individual e diário não são iguais

Modelo escolhido numa conta 500 USD: máximo 5 USD por posição e 10 por dia. Defina contabilidade diária como perdas realizadas mais perdas iniciais planeadas das posições abertas, sem compensar ganhos. Perdas realizadas 4 e duas posições com 3 cada somam 10. Nova posição 3 cabe no teto individual 5, mas eleva o agregado a 13. É uma regra contabilística específica, não garantia de perda de mercado.

Num modelo binário fixo, duplicar a fração duplica média e desvio-padrão do retorno de uma operação; variância multiplica por quatro. Drawdown composto 1 −(1 −r)ⁿnão duplica exatamente: dez perdas 1% dão 9,56%; 2% dão 18,29%, menos do dobro. Várias compras EUR/USD, GBP/USD e AUD/USD partilham USD curto, mas componentes e trajetórias diferem; três orçamentos 100 USD somam 300 num cenário de stops exatos, sem correlação 0,7 transformar tudo num único payoff.

Rotina para aplicar a regra declarada

• Registe equity, fração, stop, contrato, pip convertido, custos, mínimo, passo e margem.
• Atualize a base antes de cada dimensionamento se essa é a regra; reconciliação semanal não substitui o cálculo.
• Evite aumentar o orçamento apenas para recuperar uma perda; distinga isso de volume maior por stop mais curto.
• Compare perda planeada e realizada e investigue componentes; um desvio 0,2 ponto percentual não identifica causa universal.

Não há transição automática para 0,5% ou 2% após 100 negócios, drawdown 10% ou anos de experiência. Expectativa positiva amostral em R não torna a fração segura. Continue em Fração fixa ou lote fixo: capital, fluxos e trajetória para tratar mudanças de capital e fluxos. Tamanho da posição, Swap de CFD: financiamento overnight e Stop loss (SL) ligam volume, custo de permanência e execução.

Prática: uma taxa fixa não diminui com o capital

Modelo 10 000 USD, 1%, stop 30 pips, pip 10, slippage 1 pip, comissão 7 USD/lote e taxa fixa 2 USD, mínimo/passo 0,01. Perda=(30 + 1)× 10 q+ 7 q+ 2 = 317 q+ 2. 0,30 lote dá 97,10. Mude apenas capital para 8000: orçamento 80; q≤(80 − 2)/317; por defeito 0,24 dá 78,08, sobra 1,92. 0,25 daria 81,25. A taxa fixa não reduz 20%; confira margem e pior execução separadamente.