Управление риском

Размер позиции, обеспечение, возможные потери и ограничения расчетных моделей.

Статей в разделе: 24.

• Максимальная просадка: порядок, денежные потоки и восстановление

  Считайте просадку от предшествующего пика, различайте баланс и средства, учитывайте взносы и частоту наблюдений; проверьте отдельную модель восстановления.

• Как рассчитать объем позиции: бюджет, стоп и стоимость пипса

  Расчет лотов для счетов в USD и EUR, пары USD/JPY, округления по шагу и отдельных расходов. Почему фактический убыток может превысить выбранный 1%.

• Управление риском: объем, выход, окна потерь и общая экспозиция

  Четыре области плана риска с расчетами просадки и меняющегося капитала. Календарный день, скользящее окно и включение его границы дают разные суммы потерь.

• Анти-мартингейл: доля капитала, округление и путь счета

  Сравниваем фиксированную долю, пороги фиксированного коэффициента и модель Келли. Считаем серии потерь и влияние шага объема без обещания восстановления.

• Стоп по ATR: кандидат, память и принятое изменение

  Chandelier, активация и правила max для покупки и min для продажи. Считаем условное золото и проверяем, почему отклоненная модификация не меняет подтвержденный стоп.

• Коэффициент Калмара: годовая доходность, просадка и денежные потоки

  Считайте Calmar по сложной годовой доходности и просадке одного окна. Отличайте общий рост, арифметическое среднее, пополнение счета и результат торговли.

• Размер позиции при разных стопах: единицы и допустимая сетка

  Рассчитайте объем по бюджету и расстоянию до стопа. Различайте пипсы и пункты, пересчет валюты, округление вниз и допустимую сетку объемов.

• Доля капитала и фиксированный лот: разные расчеты и границы

  Сравните долю капитала с постоянным лотом, отделяя годовые начисления, денежные переводы и округление. Условные расчеты просадки и порядка сделок.

• Математическое ожидание: средний результат, риск R и границы вывода

  Как учитывать частоту, размер результатов и расходы; почему среднее R отличается от отношения средних и положительное среднее процентов не обещает роста капитала.

• Правило одного процента: бюджет, размер позиции и расходы

  Как выбранный бюджет от текущих средств переводится в допустимый объем, с учетом валюты, минимального лота, шага, расходов и срока удержания.

• Пирамидинг: добавления, промежуточный риск и расходы

  Рассчитайте общий результат нескольких входов, риск между операциями и снижение от текущего капитала. Учтите расходы, сетку объема и подтверждение стопов.

• Финансовое плечо: экспозиция, маржа и план потерь

  Отличайте доступное плечо от фактической экспозиции. Условные расчеты EUR/USD, конверсия маржи, валовое и чистое плечо, ограничения защиты счета.

• CVaR: средняя потеря в хвосте и границы оценки

  Порог VaR, вес граничного сценария и ES портфеля. Вымышленные примеры 12 месяцев и совместных потерь; банковский стандарт отделен от розничного бюджета.

• Корреляции валютных пар: направление, масштаб и денежный риск

  Формула Пирсона, общие валюты и условные денежные сценарии: почему r=1 не уравнивает объемы и не отменяет расходы.

• Хеджирование позиций: встречные объемы, расходы и валюта счета

  Что компенсируют равные покупки и продажи EUR/USD, почему меняются оценка по Bid/Ask и результат в PLN и где действует правило NFA FIFO.

• Коэффициент Sortino: цель, расчет и ограничения

  Как рассчитать Sortino на условной серии и проверить влияние цели, периода и просадки.

• Правила 1% и 2%: база, серия потерь и шаг объема

  Как сравнить доли при одинаковой базе и учесть серию потерь, фиксированную плату и разрешенный размер позиции.

• Критерий Келли: модель ставки, затраты и ошибки оценки

  Двухисходный расчет и его ограничения: затраты на выигрыш и потерю, разные хвосты, ожидание серии и три потери при полной, половинной и четвертной ставке.

• Управление риском: объем, R и общий бюджет позиций

  Плановый риск и реальный убыток, расчет лотов, просадка, единицы и совместные позиции. Числовое упражнение и отдельная портфельная модель.

• Коэффициент Шарпа: доходность, ориентир и правильный знаменатель

  Вычитайте доходность ориентира за каждый период. Пример с переменным и постоянным ориентиром объясняет нулевое отклонение, границы сравнения и годового пересчета.

• Сортино и Шарп: цель, изменчивость и величина потерь

  Сравнение формул с точной целью 1/3% в месяц. Почему одинаковые коэффициенты не означают одинаковые убытки и как капитализация меняет итог и просадку.

• Margin call: расчет порога, конвертация и освобождение маржи

  Различайте средства, маржу и цену исполнения. Точный порог в модели EUR/USD и пример закрытия с потерей показывают, почему рост ML не означает возврата денег.

• Черный лебедь в торговле: сценарий потери и границы защиты

  Скачок цены, обычный и гарантированный стоп, исторические решения SNB и ESMA. Вымышленные потери и веса сценариев без выдуманных вероятностей.

• Мошенничество под видом возврата потерянных денег

  Как проверить незваный звонок о возврате средств, отличить фирму от ее имитатора и сохранить доказательства. Ограничения банковского спора и правовой помощи.