Scădere de la maxim (drawdown)
Drawdown compară capitalul cu un maxim anterior; măsura și fluxurile externe trebuie precizate.
Ce înseamnă?
Drawdown este scăderea unei măsuri de capital față de un maxim anterior. Precizează dacă urmărești soldul sau capitalul curent (equity), perioada și tratamentul depunerilor ori retragerilor. Compararea unor baze diferite poate schimba sensul rezultatului.
Exemplu concret
Original: fără fluxuri externe, equity urmează 10 000 → 11 000 → 9 900 USD. Scăderea de la maxim este 1 100 USD, adică 10% din 11 000. Pierderea de 1% față de cei 10 000 inițiali este alt indicator.
Precizează baza de capital și separă fluxurile externe înainte să atribui scăderea performanței.
Pe un ecran mic poți derula diagrama orizontal sau o poți mări. Valorile și concluzia apar și în textul de mai jos.
- Original USD
- 11 000 − 9 900 = 1 100 – 10% din maxim; nu 1% față de început.
- RON brut
- 6 000 → 5 000 – Retragere unică 1 000, fără P/L.
- RON ajustat în acest caz
- 5 000 + 1 000 = 6 000 – Rezultat investițional zero; numerarul disponibil a scăzut.
Verifică ce ai învățat
Exercițiu: aproximativ 2 minute.
Arată răspunsul și explicația
Corect: (11 000 − 9 900) ÷ 11 000 = 10%.
Termeni asociați
Studiu aplicat
Surse și explicații suplimentare
Un link către sursă nu înseamnă că fiecare condiție variabilă a fost verificată din nou la fiecare vizită.
Exemplele sunt ipotetice. Specificațiile produselor și regulile naționale pot fi diferite.