Un cont ipotetic de 2 500 USD tranzacționează un lot standard EUR/USD. O mișcare adversă de 30 pips înseamnă 300 USD înainte de costuri: 12% din capitalul inițial. Volumul implicit din fereastra ordinului nu este buget de risc. Pentru a alege o dimensiune permisă, pornești de la suma acceptată în model, distanța stopului și valoarea pipului în moneda contului.

Partea 1 din 5: ce înseamnă procentul ales?

În exerciții alegem 1% dintr-o bază de capital precizată drept buget pentru pierderea din preț. La 10 000 USD rezultă 100 USD. Procentul este un input, fără potrivire universală sau pierdere finală garantată. Spune dacă folosești soldul sau capitalul curent, care include rezultatele flotante, și analizează separat celelalte poziții.

Presupunem zece pierderi succesive, fiecare exact o fracție fixă din capitalul rămas, fără fluxuri de numerar sau taxe suplimentare. La 1% rămâne 0,9910 ≈ 90,438%: scădere 9,562%. La 5% rămâne 0,9510 ≈ 59,874%: scădere 40,126%. La 10% rămâne 0,9010 ≈ 34,868%: scădere 65,132%.

Recuperarea până la suma inițială cere aproximativ 10,573%, 67,018% și 186,797% din capitalul rămas, respectiv. Aceste secvențe sunt ipotetice; nu prognozează seria de pierderi ori o recuperare ulterioară. Calculează efectul monetar al distanței până la stop înainte să trimiți ordinul, fără a transforma setarea implicită într-o limită.

Partea 2 din 5: câte unități are lotul și cât costă un pip?

În convenția Forex standard, 1 lot = 100 000 unități ale monedei de bază, mini-lotul de 0,10 are 10 000, iar micro-lotul de 0,01 are 1 000. Eticheta nano nu demonstrează disponibilitatea. Simbolul poate avea alt contract, minimum sau pas de volum. Verifică specificația înainte să aplici aceste convenții; vezi lotul și moneda de bază.

Pe un ecran mic, derulează tabelul orizontal pentru a citi toate coloanele.

Model liniar EUR/USD: pip de 0,0001 USD/EUR, fără costuri
VolumEURUSD per pip
Standard: 1 lot100 00010,00
Mini: 0,10 lot10 0001,00
Micro: 0,01 lot1 0000,10
Nano: 0,001 lot, dacă este oferit1000,01

Pe EUR/USD, 100 000 × 0,0001 = 10 USD/pip/lot. Pentru USD/JPY, convenția frecventă de pip este 0,01 JPY per USD; 100 000 USD dau 1 000 JPY/pip. La conversia de referință ipotetică 150 JPY/USD, sunt 6,6667 USD/pip/lot. Cotațiile inverse și alte produse cer propriile specificații. Pipul și tickul minim nu trebuie confundate; calculul depinde de mărimea fiecăruia.

Pipul poziției sau pipul unui lot?

1 USD/pip poate descrie corect o poziție mică, dar poate fi input greșit într-un calculator care cere valoarea pentru un lot.

Transformă valoarea pipului în valoare per lotO poziție de 0,10 lot are 1 USD/pip, deci 10 USD/pip/lot. Buget 50 USD și stop 25 pips dau 0,20 lot.UNITATEA VALORII PIPULUIEvaluare pentru 0,10 lot:1 USD/pip pentru întreaga poziție1 / 0,10 = 10 USD/pip/lot50 / (25 × 10) = 0,20 lotDacă introduci 1 în loc de 10:2 loturi; pierdere = 500 USD.Eroare de unitate: factor 10.
Valoarea pipului trebuie normalizată per lot. 0,10 lot are 1 USD/pip; pentru un lot sunt 10. Buget 50 USD, stop 25 pips, minimum și pas 0,01, fără costuri.

0,20 lot respectă modelul. Introducerea greșită a valorii 1 dă 2 loturi și 500 USD pierdere, de zece ori bugetul.

Pe un ecran mic poți derula diagrama orizontal sau o poți mări. Valorile și concluzia apar și în textul de mai jos.

Model fictiv EUR/USD: 100 000 EUR per lot, pip 0,0001, cont USD, minimum și pas 0,01 lot. Evaluarea afișată descrie o poziție de 0,10 lot, cu 1 USD/pip. Bugetul este 50 USD, stopul 25 pips; presupunem execuție exactă, fără derapaj sau costuri.

Normalizezi: 1 / 0,10 = 10 USD/pip/lot. Apoi 50 / (25 × 10) = 0,20 lot. Dacă introduci 1 în câmpul per lot, rezultă 2 loturi; pierderea modelată devine 500 USD, de zece ori bugetul. Verifică unitatea, nu doar numărul. Ordinul stop-loss obișnuit nu garantează menținerea pierderii sub suma calculată.

Partea 3 din 5: care este formula dimensiunii poziției?

Modelul simplu folosește trei inputuri: baza aleasă × fracția aleasă, în moneda contului; distanța până la nivelul de invalidare în pips; valoarea unui pip pentru un lot, convertită în aceeași monedă. Formula este loturi = buget de pierdere din preț / (stop în pips × valoare pip per lot). Costurile și constrângerile ordinului cer verificări suplimentare.

Rotunjești plafonul calculat în jos la pasul permis și verifici minimumul. Extensia originală, provenită din materialul polonez, are tot 100 USD buget total, 30 pips, 10 USD/pip/lot, cost fix 10 USD și cost variabil 6 USD/lot. Nu sunt cote fiscale sau tarife de broker. Inegalitatea este 300q + 6q + 10 ≤ 100, deci q ≤ 90/306 ≈ 0,29412. La pas 0,01 alegi 0,29: total 98,74 USD. La 0,30 ar fi 101,80. Execuția mai slabă ori taxe ulterioare pot depăși modelul.

Test RON: rotunjirea bună nu repară un minimum prea mare

Model nou, integral ipotetic: capital 20 000 RON, buget total ales 0,5% = 100 RON. Valoarea pipului pentru un lot este presupusă 50 RON, stopul 40 pips, taxa fixă 8 RON și taxa variabilă 20 RON/lot. Sunt unități și costuri inventate, fără cotație sau ofertă reală.

Condiția devine (40 × 50 + 20)q + 8 ≤ 100, deci q ≤ 92/2 020 ≈ 0,04554. Cu minimum și pas 0,01 lot, 0,04 dă 88,80 RON, iar pasul următor 0,05 dă 109 RON. Dacă altă specificație permite minimum 0,10 și pas 0,10, cea mai mică poziție ar costa 210 RON. Niciun volum pozitiv nu încape în bugetul acestui model.

Concluzia nu este să mărești fracția sau să depui mai mulți bani. Poți renunța la tranzacție ori testa pe demo o specificație potrivită. Nu confunda nici 5 RON per tick de 0,00001 cu pipul de 0,0001: zece asemenea tickuri dau 50 RON/pip/lot în exemplu. Pierderea estimată și marja necesară rămân calcule separate.

Partea 4 din 5: trei conversii și trei rezultate

Cont USD, long EUR/USD 1,1234, stop 1,1204: capital 10 000 USD, buget 1% = 100 USD, distanță 30 pips, pip 10 USD/lot. Rezultă 100 / (30 × 10) = 0,333… lot. La pas 0,01 alegi 0,33 lot = 33 000 EUR, pierdere exactă din preț 99 USD înainte de costuri.

Într-un model de marjă separat cu formula nominal/30, 33 000 EUR cer 1 100 EUR, adică 1 235,74 USD la 1,1234. Intervenția ESMA din 2018 este context istoric; regulile naționale actuale pentru CFD retail cer verificarea categoriei, furnizorului, statutului clientului și metodei aplicabile. Exemplul cu 30 nu stabilește plafon legal actual universal în România. Marja nu limitează pierderea.

Cont EUR, model separat: capital 10 000 EUR, buget 100 EUR, conversie de referință fixată la 1,0800 USD/EUR, costuri zero. Pipul per lot este 10/1,08 EUR. Cu precizie completă, 100 / (30 × 10/1,08) = 0,36 lot exact, pierdere estimată 100 EUR. Conversia la închidere poate fi alta; suma nu este plafon garantat.

USD/JPY, alt exercițiu: contract 100 000 USD, pip 0,01 JPY/USD și conversie fixă 150 JPY/USD. Pipul per lot este 1 000/150 USD. Buget 100 USD și stop 40 pips dau 0,375 lot; la pas 0,01 alegi 0,37, pierdere estimată 98,6667 USD. Nu dimensiona folosind valoarea deja rotunjită 6,67. Conversia efectivă, costurile și execuția pot modifica rezultatul final.

Partea 5 din 5: ce verifici mâine?

  1. Minimum și pas. Dacă volumul minim depășește bugetul la stopul planificat, tranzacția poate lipsi. O constrângere de dimensionare nu obligă la creșterea riscului sau depunerea de bani.
  2. Pip cu ipoteze. Păstrează alături contractul, convenția pipului, moneda contului și conversia. Actualizează când se schimbă inputurile; o valoare memorată nu devine specificație permanentă.
  3. Planificat versus realizat. Înregistrează baza, fracția, stopul cerut, unitățile executate, ieșirea și costurile. Diferența dintre estimare și rezultat cere explicație, fără a numi automat orice alocare peste 1% o greșeală.

Continuă cu dimensionarea la distanțe diferite de stop și gestionarea riscului. Dimensiunea poziției este o alegere în unități; stop-loss-ul obișnuit nu transformă estimarea într-un rezultat garantat.