Sortino-ratio
De Sortino-ratio deelt het gemiddelde rendement boven een gekozen doelrendement door de neerwaartse afwijking tegenover hetzelfde doel. Vermeld doel, frequentie en rekenconventie. In het hier gebruikte discrete model delen we de som van gekwadrateerde tekorten door alle waarnemingen, niet alleen door de ongunstige.
Wat betekent dit?
De Sortino-ratio deelt het gemiddelde rendement boven een gekozen doelrendement door de neerwaartse afwijking tegenover hetzelfde doel. Vermeld doel, frequentie en rekenconventie. In het hier gebruikte discrete model delen we de som van gekwadrateerde tekorten door alle waarnemingen, niet alleen door de ongunstige.
Concreet voorbeeld
Bronmodel: maandrendementen +1%, +1%, +1% en −1%, doel nul: gemiddelde 0,5%, neerwaartse afwijking 0,5 procentpunt en Sortino 1. Nieuw fictief EUR-model: vier afzonderlijke maandsegmenten beginnen ieder met 1.000 EUR en eindigen op 1.010, 1.010, 1.010 en 990 EUR, zodat dezelfde rendementen gelden. Deel je het ene gekwadrateerde tekort alleen door de ene verliesmaand, dan krijg je één procentpunt afwijking en ratio 0,5. De kasbedragen veranderden niet, de rekenconventie wel.
Een andere rekenconventie kan de ratio halveren zonder andere rendementen.
- Rendementen
- +1%, +1%, +1%, −1% – Gemiddeld +0,5%.
- Alle vier waarnemingen
- Afwijking 0,5 procentpunt – Ratio 1.
- Alleen verliesmaand
- Afwijking 1 procentpunt – Ratio 0,5; andere conventie.
Test wat je hebt geleerd
Ongeveer 2 minuten oefenen.
Antwoord en uitleg bekijken
Juist: de deling vóór de wortel gebruikt vier of één.
Verwante begrippen
Leren in de praktijk
Bronnen en verdere uitleg
Een link naar een bron betekent niet dat elke veranderlijke voorwaarde bij ieder bezoek opnieuw is gecontroleerd.
De voorbeelden zijn hypothetisch. Productspecificaties en nationale regels kunnen verschillen.