Índice de Sortino

O Índice de Sortino mede o retorno ajustado ao risco dividindo o excesso de retorno sobre um retorno mínimo aceitável pelo desvio negativo (downside deviation) — a volatilidade apenas dos retornos negativos. Ao contrário do índice de Sharpe, não penaliza a volatilidade positiva, sendo mais adequado para estratégias com distribuição assimétrica de resultados.