Tỷ lệ Sortino

Tỷ lệ Sortino đo lường lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro bằng cách chia phần lợi nhuận vượt trên mức tối thiểu chấp nhận được cho độ lệch giảm (downside deviation) — tức biến động của chỉ những khoản lỗ. Khác với tỷ lệ Sharpe, nó không phạt biến động tăng, nên đánh giá công bằng hơn các chiến lược có phân phối lợi nhuận bất đối xứng.