Calmar-ratio
De Calmar-ratio deelt het geannualiseerde rendement door de grootte van de maximale drawdown in een genoemde observatieperiode. Vergelijken vraagt dezelfde kapitaalmaatstaf, periode en rekenconventie. Bij nul drawdown is de verhouding niet gedefinieerd; er is geen universele grens voor een goed resultaat.
Wat betekent dit?
De Calmar-ratio deelt het geannualiseerde rendement door de grootte van de maximale drawdown in een genoemde observatieperiode. Vergelijken vraagt dezelfde kapitaalmaatstaf, periode en rekenconventie. Bij nul drawdown is de verhouding niet gedefinieerd; er is geen universele grens voor een goed resultaat.
Concreet voorbeeld
Het bronrapport gebruikt 12 % geannualiseerd rendement en 8 % maximale drawdown in hetzelfde venster:12/8=1,5. Een apart fictief EUR-pad met top 5 000 en daaropvolgend dal 4 500 geeft 10 % drawdown. Bij hetzelfde 12 % jaarrendement wordt Calmar 1,2. De EUR 500 is een padverlies, niet de procentuele noemer 500.
Houd bedrag, percentage en annualisatie uit elkaar; bij nul drawdown kun je niet normaal delen.
- Piek
- 5 000 EUR – Basis voor deze daling.
- Dal
- 4 500 EUR – Daling 500/5 000=10 %.
- Jaarrendement
- 12 % – Geannualiseerd volgens dezelfde conventie.
- Ratio
- 1,2 – 12/10, zonder voorspelling.
Test wat je hebt geleerd
Ongeveer 2 minuten oefenen.
Antwoord en uitleg bekijken
12/10=1,2. Rendement en drawdown gebruiken dezelfde procentuele schaal.
Verwante begrippen
Leren in de praktijk
Bronnen en verdere uitleg
- empyrical.ml4trading.io — primaire bron of methode
- raw.githubusercontent.com — primaire bron of methode
Een link naar een bron betekent niet dat elke veranderlijke voorwaarde bij ieder bezoek opnieuw is gecontroleerd.
De voorbeelden zijn hypothetisch. Productspecificaties en nationale regels kunnen verschillen.