カルマーレシオ

明示した観測期間の年率リターンを最大ドローダウンの大きさで割る指標です。資金系列、期間、年率化の規則をそろえます。ドローダウンゼロでは未定義で、普遍的な良好基準はありません。

この用語の意味

元の架空報告は同じ観測期間で年率リターン12%、最大ドローダウン8%として12÷8＝1.5です。追加で同じ12%でも途中値を含む評価で最大下落が12%なら比率1になります。1.5と1の差が戦略の改善とは限らず、分母を測る記録や頻度を先に照合します。

カルマーレシオ：定義と判定の違い. 同じ期間の記録・費用・測定方法をそろえて比較する架空例です。

元12%/8%の1.5を保持し、分母の測定変更で比率が変わる比較を追加します。

小さな画面では横にスクロールするか、図を拡大できます。数値と要点は下のテキストにも記載しています。

練習の目安：約2分.

答えと解説を見る

正解です。12÷8と12÷12で、未来の予測ではありません。

出典へのリンクは、変更され得る全ての条件を閲覧のたびに再確認していることを意味しません。

数値例は仮定です。商品仕様や各国の制度は異なる場合があります。