Na stejném kapitálovém základu je zvolený 2% rozpočet dvojnásobkem 1% rozpočtu. Po jednotlivých ztrátách se však mění i základ. Deset přesných procentních ztrát ponechá při 1 % asi 90,44 % kapitálu a při 2 % asi 81,71 %. Nejde o bezpečné nastavení přidělené podle věku účtu nebo zkušeností tradera.

Menší procento nemusí být menší částka

Původní výslovná polská měnová fikce má balance 10 000 PLN a equity 20 000 PLN díky kladnému plovoucímu výsledku. Pravidlo A používá 1 % equity, tedy 200 PLN. Pravidlo B používá 2 % balance, také 200 PLN. Na společném základu 10 000 PLN by 1 % bylo 100 a 2 % bylo 200. Nejde o polské nebo české právní doporučení.

Původní PLN: stejná částka z jiné bázeFikce v jednom okamžiku: balance 10 000 PLN a equity 20 000 PLN; kladný plovoucí výsledek není zaručené uzavření.MODELOVÝ VÝPOČETA, 1 % equity200 PLNB, 2 % balance200 PLNStejná báze 10 000100 a 200 PLN
Původní PLN: stejná částka z jiné báze. Fikce v jednom okamžiku: balance 10 000 PLN a equity 20 000 PLN; kladný plovoucí výsledek není zaručené uzavření.

Bez společné báze nelze řadit peněžní rozpočty podle samotného procenta.

A, 1 % equity
200 PLN – 20 000×0,01.
B, 2 % balance
200 PLN – 10 000×0,02.
Stejná báze 10 000
100 a 200 PLN – Teprve zde je částka dvojnásobná.

Vedle procenta zapište základ, čas a částku. Rozdíl balance a equity se s otevřeným výsledkem mění a dnešní rovnost není trvalá. Plovoucí zisk není zaručená hotovost při uzavření. Práci s touto veličinou vysvětluje equity účtu; číslice před procentem bez jmenovatele nevypovídá o celkové expozici.

Co procentní pravidlo rozpočtuje

Rozpočtuje zvolenou modelovou ztrátu, nikoli podíl vložený jako nominál nebo marži. Cenový stop s hodnotou pohybu odhaduje výsledek při předpokládaném plnění. Náklady, mezery, skluz i měnový převod mohou skutečnou ztrátu změnit. Zadané procento proto negarantuje maximální výsledek účtu.

Původní účet 10 000 USD počítá EUR/USD se stopem 30 pipů, hodnotou pipu 10 USD na standardní lot a objemovým krokem 0,01. Pro rozpočet 100 USD vychází surových 0,3333 lotu; dolních 0,33 dává 99 USD cenové ztráty a nominál 33 000 EUR. Rozpočet 200 USD dává surových 0,6667, dolních 0,66 a 198 USD při nominálu 66 000 EUR. Horních 0,67 by dalo 201 USD nad plán.

Samostatný rozpočet 50 USD dává 0,1667, dolních 0,16 a ztrátu 48 USD při nominálu 16 000 EUR. Objem 0,17 by znamenal 51 USD. Vše před náklady, při přesném stopu. Vzorec je částka / (stop v pipech × pip na zadanou jednotku objemu). Minimum, krok a další výdaje se ověřují zvlášť; popis samotné jednotky nabízí lot a velikost pozice.

Zůstatek a drawdown jsou doplňky

Při n přesných ztrátách po podílu r současného kapitálu, bez dalších změn, zbývá C₀×(1−r)ⁿ. Peněžní pokles je C₀×[1−(1−r)ⁿ] a procentní propad [1−(1−r)ⁿ]×100. Samotný zbývající kapitál není drawdown. Deset ztrát při podílech 0,5/1/2/3/5/10 % dává propady přibližně 4,89/9,56/18,29/26,26/40,13/65,13 %.

Dvacet přesných 2% ztrát nechá 66,7608 % počátku a ztratí 33,2392 %. Při 1 % je dvacetiztrátový propad 18,2093 %. Jde o stresové cesty, nikoli odhad pravděpodobnosti. Historická úspěšnost neurčuje sama závislost ani četnost budoucích ztrátových řad a konečná přesná procentní řada matematicky nevynuluje kladný kapitál.

Návrat používá menší zbývající základ: po deseti 1% ztrátách potřebuje asi 10,57 % a po deseti 2% asi 22,39 %. Přesný propad 50 % potřebuje 100% růst, 70 % asi 233,33 % a 90 % celých 900 %. Jsou to aritmetické identity, nikoli slíbená dosažitelnost návratu.

Nová CZK kontrola: dvojnásobný plán, jiný poměr nákladů

Nová výslovná fikce má stejnou equity 50 000 CZK pro oba plány. Plán A 1 % je 500 CZK, plán B 2 % je 1000 CZK. Cenová ztráta na lot při přesném stopu je 4100 CZK a pevný náklad celé operace 80 CZK, ostatní náklady nula. Minimum i krok jsou 0,10 lotu. Není to specifikace skutečného brokera.

CZK: plán není totéž co nákladový odhadNová fikce: equity 50 000, cena 4100 CZK/lot, pevně 80, min/step 0,10. Přesný stop a nulové další náklady.MODELOVÝ VÝPOČETPlán 500 CZK0,10 lotu →490 CZKPlán 1000 CZK0,20 lotu →900 CZKChybné 0,30 lotu1310 CZK
CZK: plán není totéž co nákladový odhad. Nová fikce: equity 50 000, cena 4100 CZK/lot, pevně 80, min/step 0,10. Přesný stop a nulové další náklady.

Dvojnásobný objem zde nedává dvojnásobný součet ceny a pevného nákladu.

Plán 500 CZK
0,10 lotu →490 CZK – Nevyužito 10 CZK.
Plán 1000 CZK
0,20 lotu →900 CZK – Nevyužito 100 CZK.
Chybné 0,30 lotu
1310 CZK – Nad vyšší plán o 310.

Pro A vychází strop (500−80)/4100≈0,102439 lotu, tedy dolů 0,10 a úplný odhad 410+80=490 CZK. Pro B strop (1000−80)/4100≈0,224390, dolů 0,20 a odhad 820+80=900 CZK. Rozpočet se zdvojnásobil, objem také, ale úplný odhad je jen 900/490≈1,8367násobný. Nevyužitý prostor je 10 versus 100 CZK.

Při chybném zaokrouhlení B na 0,30 by odhad činil 1230+80=1310 CZK, nad plán. Pevný poplatek se nezdvojnásobuje s loty, ale do obou samostatných porovnání patří jednou. Krok může vytvořit i situaci, kdy různé rozpočty dovolí stejný objem. Menší odhad zde neprokazuje menší skutečné riziko při skluzu, jiném kurzu nebo dalších pozicích.

Kdy je podíl příliš vysoký?

Vzorec ztrátové řady neurčuje vhodnost ani psychologickou snášenlivost. Před změnou potřebujete úplné pozorování za uvedené období, náklady a předpoklady provedení. Demo učí mechaniku, nikoli budoucí živé plnění. Dlouhá existence účtu sama nedokládá trvalou výhodu.

Úspěšnost hodnoťte s velikostí zisků, ztrát a výdajů, nikoli univerzálním prahem 50 % nebo 1,5R. V pevném lineárním modelu zdvojnásobená expozice zdvojnásobí očekávaný peněžní výsledek i směrodatnou odchylku a zčtyřnásobí rozptyl. Skládání, omezení a náklady tuto jednoduchou vazbu mohou změnit. Kladný odhad expectancy nedělá vyšší podíl bezpečným.

Při stejné bázi 10 000 USD a výslovně zadané očekávané hodnotě +0,3R by R=100 znamenalo +30 USD, zatímco R=50 znamená +15 USD před dalšími náklady. Není to měření skutečné strategie. Nižší podíl může být pořád nad možnostmi účtu, zvlášť se souběžnými a nezávisle proveditelnými čekajícími pokyny.

Past zvýšení rizika po úspěchu

V další fikci každá ztráta přesně odebere 3 % současného kapitálu. Pět ztrát vytvoří propad 1−0,97⁵≈14,13 %, deset 26,26 %. Po deseti je třeba k návratu asi 35,61 %. Není zadána pravděpodobnost těchto řad ani předchozí čtvrtletní výkonnost. Účetní výsledek a dopad na rozhodování jsou oddělené otázky.

Přesun obyčejného stopu na vstup mění zamýšlený výstup, nikoli záruku nulového čistého výsledku. Náklady a odlišná cena mohou vytvořit ztrátu. Změnu popište předem; žádný takový zásah nezlepší automaticky všechny strategie a samotný název break-even neodstraní realizační riziko.

Podmínky změny pravidla

Není kalendář zkušeností, který automaticky opravňuje přejít z 0,5 na 2 %. Zapište bázi, měřicí čas a peněžní částku, zkontrolujte rozdělení výplat, náklady i závislost. Objem zaokrouhlete dolů na dovolený krok. Pokud minimální kontrakt přesahuje plán, vyšší objem problém neřeší. Zahrňte celý účet a odchylky provedení.

Nejdelší historická řada je vlastnost daného vzorku, ne budoucí maximum. Pozorovaných sedm ztrát nepředpovídá deset; můžete ale odděleně zkoumat několik zadaných nepříznivých scénářů. Zvolená stresová ztráta se sama nestává měřítkem psychické tolerance nebo pravděpodobnosti přežití.

Tři kroky do přezkumu

  1. Zaznamenejte skutečné výsledky i odchylky od plánu. U každého procenta uveďte bázi, čas, objem a zahrnuté náklady.
  2. Pro zadanou řadu spočítejte zvlášť zbývající podíl a propad: pro r=0,02 a n=10 je to 0,817073 a 0,182927, ne dvě různé definice stejného čísla.
  3. Před změnou pravidla napište požadované podklady, finanční následky a kontrolní akci. Věk účtu ani krátká zisková série samy nezaručují vhodnost.

Navazující maximální propad oddělí vrcholovou bázi od menšího základu potřebného pro návrat. Obě veličiny ponechte v deníku společně s původními předpoklady.