Aynı sermaye tabanında seçilmiş %2 bütçe, hacim sınırlarından önce %1 bütçenin iki katıdır. Zararlar tekrarlanırken bu taban da değişir. Her kaybın güncel sermayenin tam seçilmiş yüzdesi olduğu modelde on kayıp, %1’de yaklaşık %9,56; %2’de %18,29 düşüş üretir. Bu oranlar deneyim veya hesap yaşına göre atanmış güvenli ayarlar değildir.

Daha küçük yüzde, mutlaka daha küçük para tutarı değildir

Kaynak kurgusal hesapta bakiye 10.000 PLN; pozitif açık K/Z nedeniyle özkaynak 20.000 PLN olsun. A kuralı özkaynağın %1’i, B kuralı bakiyenin %2’sidir. İkisi de o anda 200 PLN verir. Yüzdeleri doğrudan karşılaştırmak için tabanları eşitleyin; ölçüm zamanını da kaydedin. Açık kâr, garanti edilmiş kapanış sonucu değildir.

Yüzde tabanları farklı20.000 PLN özkaynağın %1’i 200 PLN; 10.000 PLN bakiyenin %2’si de 200 PLN. Aynı 10.000 PLN tabanda %1:100, %2:200 PLN.A: 20.000 PLN özkaynağın %1’i20.000 ×0,01 =200 PLNB: 10.000 PLN bakiyenin %2’si10.000 ×0,02 =200 PLNAynı 10.000 PLN tabanda:%1 =100 PLN; %2 =200 PLN
Farklı tabanlarda eşit bütçe. Kaynak kurgusal bakiye 10.000 PLN, özkaynak 20.000 PLN. Çubuklar tabanları gösterir; açık K/Z garanti edilmiş kapanış değildir.

Özkaynağın %1’i ve bakiyenin %2’si aynı 200 PLN’dir. Yalnız yüzde küçüklüğü para riskini sıralamaz.

Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.

Çubuk uzunluğu bütçeyi değil tabanı gösterir: taban iki kat, bütçeler eşittir. Aynı 10.000 PLN tabanda ise %1 =100, %2 =200 PLN olur. Özkaynak açık sonuçla değiştiğinden iki farklı tabanın eşit bütçe üretmesi kalıcı değildir. Hacim adımı, maliyet ve toplam hesabı değerlendirmeden yalnız yüzdeyi kıyaslamayın.

“Yüzde X kuralında” hangi tutar hesaplanır?

Yüzde kuralı seçilmiş model kayıp bütçesini belirtir; nominal pozisyonun veya teminatın sermayedeki payı değildir. Stop mesafesi ile enstrüman değeri, varsayılmış gerçekleşmedeki fiyat kaybını tahmin eder. Olağan stop daha kötü gerçekleşebilir; boşluk, maliyet ve kur çevrimi gerçek sonucu değiştirebilir. Bu yüzden model bütçesi kesin azami zarar değildir.

Kaynak model: 10.000 USD hesap, EUR/USD stopu 30 pip, 100.000 EUR/lot sözleşme, bir lotta 10 USD/pip; minimum/adım 0,01 lot. Stop tam gerçekleşir, masraf yoktur. Hacim bütçe/(30×10) ile bulunur, izinli adıma aşağı yuvarlanır.

Aynı kaynak fiyat-kayıp modelinde üç seçilmiş bütçe
BütçeHam lotİzinli lotModel kaybı ve nominal
100 USD (%1)0,333333…0,3399 USD; 33.000 EUR
200 USD (%2)0,666666…0,66198 USD; 66.000 EUR
50 USD (%0,5)0,166666…0,1648 USD; 16.000 EUR

0,67 lot, 201 USD ile 200 bütçeyi; 0,17 lot, 51 USD ile 50 bütçeyi aşar. Ham nominal miktarı izinli hacmin nominali diye yazmayın. Yüzde formülün bir girdisidir; minimum, adım, ayrı masraf ve gerçek gerçekleşme ek kontrol ister. Hacim hesabı risk bütçesini teminattan ayrıca ayırır.

Tekrarlanan kayıplarda neden doğrusal hesap yetmez?

Her kayıp güncel sermayenin tam f kesri, başka değişim ve masraf yoksa N kayıptan sonra kalan C₀(1−f)ᴺ; para düşüşü C₀[1−(1−f)ᴺ], yüzde düşüşü [1−(1−f)ᴺ]×100’dür. Kalan sermaye ifadesi düşüşün kendisi değildir. Aynı tabandan N×f çıkarmak değişen tabanı göz ardı eder.

On ardışık tam kesir kaybı: bir ondalığa yuvarlanmış düşüş
Her kaybın kesriBaşlangıca göre kayıp
%0,5%4,9
%1%9,6
%2%18,3
%3%26,3
%5%40,1
%10%65,1

Bu on kayıp bir stres senaryosudur, gerçekleşme olasılığı tahmini değildir. Yirmi tam %2 kayıp 0,98²⁰ ≈ %66,7608 sermaye bırakır; düşüş %33,2392’dir. Yirmi %1 kayıpta düşüş yaklaşık %18,2093 olur. Geçmiş kazanma oranı tek başına gelecek kayıp dizisinin sıklığını veya bağımlılığını belirlemez.

Toparlanmanın tabanı daha küçüktür. On %1 kayıptan sonra yaklaşık %10,57; on %2 kayıptan sonra %22,39 artış gerekir. Tam %50 kayıp %100, %70 kayıp yaklaşık %233,33, %90 kayıp %900 artış ister. Bunlar matematiksel gerekliliktir; toparlanma vaadi değildir.

Oran değişiminden önce hangi girdiler incelenir?

Seçilmiş kesir belirli kayıp dizisinin aritmetiğini belirler; tipik strateji isabeti, duygusal dayanıklılık veya kalıcı avantaj kanıtlamaz. %1’i bütün strateji ve portföyle değerlendirin. Altı kârlı ay veya %50 isabet, otomatik risk artırma izni değildir.

  1. Belirli aralıktaki eksiksiz gözlem, maliyet ve gerçekleşme varsayımlarını inceleyin. Demo mekanikleri gösterebilir; canlı fiyat gerçekleşmesini kanıtlamaz. Hesabın yaşı dayanıklı avantajın ölçüsü değildir.
  2. İşlem günlüğünde kazanç, kayıp ve büyüklükleri birlikte kaydedin. Kazanma oranı, sonuç tutarı ve ücretle beraber değerlendirilir.
  3. Dağılımı tanımlayın. Beklenti olasılık, sonuç büyüklüğü ve maliyete birlikte bağlıdır; evrensel %50 isabet veya 1,5 R eşiği yoktur. Sabit tabanlı doğrusal modelde maruziyet iki katına çıkarsa beklenen para sonucu ve standart sapma iki, varyans dört kat olur. İşlem bazlı bileşik hesap ve sınırlar ayrıca incelenir.
  4. Ortak pozisyonların, olumsuz dizinin ve gerçekleşme sapmasının mali sonucunu hesaplayın. Seçilmiş stres kaybı herkesin psikolojik toleransını ölçmez.

Risk artırmanın aritmetiği ile davranışı ayırın

Ayrı kaynak modelde her kayıp güncel sermayenin tam %3’ü, başka sonuç veya masraf yoktur. Beş kayıp 1−0,97⁵ ≈ %14,13; on kayıp 1−0,97¹⁰ ≈ %26,26 düşüş üretir. On kayıptan sonra geri dönüş yaklaşık %35,61 artış ister. Bu dizinin aylık sıklığı veya önceki çeyrek performansı varsayılmıyor.

Sabit tabanlı doğrusal modelde hacim parasal sonuçları ölçekler; gerçek bileşik hesap, masraf ve gerçekleşme ilişkiyi değiştirebilir. Mali kayıp ile karar davranışı ayrı sorudur. Belirli bir yüzde herkesin aynı paniği yaşamasını veya karar kalitesinin %30 düşmesini kanıtlamaz; plan sapmalarını kaydedin.

Kalan ve kayıp birbirinin tamamlayıcısıdır: on tam %2 kayıptan sonra %81,71 kalır, %18,29 kaybedilmiştir. Stopu girişe taşımak amaçlanan çıkış seviyesini değiştirir; başa baş net sonucu garanti etmez. Ücret ve kayma zarara yol açabilir. Stopu başa başa taşıma mekanizmasını önceden yazılı prosedürle değerlendirin.

Risk oranını takvimle değil kanıtla gözden geçirin

Ay veya yıl sayısına bağlı otomatik oran artışı kullanmıyoruz. Aşağıdaki örnek, oranı seçmeden veya değiştirmeden önce maliyet ve izinli minimum hacmi de kontrol etmeniz gerektiğini gösterir.

TRY karşı örneği: küçük yüzdeye izinli hacim sığmayabilir

Ayrı kurgusal sözleşme: 100.000 baz birim/lot, 10 USD/pip/lot, sabit 40 TRY/USD çevrim, 80 pip stop, minimum/adım 0,05 lot. Her pozisyona toplam 100 TRY ayrıca sabit ücret atanmış; kayma ve başka masraf yok. Bunlar gerçek kurum, Türkiye’de yasal asgari sermaye veya ürün erişimi şartı değildir.

Minimum hacmin stop fiyat kaybı 0,05×80×10×40 = 1.600 TRY; ayrı ücretle toplam model kaybı 1.700 TRY. 84.000 TRY özkaynakta %2 bütçe 1.680 olduğundan minimum dahi sığmaz. Aynı varsayımlar altında 85.000 TRY’nin %2’si tam 1.700; %1’i yalnız 850 TRY’dir.

İzinli minimum için ücretli eşikAyrı TRY modeli: minimum 0,05 lot, 80 pip, 10 USD/pip/lot, 40 TRY/USD, ayrıca 100 TRY toplam ücret; en küçük model kaybı 1.700 TRY.VARSAYIMSAL HESAPLAMA84.000 TRY, %2 bütçe1.680 TRY: sığmıyor85.000 TRY, %2 bütçe1.700 TRY: tam eşit85.000 TRY, %1 bütçe850 TRY: sığmıyor
İzinli minimum için ücretli eşik. Ayrı TRY modeli: minimum 0,05 lot, 80 pip, 10 USD/pip/lot, 40 TRY/USD, ayrıca 100 TRY toplam ücret; en küçük model kaybı 1.700 TRY.

Küçük yüzdeyi hesaplamak yetmez; izinli minimum ve ayrı ücretin bütçeye sığıp sığmadığını kontrol edin. Sığmaması risk artırma izni değildir.

Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.

84.000 TRY, %2 bütçe
1.680 TRY: sığmıyor – Minimum model kaybından 20 TRY az.
85.000 TRY, %2 bütçe
1.700 TRY: tam eşit – Bu modelde minimum 0,05 lot.
85.000 TRY, %1 bütçe
850 TRY: sığmıyor – Yasal asgari fonlama şartı değildir.

Masrafı unutmak minimumun 80.000 TRY tabanda %2’ye sığdığını düşündürür; 100 TRY ücretle eşik 85.000 olur. %1 bütçeye aynı minimumun sığma eşiği 170.000 TRY’dir. Bu, para yatırma veya oran yükseltme önerisi değildir. Seçilmiş kural altında izinli hacim yoksa işlem yapılmaması geçerli sonuçtur; ekranın minimumunu zorla seçmek bütçeyi artırır.

Deneyim takvimi yerine şu boyutları kontrol edin: taban ve ölçüm anı, maliyetli sonuç dağılımı, izinli minimum/adım, eşzamanlı pozisyonlar ve bağımsız gerçekleşebilen bekleyen emirler. Değişiklik ve gözden geçirme kuralını kanıt ve kayıp taşıma kapasitesiyle yazın. Ne %1 ne %2 gelecek sonuçlardan sağ çıkmayı garanti eder.

Bir sonraki incelemede uygulanacak adımlar

  1. Tam diziyi saklayın. Gerçekleşmiş kayıpları ve plan sapmalarını kaydedin; örneklemin en uzun dizisini gelecek sınırına dönüştürmeyin.
  2. Kalan ve düşüşü ayrı hesaplayın. n eşit kesir kaybında kalan pay (1−r)ⁿ, kayıp payı 1−(1−r)ⁿ. r=0,02 ve n=10 için yaklaşık 0,817073 ve 0,182927 bulunur.
  3. Değişiklik varsayımlarını yazın. Tabanı, masrafı, gerçek izinli hacmi ve ortak olumsuz senaryoyu yeniden kontrol edin; kısa kârlı dönem veya evrensel isabet eşiğini izin saymayın.
  4. Uygulamadan önce kuralı tanımlayın. Kesir, taban, yuvarlama, ücret, birleşik maruziyet ve inceleme eylemini belirtin. Daha küçük yüzde de hesap için fazla olabilir; sıfır izinli hacim, daha büyük hacimle çözülemez.