Na mesma base, 2% é o dobro de 1% antes de restrições de volume. Depois de perdas sucessivas, a base também muda: dez perdas exatas dão queda 9,56% a 1% e 18,29% a 2%. São parâmetros de experiências, não níveis seguros atribuídos por idade da conta ou experiência.

Percentagem menor, mas dinheiro igual

Modelo original num instante: saldo 10 000 PLN, equity 20 000 devido a lucro flutuante positivo. Regra A usa 1% do equity: 200 PLN. Regra B usa 2% do saldo: 200 PLN. Na mesma base 10 000,1% daria 100 e 2% daria 200. Bases diferem duas vezes, mas os orçamentos coincidem. O lucro não realizado não é fecho garantido; essa igualdade não é permanente. Registe base, hora e montante junto da percentagem.

Bases diferentes, orçamento igualSaldo PLN 10 000, equity 20 000; lucro flutuante fictício, sem resultado de fecho garantido.EXEMPLO DE CÁLCULORegra A1% de 20 000 = 200 PLNRegra B2% de 10 000 = 200 PLNBase igual 10 0001%= 100; 2%= 200
Bases diferentes, orçamento igual. Saldo PLN 10 000, equity 20 000; lucro flutuante fictício, sem resultado de fecho garantido.

Compare percentagens na mesma base antes de chamar uma menor.

Regra A
1% de 20 000 = 200 PLN – Base equity.
Regra B
2% de 10 000 = 200 PLN – Base saldo.
Base igual 10 000
1%= 100; 2%= 200 – Só aqui a razão é dois.

Orçamento não é margem ou nocional

A regra define perda modelada, não parcela investida como exposição ou colateral. O stop fornece distância para uma hipótese de preço executado; custos, gaps e conversão podem mudar a perda real. Conta 10 000 USD, EUR/USD, stop 30 pips, pip 10 USD/lote e passo 0,01: orçamento 100 dá 0,3333 bruto, 0,33 permitido e 99 USD de perda de preço; orçamento 200 dá 0,6667,0,66 e 198; 0,67 daria 201. Orçamento 50 dá 0,1667,0,16 e 48; 0,17 daria 51. Nocionais são respetivamente 33 000,66 000 e 16 000 EUR, sem garantias de perda máxima.

Caso adicional EUR: saldo 6000 EUR, equity 7500 EUR.1% do equity= 75 EUR; 2% do saldo= 120 EUR. A comparação da percentagem isolada não identifica a diferença monetária de 45 EUR. Com a mesma base 7500,2% seriam 150. Escolher saldo ou equity altera o plano e deve ser registado, além do pip, stop, custos e mínimo.

Restante e drawdown são complementos

Se cada perda for exatamente a fração r do capital atual, sem outros efeitos, capital após n perdas=C₀(1 −r)ⁿ. Drawdown monetário=C₀[1 −(1 −r)ⁿ]; percentual=[1 −(1 −r)ⁿ]× 100. A primeira expressão não é a queda. Para dez perdas:

FraçãoQueda aproximada
0,5%4,89%
1%9,56%
2%18,29%
3%26,26%
5%40,13%
10%65,13%

Vinte perdas 2% deixam 66,7608% do início e perdem 33,2392%; a 1% a queda é 18,2093%. Para recuperar dez perdas 1% é preciso 10,57% do remanescente; a 2%,22,39%. Quedas exatas 50%,70%,90% exigem 100%,233,33%,900%. Estas contas não fornecem probabilidade de sequência ou promessa de recuperação.

A fórmula não decide o que é adequado

Não existe taxa de acerto 50% ou ganho 1,5 R que autorize aumentar risco. Expectativa depende conjuntamente de frequência, montantes e custos. Num modelo linear de base fixa, duplicar exposição duplica média monetária e desvio-padrão; variância quadruplica. Capitalização por operação, custos mínimos e restrições mudam outras relações. Nem mesmo uma fração menor é automaticamente suportável.

Examine dados completos, janela, financiamento, preenchimentos e condições de amostra. Demo esclarece mecânica sem provar execução real. Histórico positivo e meses de conta não certificam vantagem duradoura. Teste perdas simultâneas e desvios de execução, sem transformar uma percentagem num diagnóstico psicológico. O CME declara explicitamente arbitrário o limiar 2%; isso é a convenção relevante, não uma prova de que seja seguro.

A armadilha de escalar após bons resultados

Experimento de 3% do capital atual, sem custos: cinco perdas dão 1 − 0,97⁵≈14,13%; dez≈26,26%; recuperação após dez≈35,61%. Não há frequência atribuída nem desempenho trimestral observado. A maior sequência no diário é um facto da amostra, não máximo futuro. Ver sete perdas não prevê uma sequência de dez; modelar dez é um cenário definido.

Mudar stop comum para entrada muda o gatilho pretendido, mas não garante resultado líquido zero. Custos e execução diferente podem deixar prejuízo. Uma decisão de mudança deve ter procedimento e registo próprios; não se prova que melhore qualquer estratégia.

Regra de mudança antes de a executar

Não existe calendário que leve automaticamente 0,5% a 2%. Defina base e momento de medição, distribuição e dependência, custos, passos e mínimo. Confira posições abertas e ordens pendentes que possam executar independentemente. Um teto agregado pode impedir nova operação mesmo quando ela cabe individualmente. Escreva evidência exigida, capacidade de perda, ação de revisão e condição de reposição; nenhum limiar garante sobrevivência.

Quatro verificações

  • Registe percentagem, base atual, hora e orçamento monetário, sem comparar números de bases distintas.
  • Calcule remanescente e queda separadamente; dez perdas 2% deixam 81,71% e perdem 18,29%.
  • Confira custos, mínimo, passo e cenários de exposição conjunta antes de alterar a fração.
  • Documente cada mudança e resultados realizados, sem usar acerto isolado ou idade da conta como autorização automática.

Continue em Maximum drawdown: ordem, fluxos e recuperação para definir máximo e base da recuperação. Saldo (balance), Equity — valor atual da conta e Drawdown — queda a partir de um máximo evitam ambiguidades na comparação.