Modelo inicial de diez pérdidas, cada una exactamente una fracción del capital actual, sin costes, flujos u otros resultados. Al 1 % permanece 90,4382 % y se pierde 9,5618 %; al 2 %, permanece 81,7073 % y se pierde 18,2927 %. El escenario no atribuye probabilidad a la racha ni garantiza su ejecución real.

Qué representa el presupuesto porcentual

Un porcentaje elegido expresa pérdida inicialmente modelada, sin ser porcentaje de nominal comprometido o margen. Stop y valor contractual calculan pérdida por precio con un fill supuesto. Costes, gaps, conversión y ejecución pueden modificar el resultado real. Un stop ordinario no asegura perder exactamente el presupuesto.

Primero concilia bases. Caso PLN fuente: balance 10.000 y equity 20.000 por beneficio flotante. A usa 1 % de equity:200 PLN. B usa 2 % de balance:200. En una misma base de 10.000,1 % daría 100 y 2 %,200. El porcentaje menor no siempre implica menor cantidad cuando cambia denominador.

Porcentajes distintos pueden dar el mismo presupuestoCuenta ficticia con balance 10.000 PLN y equity 20.000 por P/L flotante positivo. Dos reglas comparadas en un mismo instante, sin recomendar base o porcentaje.EJEMPLO DE CÁLCULORegla A20.000 PLN×1 %=200 PLNRegla B10.000 PLN×2 %=200 PLNMisma base de contraste10.000 PLN:1 %=100; 2%=200
Porcentajes distintos pueden dar el mismo presupuesto. Cuenta ficticia con balance 10.000 PLN y equity 20.000 por P/L flotante positivo. Dos reglas comparadas en un mismo instante, sin recomendar base o porcentaje.

1 % de equity y 2 % de balance dan 200 PLN aquí. Compara porcentaje solo con su base; una ganancia flotante no garantiza el cierre.

Regla A
20.000 PLN×1 %=200 PLN – Base: equity actual del modelo.
Regla B
10.000 PLN×2 %=200 PLN – Base: balance, diferente de equity.
Misma base de contraste
10.000 PLN:1 %=100; 2 %=200 – La igualdad anterior no es permanente. Tarjetas de bases y presupuestos, sin barras proporcionales prometidas.

Anota momento junto a cada importe. El beneficio flotante no es resultado garantizado de cierre; su cambio altera equity. Esa igualdad de presupuestos no es permanente ni acredita que ambos planes tengan idéntico riesgo de ejecución o exposición conjunta.

Cuenta hipotética USD 10.000, EUR/USD de 100.000 EUR/lote, pip 0,0001 y valor 10 USD/pip/lote, stop exacto 30, mínimo y paso 0,01, sin gastos. Presupuesto 100 da bruto 0,333333… y permitido 0,33, pérdida 99 USD y nominal 33.000 EUR.

Presupuesto 200: bruto 0,666666…, permitido 0,66, pérdida 198 y nominal 66.000 EUR. Un volumen de 0,67 daría 201 y supera ese presupuesto antes de costes. Presupuesto 50: bruto 0,166666…, permitido 0,16, pérdida 48 y nominal 16.000 EUR; 0,17 daría 51 USD. El presupuesto es un input y los escalones no siempre lo consumen exactamente.

Capital restante, caída y recuperación tienen bases distintas

Para capital C inicial, fracción f y N pérdidas iguales, resto=C×(1−f) elevado a N. Pérdida monetaria=C×[1−(1−f) elevado a N]; caída porcentual=[1−(1−f) elevado a N]×100. La expresión de resto no es por sí misma drawdown.

Diez pérdidas al 0,5 %,1 %,2 %,3 %,5 % y 10 % generan caídas aproximadas 4,89 %,9,56 %,18,29 %,26,26 %,40,13 % y 65,13 %. Son consecuencias condicionales, sin datos empíricos de tolerancia, probabilidad o hábitos de traders.

Veinte pérdidas al 2 % dejan 66,7608 % y caída 33,2392 %. Al 1 %, veinte dan caída 18,2093 %. La tasa de acierto histórica no determina sola frecuencia o dependencia de rachas futuras. Ni veinte pérdidas al 2 % eliminan matemáticamente todo capital ni la fracción menor garantiza supervivencia real.

La recuperación usa resto: tras diez pérdidas al 1 %, crecimiento requerido 10,57 %; al 2 %,22,39 %. Caídas exactas 50 %,70 % y 90 % exigen 100 %,233,33 % y 900 %. Las identidades no prometen que se obtendrán esos retornos o cuándo. /es/gestion-riesgo/que-es-el-drawdown-maximo/ trata la trayectoria temporal.

Qué revisar antes de cambiar una regla

No hay autorización automática para subir riesgo tras varios meses rentables, cien operaciones o alcanzar cierta edad de cuenta. Define muestra, resultados netos, tamaños y reglas. Demo explica mecánica sin validar fills reales, y un historial largo puede no representar el proceso futuro.

La esperanza depende conjuntamente de probabilidades, pagos y costes, sin umbral universal del 50 % de acierto o 1,5R. En un modelo lineal de base fija, duplicar exposición duplica media monetaria y desviación típica, mientras varianza se cuadruplica. Capitalización, límites y costes necesitan análisis adicional.

Una esperanza estimada positiva no hace seguro un porcentaje mayor. Revisa capacidad monetaria de pérdida, posiciones simultáneas, órdenes pendientes que pueden ejecutarse independientemente y desviaciones de fill. Una exposición pequeña sigue pudiendo ser excesiva para una cuenta concreta.

CME describe su umbral educativo del 2 % como arbitrario. No deducimos de su ejemplo que un stop garantice pérdida máxima, que no pueda haber ruina finita o que toda fracción cómoda sea adecuada. Es contexto de futuros estadounidense, sin prescripción CNMV para lectores españoles.

Subir una fracción cambia la secuencia, no demuestra oportunidad

Escenario hipotético: cada pérdida es 3 % del capital actual, sin otros cambios. Cinco dan 1−0,97 elevado a 5=14,1266… % de caída; diez, 26,2576… %. Recuperar tras las diez requiere 35,6072… % desde el resto. No se asigna frecuencia o rentabilidad trimestral previa.

No extrapoles el último resultado como evidencia suficiente de una nueva fracción. Registra cambios y razones por separado de reacciones atribuidas al dinero perdido; un porcentaje no causa la misma conducta en todas las personas.

Mover stop ordinario a entrada cambia condición de salida, sin garantizar neto cero. Comisión y un fill distinto pueden dejar pérdida. /es/conceptos/mover-stop-loss-a-break-even/ permite revisar ese mecanismo bajo un procedimiento escrito, sin afirmar que mejora cualquier sistema.

Contraste EUR añadido: presupuestos totales 50 y 100 sobre la misma base, coste fijo 2 y pérdida por precio más coste variable 400 EUR/lote. Techos(50−2)/400=0,12 y(100−2)/400=0,245. Con mínimo y paso 0,01, permitido 0,12 y 0,24: segundo es doble tras redondeo, pero el techo bruto no lo era; totales de 50 y 98 EUR. Un volumen de 0,25 daría 102 EUR y excede 100.

Duplicar el presupuesto no implica duplicar cada componente del coste o consumirlo entero. No son tarifas de proveedor. Un movimiento adverso mayor, conversión o gasto no incluido puede superar el resultado calculado aun con el paso correcto.

Cómo documentar una comparación reproducible

Escribe fracción y base, tiempo de valoración, stop, contrato, pip, cambio y costes. Verifica el volumen permitido y margen aparte; si el mínimo excede presupuesto, aumentar para obtener una orden no resuelve el incumplimiento. Guarda la exposición de cuenta, no solo el nuevo ticket.

Prueba varias secuencias adversas explícitas con esas reglas. El máximo observado en un diario no limita la racha siguiente. Diez pérdidas exactas del 2 % dejan 0,817073 del capital inicial; se pierde 0,182927. No confundas estos complementos al describir estrés.

Una alternativa del 0,5 % también puede calcularse: diez pérdidas exactas dan 4,8890… %. En modelo lineal de base fija 10.000 USD y esperanza supuesta +0,3R, R=100 da 30 USD esperados y R=50 da 15, antes de costes. No es estimación real o prueba de comodidad.

El nombre scalping no determina tamaño o número de operaciones adecuados. Más intentos pueden exponer a más resultados, pero rachas dependen del proceso y dependencia. Comisiones, simultaneidad y ejecución deben figurar en la comparación. /es/gestion-riesgo/capitalizacion-compuesta-vs-lote-fijo/ distingue presupuestos cambiantes y volumen fijo.

¿Qué puedes comprobar ahora?
  1. Reconstruye los datos. Guarda resultados completos, tamaños, costes y cambios de regla. Una racha pasada es un hecho de muestra, no máximo futuro.
  2. Calcula ambos modelos. Usa igual base, contrato y supuestos cuando compares 1 % y 2 %. Distingue pérdida modelada, capital restante y crecimiento de recuperación.
  3. Escribe la regla antes de usarla. Incluye límites elegidos, exposición conjunta y acciones de revisión. Un calendario o secuencia rentable corta no acredita idoneidad.