มูลค่าความเสี่ยง (VaR)

มูลค่าความเสี่ยง (VaR) คือค่าทางสถิติที่ประมาณการผลขาดทุนสูงสุดที่คาดว่าพอร์ตจะไม่เกินภายในกรอบเวลาที่กำหนด ณ ระดับความเชื่อมั่นที่เลือก เช่น VaR 1 วันที่ระดับ 95% เท่ากับ 1,000 ดอลลาร์ หมายความว่าใน 95% ของวันทำการ ผลขาดทุนควรไม่เกิน 1,000 ดอลลาร์ จุดอ่อนสำคัญคือมันไม่บอกว่าผลขาดทุนในส่วนหางที่เหลือจะรุนแรงเพียงใด จึงมักใช้คู่กับ CVaR