Giá trị chịu rủi ro (VaR)

Giá trị chịu rủi ro (VaR) là ước lượng thống kê về khoản lỗ tối đa mà danh mục được kỳ vọng không vượt quá trong một khung thời gian nhất định ở mức độ tin cậy đã chọn — ví dụ VaR 1 ngày ở mức 95% là 1.000 USD nghĩa là khoản lỗ nên ở dưới 1.000 USD trong 95% số ngày. Hạn chế chính của nó là không cho biết khoản lỗ nghiêm trọng đến đâu ở phần đuôi còn lại, nên thường được bổ sung bằng CVaR.