Giá trị chịu rủi ro — VaR
VaR là ngưỡng lỗ cho một khoảng thời gian và mức tin cậy trong mô hình hoặc mẫu.
Khái niệm này có nghĩa gì?
VaR là ngưỡng lỗ cho một khoảng thời gian và mức tin cậy trong mô hình hoặc mẫu. VaR một ngày 95% bằng 1.000 PLN hàm ý khoảng 5% xác suất mô hình vượt ngưỡng đó. Đây không phải lỗ tối đa, không bảo đảm tần suất tương lai và không mô tả độ lớn lỗ vượt ngưỡng.
Ví dụ cụ thể
Mô hình giả định có VaR một ngày 95% là 1.000 PLN. Khoảng 5% kịch bản mô hình có thể vượt ngưỡng; lỗ 3.000 PLN không mâu thuẫn định nghĩa hoặc phá một trần lỗ được bảo đảm. PLN được giữ nguyên, không tự đổi thành USD hay VND.
Bổ sung thước đo phần đuôi và kịch bản stress; không dùng VaR như bảo hiểm.
Trên màn hình nhỏ, bạn có thể cuộn ngang hoặc phóng to sơ đồ. Các giá trị và kết luận cũng có ở phần văn bản bên dưới.
- Mức tin cậy
- 95% – Chân trời một ngày giả định
- Ngoài ngưỡng
- 5% mô hình – Không ấn định lịch xảy ra
- Lỗ đuôi giả định
- 3.000 hoặc 30.000 PLN – Cùng ngưỡng chưa nói mức nghiêm trọng
Kiểm tra mức độ hiểu bài
Bài tập: khoảng 1 phút.
Xem đáp án và giải thích
Đúng: ngưỡng phân vị không mô tả độ nghiêm trọng phía ngoài nó.
Thuật ngữ liên quan
Bài tập thực hành
Nguồn và giải thích thêm
Liên kết nguồn không có nghĩa mọi điều khoản có thể thay đổi đều được kiểm tra lại mỗi lần bạn truy cập.
Các ví dụ là giả định. Quy cách sản phẩm và quy định từng nước có thể khác nhau.