القيمة المعرضة للمخاطر (VaR)

القيمة المعرضة للمخاطر (VaR) هي تقدير إحصائي لأقصى خسارة لا يُتوقع أن تتجاوزها المحفظة خلال أفق زمني محدد عند مستوى ثقة معيّن؛ فمثلاً قيمة VaR يومية بنسبة 95% تساوي 1000 دولار تعني أن الخسارة لا ينبغي أن تتجاوز هذا المبلغ في 95% من الأيام. عيبها الرئيسي أنها لا تخبرنا بحجم الخسائر في الذيل المتبقي، ولذلك تُكمَّل بمقياس CVaR.