Value at Risk (VaR)
Een verliesdrempel bij een opgegeven horizon en betrouwbaarheidsniveau binnen een model of steekproef. Een eendaagse 95%-VaR van PLN 1.000 laat ongeveer 5% gemodelleerde kans op overschrijding. Het is geen maximaal verlies of garantie voor toekomstige aantallen en beschrijft de ernst voorbij de grens niet.
Wat betekent dit?
Een verliesdrempel bij een opgegeven horizon en betrouwbaarheidsniveau binnen een model of steekproef. Een eendaagse 95%-VaR van PLN 1.000 laat ongeveer 5% gemodelleerde kans op overschrijding. Het is geen maximaal verlies of garantie voor toekomstige aantallen en beschrijft de ernst voorbij de grens niet.
Concreet voorbeeld
In een fictief model is eendaagse 95%-VaR PLN 1.000. Een verlies van PLN 3.000 spreekt de definitie niet tegen: de drempel is geen verzekerde verlieslimiet. Het model kan zelf bovendien onjuist zijn.
VaRvraagt een horizon en model; staartverliezen blijven een aparte vraag.
- Modeldrempel
- PLN 1.000 – 95% binnen de opgegeven definitie.
- Overschrijdingskans model
- Ongeveer 5% – Geen exacte volgende 100-dagentelling.
- Mogelijk verlies
- PLN 3.000 – Ernst boven VaR is niet door de grens bepaald.
Test wat je hebt geleerd
Ongeveer 2 minuten oefenen.
Antwoord en uitleg bekijken
3.000 is groter dan 1.000. Onderzoek daarnaast model en staart, zonder van één dag een volledige modelbeoordeling te maken.
Verwante begrippen
Leren in de praktijk
Bronnen en verdere uitleg
Een link naar een bron betekent niet dat elke veranderlijke voorwaarde bij ieder bezoek opnieuw is gecontroleerd.
De voorbeelden zijn hypothetisch. Productspecificaties en nationale regels kunnen verschillen.