Riske Maruz Değer (VaR)

Riske Maruz Değer (VaR), bir portföyün belirli bir zaman ufkunda ve seçilen güven düzeyinde aşmaması beklenen azami kaybı veren istatistiksel bir tahmindir — örneğin %95 güven düzeyinde 1 günlük 1.000 dolarlık VaR, kaybın günlerin %95'inde 1.000 doların altında kalması gerektiği anlamına gelir. Temel zayıflığı, kalan kuyrukta kayıpların ne kadar büyüyebileceği hakkında bilgi vermemesidir; bu yüzden CVaR ile tamamlanır.