Rácio de Sharpe
O Sharpe histórico divide a média dos retornos em excesso pelo desvio-padrão da mesma série e de períodos correspondentes. Com referência variável, calcule as diferenças período a período. Denominador zero torna o rácio indefinido; a medida não abrange todos os riscos e não prevê automaticamente desempenho futuro.
O que significa?
O Sharpe histórico divide a média dos retornos em excesso pelo desvio-padrão da mesma série e de períodos correspondentes. Com referência variável, calcule as diferenças período a período. Denominador zero torna o rácio indefinido; a medida não abrange todos os riscos e não prevê automaticamente desempenho futuro.
Exemplo concreto
Retornos mensais em excesso hipotéticos de 1%,2%,3% têm média 2% e desvio-padrão amostral, com n−1, de 1 ponto percentual. Sharpe=2, sem anualização. Não se combinou média anual com desvio mensal.
O rácio 2 descreve a amostra; não garante o futuro.
- Média
- 2% – (1+2+3)/3
- Desvio amostral
- 1 p.p. – n−1
- Sharpe
- 2 – Sem anualização
Verifique o que aprendeu
Aprox. 2 minutos de prática.
Ver resposta e explicação
2/1=2 usando unidades percentuais e frequência iguais.
Conceitos relacionados
Aprender no contexto
Fontes e aprofundamento
A ligação a uma fonte não significa que todas as condições variáveis sejam revistas em cada dia de visita à página.
Os exemplos são hipotéticos. As condições do instrumento e as regras nacionais podem variar.