نسبة شارب
احسب انحراف الفروق لا انحراف العائد منفرداً.
ما معنى هذا المصطلح؟
متوسط العوائد الزائدة التاريخية مقسوماً على الانحراف المعياري للسلسلة نفسها بفترات متطابقة. عند تغير المعيار المرجعي احسب الفروق لكل فترة أولاً. المقام الصفري يجعل النسبة غير معرفة، ولا تختزل النسبة كل المخاطر.
مثال عملي
المثال الأصلي: عوائد زائدة شهرية افتراضية 1% و2% و3%، متوسطها 2% وانحرافها المعياري للعينة بمقام n−1 نقطة مئوية واحدة؛ شارب 2 دون تحويل سنوي. امتداد مستقل: عوائد صندوق شهرية 2% و4% و6% ومعيار متغير 1% و2% و3% تعطي الفروق نفسها 1% و2% و3%، فتظل النسبة 2. أما استخدام انحراف عوائد الصندوق وحده، البالغ نقطتين مئويتين، مع متوسط الفروق 2% فينتج 1 خطأً. النسبة السنوية ليست جزءاً من النموذج.
نفس متوسط العائد الزائد يمكن أن يعطي 2 أو 1 فقط لأن عمود المقام تغير. راجع تطابق العمودين قبل مقارنة استراتيجيتين؛ لا يكفي أن تكون الوحدات الشهرية متطابقة.
على الشاشات الصغيرة، مرّر الرسم أفقيا أو كبّره. تجد القيم والخلاصة أيضا في النص أدناه.
- الفروق الشهرية
- 1%, 2%, 3% – متوسط 2% وانحراف عينة 1 نقطة مئوية.
- المقام الصحيح
- 2 / 1 = 2 – دون تحويل سنوي.
- المقام الخاطئ في الامتداد
- 2 / 2 = 1 – انحراف عائد الصندوق بدلاً من الفروق.
اختبر فهمك
الوقت التقديري للتمرين: نحو 2 د.
عرض الإجابة والشرح
متوسطها 2% وانحراف العينة نقطة واحدة فتكون النسبة 2 دون سنوية.
مصطلحات ذات صلة
تمرين تطبيقي
المصادر والشرح الإضافي
- web.stanford.edu — المصدر الأصلي أو طريقة الحساب
رابط المصدر لا يعني أن جميع الشروط القابلة للتغيّر تُراجع من جديد عند كل زيارة.
الأمثلة العددية افتراضية. قد تختلف مواصفات المنتجات والقواعد بين البلدان.