Tỷ số Sharpe

Tử số và mẫu số phải lấy cùng chuỗi lợi nhuận vượt chuẩn, cùng kỳ.

Khái niệm này có nghĩa gì?

Sharpe lịch sử là trung bình lợi nhuận vượt chuẩn chia độ lệch chuẩn của chính chuỗi chênh lệch ấy. Nếu chuẩn thay đổi, phải trừ từng kỳ trước. Mẫu số bằng 0 không xác định; tỷ số không bao hết rủi ro hay bảo đảm tương lai.

Ví dụ cụ thể

Ba lợi nhuận vượt chuẩn tháng giả định 1%,2%,3% có trung bình 2%, độ lệch chuẩn mẫu n−1 là 1 điểm phần trăm, Sharpe=2 chưa năm hóa. Nếu lợi nhuận thô 2%,4%,6% và chuẩn 1%,2%,3%, chuỗi chênh vẫn 1%,2%,3%. Không dùng độ lệch chuẩn chuỗi thô 2 điểm để chia trung bình chênh 2%.

Tỷ số Sharpe — kiểm tra ví dụTử số và mẫu số phải lấy cùng chuỗi lợi nhuận vượt chuẩn, cùng kỳ.PHÉP TÍNH GIẢ ĐỊNHChuỗi chênh1% / 2% / 3%Trung bình / độ lệch mẫu2% / 1 điểm phần trămSharpe2 chưa năm hóa
Tỷ số Sharpe — kiểm tra ví dụ. Tử số và mẫu số phải lấy cùng chuỗi lợi nhuận vượt chuẩn, cùng kỳ.

Tạo cột chênh từng kỳ trước khi tính cả hai thống kê.

Trên màn hình nhỏ, bạn có thể cuộn ngang hoặc phóng to sơ đồ. Các giá trị và kết luận cũng có ở phần văn bản bên dưới.

Chuỗi chênh
1% / 2% / 3% – Từng kỳ đã trừ chuẩn.
Trung bình / độ lệch mẫu
2% / 1 điểm phần trăm – n−1, cùng chuỗi.
Sharpe
2 chưa năm hóa – Không phải tỷ lệ thắng.

Kiểm tra mức độ hiểu bài

Bài tập: khoảng 2 phút.

Trung bình chênh 2%, độ lệch cùng chuỗi 1 điểm phần trăm. Sharpe chưa năm hóa?

Xem đáp án và giải thích

2/1=2 trên cùng đơn vị và kỳ.

Thuật ngữ liên quan

Bài tập thực hành

Sharpe ratio: đúng chuỗi chênh lệch, chưa đủ đường vốnGhép chuẩn cùng kỳ, tính SD đúng chuỗi, kiểm mẫu số bằng không và hai đường vốn cùng Sharpe nhưng drawdown khác.7 phút →Sharpe và Sortino: đổi mẫu số, kiểm cả mục tiêuTính lại chuỗi 12 tháng, so biên độ gấp đôi và phản ví dụ mục tiêu cố định 0.5% làm tỷ số thay đổi.8 phút →

Nguồn và giải thích thêm

Liên kết nguồn không có nghĩa mọi điều khoản có thể thay đổi đều được kiểm tra lại mỗi lần bạn truy cập.

Các ví dụ là giả định. Quy cách sản phẩm và quy định từng nước có thể khác nhau.