Procentueel schalen of vaste loten: vergelijk dezelfde vermogensroute

Vaste loten houden het volume gelijk; procentueel schalen berekent een geldbudget opnieuw vanuit een gekozen kapitaalbasis. Geen van beide bepaalt zelfstandig de winstgevendheid. Vergelijk dezelfde instappen, uitstappen, kosten, omrekeningen en geldstromen. Een verondersteld jaarlijks rendement is geen automatisch gevolg van een positiegrootteregel.

Het bronvoorbeeld start op 25.000 EUR. Een winst van 10% geeft 27.500 EUR. Tien daaropvolgende verliezen van exact 2% van actueel vermogen laten 27.500 × 0,98¹⁰ ≈ 22.469,50 EUR over. Bij dezelfde stop en pipwaarde neemt volume tijdens die reeks af. Het blijft dus niet na iedere transactie groter dan op het oorspronkelijke startmoment. Kosten en afronding ontbreken in deze berekening.

Winst kan toch een kleinere volgende basis opleveren

Het afzonderlijke USD-model heeft geen open posities. Het begint met 10.000 USD saldo; 1.000 USD gerealiseerde nettowinst brengt het op 11.000. Een uitgevoerde opname van 1.500 USD zonder extra kosten laat 9.500 over. Eén procent van die actuele basis is 95 USD, niet 110 of 100. Een vast lot met onveranderd modelverlies 100 USD vertegenwoordigt dan circa 1,05%. Bewaar de winst en de externe opname afzonderlijk: de daling van 500 USD tegenover de start is hier geen strategieverlies.

Van geldbudget naar loten

Het eenvoudige model is loten = kapitaal × fractie / (stopafstand in pips × pipwaarde per lot in rekeningvaluta). Veronderstel expliciet een EUR-rekening van 10.000, EUR/USD-omrekening 1,0000 USD per EUR, contractgrootte 100.000 EUR per lot, dertig pips exact uitgevoerde stop en stappen van 0,01 lot. De pipwaarde is dan 10 EUR per lot. Een gekozen 1% geeft 0,3333 lot, omlaag afgerond naar 0,33: gepland prijsverlies 99 EUR vóór kosten.

Bij 12.000 en 15.000 EUR wordt het 0,40 en 0,50 lot. Een vaste 0,10 lot blijft daarentegen gelijk op 10.000, 12.000 of 5.000 EUR. Dat is geen constant verliespercentage en ook geen constant geldverlies als stopafstand of pipwaarde verandert. Verschillend volume kan een mechanisch gevolg van gewijzigde invoer zijn; het bewijst niet dat iemand meer vertrouwen heeft.

Een jaarlijkse groeiveronderstelling is geen handelsbewijs

Neem alleen als rekenvergelijking telkens 12% netto groei aan het jaareinde tegenover een apart pad dat jaarlijks 1.200 EUR toevoegt, zonder externe geldstromen. Vanaf 10.000 EUR ontstaat de volgende tabel. Deze jaarlijkse paden zijn opgelegd; zij worden niet bewezen door vaste loten of een vaste fractie per transactie.

Schuif op een klein scherm door de tabel om alle kolommen te lezen.

Na vijf jaar is het verschil 1.623,42 EUR: circa 10,15% van het vaste-geldpad of 16,23% van het startbedrag. Na tien jaar is het 9.058,48 EUR, circa 41,17% van het vaste-geldpad. De noemer bepaalt welk percentage je noemt. Geen van deze getallen is een gemeten voordeel van een strategie.

Drawdown en herstel gebruiken verschillende bases

Een daling d vergt vanaf het restant groei d/(1−d). Dalingen van 20%, 30%, 50% en 80% vereisen respectievelijk 25%, circa 42,86%, 100% en 400% herstel. Een daling van 10% vergt circa 11,11%. Onder ononderbroken gelijkwaardige groei van 12% per jaar vergt herstel van 30% ongeveer 3,15 jaar en van 50% circa 6,12 jaar. Met uitsluitend jaareindebijschrijving worden dat de eerste herstellende jaareinden vier en zeven. Het aangenomen herstelrendement is niet gegarandeerd.

Een tweede bronpad gaat van 10.000 naar 20.000 en vervolgens 20% lager naar 16.000 EUR. Bij gelijkblijvende stop en EUR-pipwaarde schaalt 0,10 lot naar 0,20 en daarna 0,16. Het geldverliesmodel is op 16.000 dus 1,6 keer de startomvang, niet tweemaal; op de piek was het tweemaal. Een daling van 10% is 5.000 EUR op 50.000 en 500 EUR op 5.000. Die bedragen vertellen niet welke persoon het verlies kan dragen.

Een minimumvloer kan het budget doorbreken

Een fictieve hybride legt bovenop procentueel schalen een eigen vloer van 0,10 lot en plafond van 1,00 lot. Dat zijn modelkeuzes, los van het brokerminimum. Geeft de formule bij 10.000 EUR precies 0,10 lot, dan geeft zij bij 15.000 0,15 en bij 5.000 slechts 0,05. De opgelegde vloer verdubbelt in dat laatste geval het modelverlies. Bij 100.000 bereikt de formule 1,00 lot; pas daarboven begrenst het plafond.

Een vloer garandeert geen sneller herstel en een plafond geen maximale uitvoeringsschade. Als de minimaal toegestane transactie groter is dan het berekende verliesbudget, past die transactie niet. Een kleiner toegestaan instrument of geen transactie kan nodig zijn. Omhoog afronden om een hersteldoel te halen verandert de risicoregel.

Kapitaalbanden veranderen meer dan afronding

Een apart fictief trappensysteem kiest onder 10.000 EUR een fractie van 0,5%; vanaf 10.000 tot onder 20.000 1%; vanaf 20.000 tot onder 50.000 1,5%; vanaf 50.000 2% als eigen bovengrens. Een gekozen drawdown van 20% activeert een afzonderlijk te definiëren ingreep. Leg prioriteit, ondergrens en hervatting vast. Dit zijn geen bewezen professionele normen.

Nieuw EUR-tegenvoorbeeld: één euro groei, bijna dubbel budget

Direct onder de eerste bandgrens, bij 9.999 EUR, geeft 0,5% een budget van 49,995 EUR vóór geldafronding. Bij 10.000 EUR geeft 1% ineens 100 EUR. Eén extra euro kapitaal verhoogt het ruwe budget dus met 50,005 EUR, ongeveer 100,02%. De sprong komt uit de gewijzigde fractie, niet uit gewone proportionele groei. Vergelijk apart met een ongewijzigde 0,5%-regel: die zou bij 10.000 slechts 50 EUR geven.

De extra decimalen verklaren de grens; werkelijke bedragen en volumestappen vereisen een expliciete afrondingsregel. Dit scenario beveelt geen band of fractie aan. Test ook de terugweg over dezelfde grens en een eventuele drawdown-ingreep voordat je van een volledig mechanisch systeem spreekt.

Een vergelijking op transactieniveau

In het bronmodel wint een transactie +2 R met kans 0,4 en verliest zij −1 R met kans 0,6. De verwachting is 0,2 R; over tweehonderd transacties is de verwachte rekenkundige som 40 R, geen gegarandeerd resultaat. Bij de eerder aangenomen EUR/USD-pariteit, 0,10 standaardlot en dertig pips exact verlies is R = 30 EUR, of 0,3% van 10.000 EUR.

Een geconstrueerd jaar met precies tachtig winsten en honderdtwintig verliezen geeft bij vaste R 1.200 EUR. Bij telkens 0,3% van actueel equity is de ideale factor echter 1,006⁸⁰ × 0,997¹²⁰ ≈ 1,125272, dus circa 12,53% groei. Dat is niet de opgelegde jaarlijkse 12%. Zonder afronding en kosten bepalen deze aantallen de eindfactor, terwijl de volgorde de tussentijdse drawdown beïnvloedt.

In een apart scenario met 30% daling na het tweede jaar blijven van het samengestelde jaarpad 8.780,80 EUR en van het vaste-geldpad 8.680 EUR over. Bij daarna veronderstelde 12% jaarlijkse groei vergt proportioneel herstel voor beide circa 3,15 jaar. Herstelt het vaste-geldpad daarentegen met 1.200 EUR per jaar, dan vergt zijn verlies van 3.720 EUR rekenkundig 3,1 jaar. Meng die herstelregels niet.

Wat past bij de beschikbare middelen?

Een vaste 0,10 lot is niet automatisch beginnersvriendelijk. Er bestaat geen universele grens van tweehonderd transacties, twee winstjaren of rekeningleeftijd die geschiktheid bewijst. Controleer totaal nominaal, margin, gelijktijdig risico en minimale omvang naast het budget per transactie. De taal van dit artikel bepaalt geen Nederlands woon- of belastingland; alle valutamodellen vermelden hun eigen aannames.

Fouten in de vergelijking

Controleer het hele verliespad en noteer alle regelwijzigingen. Tien exacte verliezen van 5% actueel kapitaal geven circa 40,13% drawdown, tegenover 18,29% bij 2%; dat berekent geen kans op die reeks. Verwar een ruimere stop niet met een discretionaire omvangswijziging. Een evaluatiedrempel, week pauze of overstap naar vaste loten garandeert geen veiligheid bij de volgende koerssprong.

Kies een controleerbare regel

Gebruik Anti-martingale: procentueel schalen, afronden en verliesreeksen om het beslismoment en de omvangsformule te beschrijven. De jaarlijkse groeitabel maakt alleen samengestelde rekenkunde zichtbaar. Zij bewijst geen strategievoordeel. Vaste loten geven uitsluitend een vast modelverlies als prijsafstand, contractwaarde en omzetting onveranderd blijven; vaste percentages vereisen een actuele en correct gekozen basis.

Praktische controles

1. Bereken stopafstand × rekening-pipwaarde × werkelijk volume, plus toepasselijke kosten. Deel het bedrag door equity bij instap en bewaar slippage apart.
2. Schrijf fractie, volumestap, minimum en maximale gecombineerde blootstelling op. Dwing geen vloer af die het budget overschrijdt.
3. Definieer de drawdown-evaluatie, actie en hervattingsvoorwaarden en scheid handelsresultaat van stortingen en opnamen in het journaal.

Vaste fractie en vast geld na tien verliezen

De calculatoroefening begint een aparte verdere verliesreeks op 8.000 USD, los van de eerdere piek van 10.000. Tien verliezen van 1% van resterend vermogen laten ongeveer 7.235,06 USD over. Verander alleen naar 2%: 8.000 × 0,98¹⁰ ≈ 6.536,58 USD, of 18,29% daling. Tien vaste verliezen van 160 USD laten 6.400 over. Het verschil is circa 136,58 USD: beide eerste verliezen zijn 160, maar latere procentuele geldverliezen worden kleiner. Dit is rekenkunde zonder kosten of volumestappen, geen bewijs van superioriteit.