Phần trăm vốn và lot cố định: tách quy tắc, đường vốn, dòng tiền

Ví dụ giả định 25.000 EUR tăng 10% thành 27.500 EUR, rồi mười lần lỗ đúng 2% equity còn lại: 27.500×0,98¹⁰≈22.469,50 EUR trước phí. Nếu stop và giá trị pip không đổi, lot giảm dọc chuỗi thua; không phải mọi lệnh đều lớn hơn lúc bắt đầu. Cần phân biệt quy tắc tính lượng, đường kết quả giả định và dòng tiền nộp/rút.

Nền mới: 10.000+1.000−1.500=9.500 USD. 1% cho 95 USD, không 110 USD trước rút hoặc 100 USD nền ban đầu. Ghi +1.000 USD lãi đã chốt riêng với−1.500 USD dòng tiền ngoài: giảm 500 USD số dư không là lỗ chiến lược trong mô hình này.

Phần trăm vốn khác lot cố định ở đâu?

Quy tắc xác định phơi nhiễm cho điểm vào/thoát. Phải so toàn chuỗi payoff, phí, dòng tiền và ràng buộc công cụ. Tỷ lệ thắng và lãi/lỗ bình quân không tự xác định đường vốn năm năm.

Fixed fractional lấy ngân sách lỗ mô hình bằng phần vốn đã nêu. Bỏ phí/trượt giá: lot=(vốn×tỷ lệ)/(stop pip×giá trị pip mỗi lot bằng tiền tài khoản). Ví dụ 10.000 EUR, EUR/USD giả định 1,0000 USD/EUR,100.000 EUR/lot, pip 10 EUR/lot, stop đúng 30 pip, bước 0,01 lot. 1% cho 0,3333 lot, làm tròn xuống 0,33, giá lỗ 99 EUR. 12.000 EUR cho 0,40 lot; 15.000 EUR cho 0,50. Stop hoặc đổi tiền thay sẽ đổi lot dù vốn không đổi.

Lot cố định giữ 0,10 khi vốn 10.000,12.000 hoặc 5.000 EUR. Lượng không đi theo vốn nhưng lỗ tiền chỉ cố định khi khoảng thoát, giá trị công cụ và phí giữ nguyên. Kiểm nhật ký: lot đổi có thể do stop/đổi tiền thay, không nhất thiết vì tự tin. Giữ cùng phần trăm khác giữ cùng số lot.

Hai đường năm giả định

Chỉ để so toán: không dòng tiền ngoài, tăng ròng 12% vào mỗi cuối năm đối chiếu cộng cố định 1.200 EUR/năm, từ 10.000 EUR. Không quy tắc lot nào tự tạo mức lãi đó.

Chênh năm 5 là 1.623,42 EUR,≈10,15% so 16.000 hoặc 16,23% vốn đầu. Năm 10 chênh 9.058,48 EUR,≈41,17% so 22.000. Đây là hệ quả giả định đường năm, không lợi thế được đo của chiến lược.

Drawdown và hồi phục dùng mẫu số khác

Giảm d cần tăng d/(1−d) từ phần còn. Giảm 20/30/50/80% cần 25/≈42,86/100/400%. Với tăng liên tục tương đương 12%/năm, hồi từ 30% mất ln(1/0,7)/ln(1,12)≈3,15 năm; từ 50%≈6,12 năm. Nếu chỉ cộng lãi mỗi cuối năm, lần đầu phục hồi ở cuối năm 4 và 7. Không bảo đảm có tốc độ hồi này.

Quan hệ phần trăm đúng cho cả hai cách sizing. Cùng tỷ lệ, vốn thấp hơn giảm ngân sách tiền. Lot cố định giữ lỗ giá khi stop/pip giữ nguyên, không bảo đảm hồi nhanh hơn. Ví dụ riêng 10.000→20.000→16.000 EUR sau giảm 20%; nếu lot ban đầu 0,10 và mọi điều kiện cố định, lot thành 0,20 rồi 0,16. Lỗ tiền mô hình tại 16.000 gấp 1,6 ban đầu, không gấp 2 như tại đỉnh.

• Giảm 10% ở 50.000 EUR là 5.000 EUR; ở 5.000 EUR là 500 EUR. Không suy ai chịu đựng được chỉ từ số tiền.
• Giảm 10% cần≈11,11% tăng. Hồi theo tiền dưới lot cố định phụ thuộc payoff/phí/đổi tiền tương lai.
• Mẫu lãi dài không bảo đảm expectancy tương lai hoặc phản ứng tâm lý bình tĩnh.

Rút tiền giảm vốn khả dụng nhưng không là P/L giao dịch. Muốn đánh giá chiến lược phải giữ nhật ký dòng tiền riêng.

Hybrid giả định: chặn sàn và trần lượng

Tính lượng theo phần trăm rồi ép sàn 0,10 lot, trần 1,00 lot là ràng buộc tự chọn, không định nghĩa bắt buộc của anti-martingale hoặc tiêu chuẩn quỹ. Khác minimum/step của nhà cung cấp.

Nếu công thức 0,10 lot tại 10.000 EUR thì 15.000 cho 0,15; 5.000 cho 0,05 nhưng sàn ép 0,10, gấp đôi lỗ mô hình. 100.000 EUR vừa đạt 1,00; chỉ vốn cao hơn mới bị trần chặn. Sàn có thể vượt ngân sách, trần bỏ phần chưa dùng; không bảo đảm phục hồi hay ổn định tâm lý. Nếu lượng nhỏ nhất được phép quá lớn, công cụ/khối lượng ấy không phù hợp ngân sách; không ép mở chỉ để giữ mục tiêu hồi.

Bậc vốn là thay quy tắc tỷ lệ

Thiết kế giả định: vốn<10.000 EUR chọn 0,5%; 10.000≤vốn<20.000 chọn 1%; 20.000≤vốn<50.000 chọn 1,5%; vốn≥50.000 chọn 2% làm trần. Khi drawdown 20%, cần quy tắc ghi đè riêng gồm mức tối thiểu/thứ tự/reset. Các mức không là khuyến nghị.

Ngưỡng làm quy tắc truy vết được, không xóa sợ hãi/quá tự tin. Vượt biên dù vốn đổi rất ít có thể nhảy tỷ lệ; khác làm tròn lot. Trigger xem xét không là cầu dao bảo đảm chặn lỗ gap.

Mô hình từng giao dịch khác đường năm

Giả định nhị phân thắng+2 R xác suất 0,4, thua−1 R xác suất 0,6:kỳ vọng 0,4×2−0,6=0,2 R. 200 lệnh có tổng kỳ vọng 40 R, không kết quả chắc chắn.

10.000 EUR, EUR/USD 1,0000 cố định,0,10 lot, stop 30 pip khớp đúng cho lỗ 30 EUR=0,3% vốn đầu. Năm dựng 80 thắng và 120 thua với R cố định 30 EUR cho 80×60−120×30=1.200 EUR. Bảng năm chỉ đặt trước thu 1.200 mỗi năm, không do win rate tự bảo đảm.

Nếu cùng 80 thắng/120 thua nhưng mỗi lần chọn 0,3% equity, không phí và không làm tròn, nhân tố 1,006⁸⁰×0,997¹²⁰, tăng≈12,53%. Khác giả định 12% mỗi cuối năm. Trong mô hình lý tưởng đặc biệt này, số đếm quyết định vốn cuối; thứ tự quyết định drawdown giữa đường.

Kịch bản giảm 30% sau nền năm 2:12.544×0,7=8.780,80 EUR; 12.400×0,7=8.680 EUR. Nếu tăng 12%/năm, cả hai cần≈3,15 năm tương đối. Nếu nhánh tiền cố định cộng 1.200 EUR/năm, bù 3.720 EUR mất 3,1 năm theo nội suy; ghi rõ thời điểm trả lãi trước suy năm hoàn thành. Không tốc độ nào chắc chắn.

Đánh giá cùng ngân sách và giới hạn

Không số tháng giao dịch hoặc hai năm lãi tự cho phép mức lot. Trước dùng tiền thật, tính ngân sách/stop/pip bằng tiền tài khoản; 0,10 lot không tự thấp rủi ro. Kiểm sàn sau drawdown, phí, toàn đường equity và phơi nhiễm đồng thời. Ngưỡng 20% là tham số tùy chọn cần hành động/reset, không chuẩn toàn cầu. 200 giao dịch không tự chứng minh edge. Stop không bảo đảm giá thoát.

Sai lầm cần tránh

1. Không stress cả chuỗi có phí, step, giới hạn.
2. Không ghi thay đổi do stop/đổi tiền hay quyết định ghi đè.
3. Lẫn chuỗi lỗ có điều kiện với xác suất: 10 lỗ đúng 5% còn 0,95¹⁰, drawdown≈40,13%; 2% cho≈18,29%. Không chỉ ra xác suất chuỗi hoặc tỷ lệ nên chọn.
4. Làm tròn lên/ép sàn để giữ mục tiêu hồi dù vượt ngân sách.
5. Chỉ kiểm ngân sách mỗi lệnh mà bỏ giá trị danh nghĩa, margin, tổng rủi ro mở và lượng khả dụng. Trần không chặn mọi tổn thất khớp.

Kết luận từ các mô hình có điều kiện

10.000 EUR qua năm/tới mười năm 12% thành≈17.623/31.058; thêm 1.200/năm thành 16.000/22.000. Đường năm không tự nảy sinh từ lot cố định hay phần trăm theo lệnh. So cùng chuỗi, ngân sách và ràng buộc; minimum quá lớn thì không ép lượng. Tuổi tài khoản/mẫu lệnh không xác nhận sàn sizing.

Bước tiếp theo: ghi quy tắc và nhật ký

1. Tính lỗ giá=stop×pip value mỗi lot×lot, chia equity lúc vào; cộng chi phí phù hợp và ghi trượt giá riêng. Stop khác/đổi tiền khác có thể giải thích tỷ lệ thay.
2. Ghi tỷ lệ, step, trần phơi nhiễm. Minimum broker là giới hạn khả thi; không khớp ngân sách thì bỏ lệnh thay ép sàn.
3. Ghi ngưỡng xem drawdown, hành động và reset. Nghỉ một tuần/trở lại lot cố định không tự làm lệnh tiếp an toàn.

Đọc position sizing, maximum drawdown và 2% so 1%.