Bileşik boyutlandırma ve sabit lot: bütçeyi, akımı ve tam yolu karşılaştırın

Kaynak kurgusal hesap 25.000 EUR’da başlar; %10 kazançla 27.500’e çıkar. Sonraki on işlemde her kayıp güncel özkaynağın tam %2’siyse masraflardan önce 27.500×0,98¹⁰ ≈ 22.469,50 EUR kalır. Stop mesafesi ve pip değeri sabitken hacim kayıp dizisinde küçülür; her işlemin başlangıçtakinden daha büyük olduğu söylenemez. Bileşik boyutlandırma ile sabit lotu, aynı girdiler ve tüm yol üzerinden karşılaştırın.

Kazançtan sonra hesap tabanı yine küçülebilir

Kaynak ayrı USD modelinde açık pozisyon yok: bakiye 10.000; kapanmış net kazanç +1.000 ile 11.000. Sonraki hesaplamadan önce ücretsiz 1.500 USD para çekiliyor; güncel bakiye 9.500 USD. Yeni bakiyenin seçilmiş %1’i 95 USD; çekmeden önceki 110 veya eski başlangıçtan 100 değildir.

Sabit lot karşılaştırmasında stop ve pip değeri aynı tutulduğu için model fiyat kaybı 100 USD kalır; bu, yeni bakiyenin yaklaşık %1,05’idir. Sonraki işlemin ücreti ve kayma yok varsayılmıştır; %1 uygunluk önerisi değildir. +1.000 USD işlem sonucu ile −1.500 USD dış akımı günlükte ayrı saklayın: bakiye 500 azalırken strateji burada zarar etmedi. Çubuk/çizgi nakit akışını gösterir, yatırım performansı kaybını değil.

İki boyutlandırma kuralı neyi farklı tutar?

Hacim bir giriş ve çıkış kuralının maruziyetini belirler. İsabet ve ortalama sonuç tek başına hesabın yolunu veya gelecek beş yılı doğrulamaz; tam dizi, maliyet, akım ve ürün kısıtları gerekir. Sabit kesirli bileşik model, seçilmiş sermaye tabanından para kayıp bütçesi çıkarır. Masraf/kayma dışarıda lot = (sermaye×kesir)/(stop pipi×hesap parasında bir-lot pip değeri).

Kaynak EUR modelinde EUR/USD çevrimi ayrıca 1,0000 USD/EUR, sözleşme 100.000 EUR/lot, stop 30 pip ve adım 0,01 lot. Bir-lot pipi 10 EUR; 10.000 EUR’nun %1’i ham 0,333333… lot, aşağı yuvarlanınca 0,33 ve 99 EUR fiyat kaybı. 12.000 ve 15.000 EUR tabanlar aynı koşullarda 0,40 ve 0,50 lot verir. Stop veya çevrim değişirse taban aynı kalsa da hacim değişir.

Sabit lot ise bakiye 10.000, 12.000 veya düşüş sonrası 5.000 EUR olsa da örneğin 0,10 lotu korur. Bu, sabit para kaybı anlamına ancak mesafe ve enstrüman değeri değişmezse gelir. Günlükte hacim değişimini doğrudan güven veya ruh hali diye yorumlamayın; stop ve çevrim girdisini de okuyun.

Yıllık bileşik yol, işlem bazlı boyutlandırma değildir

Yalnız aritmetik karşılaştırma için başlangıç 10.000 EUR, her yıl sonunda tam net %12 kazanç ve dış akım yok olsun. Bir yol her yıl ×1,12; ayrı sabit-para yolu her yıl +1.200 EUR. Bu atanmış yıllık sonuçlar, bileşik veya sabit lot kullanmaktan kendiliğinden çıkmaz ve tahmin değildir.

Beş yıllık fark 1.623,42 EUR; sabit-para sonucun yaklaşık %10,15’i veya başlangıcın %16,23’ü. On yıllık fark 9.058,48 EUR; sabit-para sonucun yaklaşık %41,17’si. Paydaları karıştırmayın. Bunlar atanmış yıllık yolun sonuçlarıdır; yüzde temelli işlem boyutlandırmasının genel üstünlüğü veya belirli düşüş sıklığı hakkında bulgu değildir.

Düşüş ve toparlanmada hangi taban kullanılır?

Nakit akımı yokken d kesri düşüş için kalan tabanda d/(1−d) artış gerekir: %20/%30/%50/%80 düşüşler sırasıyla %25/≈%42,86/%100/%400 ister. Yıllık %12’nin sürekli bileşik karşılığı varsayılsa %30 kayıptan dönüş ln(1/0,7)/ln(1,12) ≈ 3,15 yıl; %50 kayıptan ≈6,12 yıl. Kazanç yalnız yıl sonunda yazılırsa ilk toparlayan yıl sonları 4 ve 7’dir. Bu getiri veya süre gerçekleşme garantisi değildir.

Oransal toparlanma iki hacim yöntemine de uygulanır. Daha küçük taban, aynı kesirde sonraki para bütçesini küçültür; sabit lotta para kaybının değişmemesi için stop ve değer de sabit kalmalıdır. Ayrı kaynak modelde 10.000→20.000→16.000 EUR yolunda aynı mesafe/değerle hacim 0,10→0,20→0,16 lot olur. Son model kaybı başlangıcın 1,6 katı; iki katı yalnız 20.000 zirvede geçerliydi.

• %10 düşüş, 50.000 EUR tabanda 5.000; 5.000 EUR tabanda 500 EUR’dur. Tutarlar tek başına kişinin toleransını belirlemez.
• %10 kayıp yaklaşık %11,11 toparlanma ister. Sabit hacmin daha hızlı nakit toparlanması gelecekteki giriş/çıkış, çevrim ve ücret olmadan bilinemez.
• Uzun kârlı örneklem geleceğin beklentisini veya sakin davranışı garanti etmez; yöntem ve tahmin belirsizliği kaydedilir.

Hacim tabanı ve tavanı eklenirse ne değişir?

Yüzde formülüne ayrıca deneysel alt/üst hacim sınırı eklenebilir. Bu, anti-martingale’in tanımı veya yaygın fon standardı kanıtı değildir. Kaynak hibritte formül sonrası kişinin koyduğu taban 0,10, tavan 1,00 lot; kurumun minimum/adımından ayrıdır. Taban bütçenin üstüne zorlayabilir, tavan bütçeyi kısmen kullanılmadan bırakabilir.

Aynı mesafe ve çevrimle 10.000 EUR’da 0,10 lot veren formül, 15.000’de 0,15; 5.000’de ham 0,05 verir. Kişisel 0,10 tabanı son model kaybını iki katına çıkarır. 100.000 EUR’da formül 1,00 lota ulaşır; yalnız daha yüksek sermayede tavan kısıtlar. Taban toparlanmayı hızlandırma veya psikolojik felci önleme garantisi değildir. İzinli en küçük hacim bütçeyi aşıyorsa daha küçük izinli ürün veya işlem yapmama gerekebilir.

Kademeli risk kesri: sınırlar tam tanımlanmalı

Kaynak ayrı deneysel bantlar bakiyeye göre kesri değiştirir: 10.000 EUR altı %0,5; 10.000 dahil 20.000 altı %1; 20.000 dahil 50.000 altı %1,5; 50.000 ve üstü %2. %20 düşüşte ayrıca belirlenecek öncelik kuralı, minimum düzey ve yeniden başlatma şartı vardır. Bunlar önerilen risk oranları değil, kural tasarımıdır. Hangi koşulun önce uygulandığını belirtin.

Önceden tanım, kararı izlenebilir yapar; korku, aşırı güven veya gerçekleşme kaybını ortadan kaldırmaz. Bant sınırını küçük aşmak kesri bir anda yükseltebilir. Bu değişim hacim adımına yuvarlamayla aynı mekanizma değildir; ikisini ayrı sınayın.

TRY karşı örneği: 1 TRY taban farkı, 1.200 TRY model risk farkı

Ayrı kurgusal bant: 200.000 TRY’nin altında %1, bu tutar ve üstünde %1,5. Bir lot 100.000 EUR, 50 pip stop, 10 USD/pip/lot, sabit 40 TRY/USD; minimum/adım 0,01 lot, tam stop, sıfır masraf/kayma. Bir lot model kaybı 20.000 TRY. Türkiye’de kanuni eşik veya gerçek tarife değildir.

199.999 TRY taban bütçesi 1.999,99; ham 0,0999995 lot aşağı 0,09 olur, model kaybı 1.800 TRY. Taban 200.000 olunca %1,5 bütçe 3.000, hacim 0,15 ve kayıp 3.000 TRY. Bütçe 1.000,01 TRY sıçrarken izinli hacim nedeniyle model para kaybı 1.200 TRY, yaklaşık %66,67 artar. Yalnız 1 TRY sermaye farkını risk artışının küçük olduğu sanmayın.

Bant değiştirilmeden %1 kalsaydı 200.000 TRY bütçe 2.000, hacim 0,10 ve kayıp 2.000 olurdu; kalan sıçramanın kaynağını böyle ayırabilirsiniz. Bu, kural artırma veya fonlama önerisi değildir. Sınır, güncelleme anı, varsa geri dönüş bandı ve öncelik sırası test edilir; kendiliğinden bir durdurucu mekanizma oluşmaz.

İşlem bazlı kaynak modelini ayrı hesaplayın

Kaynak ikili modelde +2 R olasılığı 0,4, −1 R olasılığı 0,6: beklenti 0,4×2−0,6 =0,2 R. 200 işlem için aritmetik beklenen toplam 40 R; gerçekleşmiş sonuç garantisi değildir. 10.000 EUR hesap, EUR/USD 1,0000 ve sabit 0,10 lot/30 pip tam stopla R=30 EUR; başlangıcın %0,3’ü, masraf yok.

Tam 80 kazanç +2 R ve 120 kayıp −1 R olarak kurulmuş yılda sabit R=30 ile 1.200 EUR çıkar. Önceki yıllık tablo her yıl bu tutarı ayrıca varsaymıştı. İşlem bazında güncel özkaynağın %0,3’ü ise başka hesap: 1,006⁸⁰×0,997¹²⁰ yaklaşık %12,53 büyüme verir. Bu özel modelde sayılar son çarpanı, sıra aradaki düşüşü belirler; yıllık tam %12 ile eşitlenmez.

Kurulmuş üçüncü yıl örneğinde ikinci yıl tutarlarına %30 düşüş uygulanınca yıllık yüzdeli yol 8.780,80, sabit-para yol 8.680 EUR kalır. Sonraki artış ikisinde de yıllık %12 varsayılsa oransal dönüş yaklaşık 3,15 yıldır. Sabit-para yol bunun yerine her yıl 1.200 eklerse 3.720 EUR kaybın yerine konması 3,1 yıl sürer. Her toparlanma kuralını açık tutun; hiçbir hız güvence değildir.

Deneyim takvimi yerine hangi kontroller yapılır?

İki yöntemi aynı planlanan kayıp bütçesi ve kısıtlarla karşılaştırın. Hesap yaşı uygunluk seçmez; sabit lot başlangıçta da fazla olabilir, yüzde modeli gerçek gerçekleşmede bütçeyi aşabilir. İlk 6–12 ay, 200 işlem veya iki kârlı yıl otomatik geçiş izni değildir.

• Güncel özkaynak, stop ve hesap parasında pipten hacmi hesaplayın; 0,10 lot kendi başına düşük risk değildir.
• Alt sınırın düşüş sonrası bütçeyi aşıp aşmadığını kontrol edin.
• Tüm sermaye yollarını, ücretleri ve düşüşleri aynı varsayımla karşılaştırın.
• Eşzamanlı pozisyonları, dış nakit akımlarını ve bağımsız gerçekleşebilen bekleyen emirleri dahil edin.
• Seçilmiş inceleme eşiğinin eylemini ve yeniden başlatma şartını yazın; %20 keyfî örnektir.

Boyutlandırmada sık karıştırılan beş konu

1. Kayıp yolunu atlamak: masraf ve hacim sınırıyla açık dizi sınayın; oransal bütçe tolerans garantisi değildir.
2. Kaydedilmemiş değişiklik: stop/çevrim girdisinin değiştirdiği hacim ile kişinin kuralı geçersiz kılmasını ayırın.
3. Koşullu hesabı olasılık sanmak: on tam %5 kayıp %40,13; %2 kayıp %18,29 düşüş üretir. Sıklık veya uygun oran bundan çıkmaz.
4. Bütçeyi aşan taban: toparlanma hedefini korumak için yukarı yuvarlamak bütçeyi artırır; minimum tam maliyetle karşılaştırılır.
5. Belirsiz toplam maruziyet: nominal, teminat, tüm açık risk ve izinli hacmi birlikte inceleyin. Tavan duygusal rahatlık veya azami gerçekleşme kaybı garantisi değildir.

Seçim: aynı girdiler, açık sınırlar

Atanmış yıllık yolların 5/10 yıl sonu 17.623/31.058 EUR ve 16.000/22.000 EUR sonuçları aritmetiktir. Sabit lot veya yüzde boyutlandırması bu yıllık yolları kendiliğinden üretmez. Para bütçesi, stop, hesap parasında pip, adım ve tüm diziyle karar verin. Asgari hacim sığmıyorsa tabana zorlamak bütçeyi bozar.

Türkiye’de yerleşik kişilere kaldıraçlı işlem hizmeti için SPK yetkisi ayrıca kontrol edilir; yabancı lisans veya bankacılık gözetimi bunun yerini almaz. Bu varsayımsal EUR/USD ve TRY hesapları güncel yerel ürün şartı veya vergi sınıflandırması değildir. Dil vergi yerleşikliğini belirlemez; yıl, ürün ve aracı rejimi bilinmeden bir vergi oranı eklenmez.

Bir sonraki incelemede uygulanacak sıra

1. Hesap parasında plan kaybını bulun. Stop×bir-lot pipi×gerçek lot; giriş özkaynağına bölün. Ayrı ücret ve olası kaymayı kaydedin.
2. Kural ve sınırları yazın. Kesir, taban, hacim adımı, toplam maruziyet ve akım güncellemesini belirtin. Minimum bütçeyi aşarsa işlem yapmama seçeneğini koruyun.
3. İnceleme ve yeniden başlama kuralını tanımlayın. Bir hafta ara, belirli gözlem sayısı veya sabit lota dönüş geleceği güvenli yapmaz. Düşüş ölçümü ile %1/%2 modeli farklı girdileri ayrı tutar.