Spreiding van blootstelling

Spreiding verdeelt blootstelling over posities die niet identiek bewegen en kan delen van portefeuillerisico verminderen. Gemeenschappelijke factoren, richting en omvang tellen meer dan alleen het aantal symbolen. Correlaties kunnen veranderen en verlies blijft mogelijk.

Wat betekent dit?

Concreet voorbeeld

Bronmodel: je koopt 5.000 EUR tegen USD en 5.000 GBP tegen USD. Twee paren delen dan short-USD-blootstelling. Nieuw gezamenlijk fictief EUR-verliesmodel: twee posities verliezen in scenario A ieder 100 EUR, in scenario B ieder 0. De portefeuille verliest 200 of 0 EUR; een tweede symbool verwijdert de gezamenlijke verliesmogelijkheid niet.

Meer symbolen, hetzelfde gezamenlijke nadeel. Twee fictieve EUR-verliezen per gezamenlijk scenario; geen geschatte kansen.

De positieaantallen zeggen niet hoe de gezamenlijke uitkomst is verdeeld.

Scenario A: 100+100=200 EUR verlies – Gemeenschappelijk nadeel.
Scenario B: 0+0=0 EUR verlies – Geen verlies in dit model.
Ontbrekend: Toekomstige kansen en afhankelijkheid – Geen garantie uit twee symbolen.

Test wat je hebt geleerd

Ongeveer 2 minuten oefenen.

Antwoord en uitleg bekijken

Juist: tel de geldverliezen binnen hetzelfde scenario op.

Verwante begrippen

Leren in de praktijk

Correlatie van valutaparen: van matrix naar geldblootstellingBereken Pearson-correlatie op uitgelijnde rendementen. Toets richting, schaal en kosten met afzonderlijke USD- en EUR-voorbeelden en een portefeuille-oefening.10 min →Een forexpositie hedgen: wat blijft er werkelijk over?Controleer tegengestelde posities, rekeningmodus en overblijvend valutarisico. Met USD/PLN-bronmodel en een nieuw EUR-voorbeeld van spreadverbreding.8 min →

Bronnen en verdere uitleg

www.bis.org — primaire bron of methode

Een link naar een bron betekent niet dat elke veranderlijke voorwaarde bij ieder bezoek opnieuw is gecontroleerd.

De voorbeelden zijn hypothetisch. Productspecificaties en nationale regels kunnen verschillen.