分散投資
分散投資は、同じようには動かない複数の保有対象にエクスポージャーを配分し、ポートフォリオの一部のリスクを減らす考え方です。
この用語の意味
分散投資は、同じようには動かない複数の保有対象にエクスポージャーを配分し、ポートフォリオの一部のリスクを減らす考え方です。銘柄の数だけでなく共通要因、売買方向、数量を見ます。相関は変化し、損失がなくなるわけではありません。
具体例
元の架空例はEUR/USDで5,000 EUR、GBP/USDで5,000 GBPを買う2ポジションです。両方ともUSD上昇で損失になり得ます。追加の線形計算で当初レートを1.10と1.25 USDとすると、共通のUSD売り相当は5,500+6,250=11,750 USD。両レートがそれぞれ1%下がる1.089と1.2375なら価格損益は−55、−62.50、合計−117.50 USDです。同じ5,000でもEURとGBPは違う単位で、2銘柄だから半分のリスクという計算にはなりません。費用は除いた架空値です。
銘柄数ではなく共通通貨と数量を集計します。
小さな画面では横にスクロールするか、図を拡大できます。数値と要点は下のテキストにも記載しています。
- EUR/USD
- USD側5,500 – レート−1%なら損益−55 USD。
- GBP/USD
- USD側6,250 – レート−1%なら損益−62.50 USD。
- 合計
- USD側11,750 – この同時シナリオの損益−117.50 USD。
理解度を確認
練習の目安： 約1分.
答えと解説を見る
5,000×1.10+5,000×1.25。USDが強まれば両方の価格損益が悪化し得ます。
関連用語
練習問題
出典と補足資料
出典へのリンクは、変更され得る全ての条件を閲覧のたびに再確認していることを意味しません。
数値例は仮定です。商品仕様や各国の制度は異なる場合があります。