Portefeuillerisico

Het gecombineerde risico van alle blootstellingen, hun hoeveelheden, richtingen en onderlinge relaties. Opgetelde geplande stopverliezen beschrijven een scenario, geen gegarandeerde verliesgrens. Gedeelde valutafactoren, gaps en veranderende correlaties kunnen meerdere posities tegelijk raken.

Wat betekent dit?

Het gecombineerde risico van alle blootstellingen, hun hoeveelheden, richtingen en onderlinge relaties. Opgetelde geplande stopverliezen beschrijven een scenario, geen gegarandeerde verliesgrens. Gedeelde valutafactoren, gaps en veranderende correlaties kunnen meerdere posities tegelijk raken.

Concreet voorbeeld

Drie fictieve posities hebben elk PLN 100 gepland stopverlies: samen PLN 300 binnen het planscenario. Als een gemeenschappelijke gap per positie PLN 40 extra verlies veroorzaakt, wordt de modelsom PLN 420.

Gedeelde factor, meerdere verliezenFictieve drie posities; iedere gapafwijking is PLN 40.REKENVOORBEELDGepland3×PLN 100=PLN 300Extra in dit scenario3×PLN 40=PLN 120ScenarioresultaatPLN 420 verlies
Gedeelde factor, meerdere verliezen. Fictieve drie posities; iedere gapafwijking is PLN 40.

Aantal symbolen alleen bewijst geen risicospreiding.

Gepland
3×PLN 100=PLN 300 – Zonder uitvoeringsafwijking.
Extra in dit scenario
3×PLN 40=PLN 120 – Alle posities geraakt.
Scenarioresultaat
PLN 420 verlies – Geen gegarandeerde bovengrens.

Test wat je hebt geleerd

Ongeveer 2 minuten oefenen.

Drie fictieve posities plannen elk PLN 100 verlies. Een gap voegt in het model elk PLN 40 toe. Wat is de som?

Antwoord en uitleg bekijken

3×(100+40)=420. De berekening is een scenario, geen maximaal mogelijk verlies.

Verwante begrippen

Leren in de praktijk

Correlatie van valutaparen: van matrix naar geldblootstellingBereken Pearson-correlatie op uitgelijnde rendementen. Toets richting, schaal en kosten met afzonderlijke USD- en EUR-voorbeelden en een portefeuille-oefening.10 min →Risicobeheer: leg ook het meetvenster en de tijdzone vastVerbind positiegrootte, uitstap, verliesvensters en gezamenlijke blootstelling. Met volledige bronmodellen en een EUR-test voor de dubbele wintertijdklok.8 min →

Bronnen en verdere uitleg

Een link naar een bron betekent niet dat elke veranderlijke voorwaarde bij ieder bezoek opnieuw is gecontroleerd.

De voorbeelden zijn hypothetisch. Productspecificaties en nationale regels kunnen verschillen.